Skuldkvoten är en skuldsättningsgrad Bruttosoliditet En skuldsättningsgrad anger skuldnivån för en affärsenhet gentemot flera andra konton i dess balans-, resultat- eller kassaflödesanalys. Excel-mall som hjälper till att kvantifiera i vilken grad ett företags verksamhet finansieras av skulder. I många fall indikerar en hög skuldsättningsgrad också en högre grad av finansiell risk. Detta beror på att ett företag som är starkt belånat har