Vad är riktade handelsstrategier?

Riktade handelsstrategier är strategier som satsar på uppåt- eller nedåtgående rörelse på marknaden. Till exempel, om en investerare tror att marknaden stiger, skulle de ta en lång position Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när långt) eller nedåt (när det är kort ). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). . Å andra sidan, om en investerare tror att priserna kommer att sjunka, kommer de att ta en kort position. Riktade handelsstrategier kan användas samtidigt för att skapa satsningar på volatilitet.Detta inkluderar en straddle Straddle En straddle-strategi är en strategi som innebär att man samtidigt tar en lång position och en kort position på en säkerhet. Tänk på följande exempel: En näringsidkare köper och säljer en köpoption och säljoption samtidigt för samma underliggande tillgång vid en viss tidpunkt, strypa Long Strangle En lång strangle är en strategi för neutral strategi - annars känd som en ”Köp strypning” eller rent en ”strypning” - det innebär att man köper ett samtal och boxspridning Box Spread En boxspridning är en optionshandelsstrategi som kombinerar en bear put och en bull call spread. För att en boxspridning ska vara effektiv: Strategin för utgångsdatum.En näringsidkare köper och säljer en köpoption och säljoption samtidigt för samma underliggande tillgång vid en viss tidpunkt, strypa Long Strangle En lång strypning är en strategi för neutral tillvägagångssätt - annars känd som en ”buy strangle” eller rent en ”strypa” - det handlar om köp av ett samtal, och boxspridning Box Spread En boxspridning är en optionshandelsstrategi som kombinerar en bear put och en bull call spread. För att en boxspridning ska vara effektiv: Strategin för utgångsdatum.En näringsidkare köper och säljer en köpoption och säljoption samtidigt för samma underliggande tillgång vid en viss tidpunkt, strypa Long Strangle En lång strypning är en strategi för neutral tillvägagångssätt - annars känd som en "köpstrangel" rent en ”strypa” - det handlar om köp av ett samtal, och boxspridning Box Spread En boxspridning är en optionshandelsstrategi som kombinerar en bear put och en bull call spread. För att en lådspridning ska vara effektiv: Strategin för utgångsdatum.Strategin för utgångsdatum.Strategin för utgångsdatum.

Illustration av riktade handelsstrategier - silhuett av tjur och björn med marknader

Snabba sammanfattningspoäng

  • Directional option-strategi är en strategi som investerare använder för att tjäna pengar genom att satsa på marknadens riktning.
  • De fyra typerna av strategier är bull call, bull puts, bear call och bear puts.
  • Strategierna hjälper till att minska kostnaden för optioner, volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdet på ett värdepapper över tid. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar ett värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna och riskerna, men skapar också mindre avkastning.

Typer av riktade handelsstrategier

Handelsstrategier använder antingen samtalsoption Ett köpoption, vanligtvis kallat "call", är en form av ett derivatavtal som ger köpoptionsköparen rätt, men inte skyldigheten, att köpa ett aktie eller annat finansiellt instrument vid ett specifikt pris - lösenpriset för optionen - inom en angiven tidsram. eller sätter säljoption En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att sälja den underliggande säkerheten till ett angivet pris (även känt som lösenpris) före eller vid ett förutbestämt utgångsdatum. Det är en av de två huvudtyperna av alternativ, den andra typen är ett köpoption. . För det första förutsäger investerare marknadens rörelse. Därefter kan investerare skapa spreads genom att köpa och sälja optioner till olika lösenpriser. Om du gör det kan du minska risken och kostnaden.

Bull Call

Investerare skapar bull call när de tycker att marknaderna är bra och kommer att öka i pris. De skapar detta genom att köpa en köpoption med ett lägre lösenpris Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de innehar en köpoption eller sätter alternativ. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. och sälj en köpoption med högre lösenpris. Vid köp av köpoptionen måste investerare betala en premie. Premien är högre för optioner med lågt lösenpris eftersom den har större värde. Eftersom det kan vara dyrt att köpa ett köpoption kan investerare välja att sälja ett samtal för att få en premie. Genom att göra det skapar de ett tjuranrop.

Diagrammet nedan är en illustration av ett tjuranrop. Den vertikala axeln representerar utdelningen, vilket är vinsten minus premiepriset och den horisontella axeln är priset. De blå linjerna är den långa och korta positionen på ett köpoption och den orange linjen är utdelningen för tjuranropet beroende på priset på den underliggande tillgången. Eftersom en bull call är en satsning kommer priset att öka, utdelningen är högre när priset är högt. Diagrammet visar också att när priset är lågt, har det långa samtalet en lägre avkastning än tjuranropet. Det långa samtalet har emellertid större potential för högre utdelning eftersom tjuranropets utdelning täcks efter att priset är detsamma som K2-lösenpriset.

Bull Call Illustration

Bull Put

Bull put är också en satsning på att marknaderna är bra och att priserna kommer att öka. Det liknar tjuranrop men använder istället säljalternativ. Investerare kan skapa bull put genom att köpa en put med ett lägre lösenpris Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de innehar en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. och sälja en put med ett högre lösenpris. En tjurförsäljning kommer att ha lägre förluster jämfört med en lång sats när priserna faller. Det täcker dock också intäkterna för optionen. Således är kassaflödet mindre volatilt.

I likhet med tjuranropet visar diagrammet nedan att utdelningen är högre när priset är högt. Det visar också att en short put har en mer extrem negativ utdelning när priset är lågt. Genom att köpa en lång säljoption med lösenpris K1 är utdelningen mindre extrem.

Bull Put Illustration

Bear Call

Bear call baseras på tron ​​att marknadspriserna kommer att sjunka. Investerare eller handlare skapar detta genom att sälja ett samtal med lågt lösenpris och köpa ett samtal med högt lösenpris. Precis som andra riktade strategier är förlusten och vinsten av optionen begränsad. Men belöningen till strategin är att det finns mindre volatilitet. Om priserna slutar öka kommer en investerare med en björnkall att drabbas av färre förluster än en investerare med en köpoption.

Eftersom en björnkallning är en insats om att priset på den underliggande tillgången kommer att sjunka, visar diagrammet högre avkastning när priserna är låga. Det visar också att förlusten av björnkall, orange linje, är begränsad. Detta tar bort risken för ett kort samtal, vilket kan ha obegränsad förlust beroende på hur högt priset stiger.

Bear Call Illustration

Bear Put

På samma sätt som björnsamtal skapar björnvinster vinst Vinst Vinsten är det värde som återstår efter att ett företags utgifter har betalats. Det finns i resultaträkningen. Om värdet som finns kvar efter att kostnader har dragits av från intäkterna är positivt, sägs det att företaget har vinst och om värdet är negativt sägs det ha en förlust när marknadspriserna sjunker. Investerare skapar björnförsäljningar genom att sälja en put med ett lågt lösenpris och köpa en put med ett högt pris. En björnförsäljning är billigare än att bara köpa ett säljalternativ och minskar volatiliteten. Eftersom en investerare säljer en säljoption kan de samla in en premie för att kompensera kostnaden för att köpa en säljoption till ett högt lösenpris. Eftersom en säljoption ger köparen möjlighet att sälja den underliggande tillgången till ett lösenpris,alternativet med högre lösenpris är mer värdefullt eftersom det ger köparen mer inkomst.

Som framgår av diagrammet nedan är utdelningen som högst innan priset på den underliggande tillgången når lösenpriset Strike Price Strikekursen är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper , beroende på om de har ett köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. K1. Detta passar in i investerarens förutsägelse och ger höga utdelningar när priset är lågt. Diagrammet visar också att bearbetningens utdelning som visas med den orange linjen minskar stadigt med stigande pris. Det är dock inte så lågt som att ha bara en lång säljoption, eftersom kort position på en annan säljoption ger en positiv avkastning.

Bear Put Illustration - visar riktade handelsstrategier

Varför spelar det någon roll?

Riktade handelsstrategier hjälper investerare att begränsa sin risk, minska kostnaderna och förutsäga kassaflödet med större noggrannhet. Att förstå riktningsstrategier hjälper också investerare att skapa mer komplexa strategier. Dessa strategier kombinerar bull spread och call spread och satsar på den underliggande tillgångens volatilitet.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance artikel om riktade handelsstrategier. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär rekommenderar vi följande resurser.

  • Put-Call-paritet Put-Call-paritet Put-call-paritet är ett viktigt begrepp i optionsprissättning som visar hur priserna på sätter, samtal och den underliggande tillgången måste vara förenliga med varandra. Denna ekvation etablerar ett förhållande mellan priset på ett köp och säljoption som har samma underliggande tillgång.
  • Marginalhandel Marginalhandel Marginalhandel är handlingen att låna medel från en mäklare i syfte att investera i finansiella värdepapper. Det köpta beståndet fungerar som säkerhet för lånet. Den främsta anledningen till att låna pengar är att få mer kapital att investera
  • Aktieindex Futures Aktieindex Futures Aktieindex futures, även kallat aktieindex futures eller bara index futures, är terminskontrakt baserade på ett aktieindex. Terminskontrakt är ett
  • Option Pricing Model Option Pricing Modeller Option Pricing Modeller är matematiska modeller som använder vissa variabler för att beräkna det teoretiska värdet av ett alternativ. Det teoretiska värdet av en

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022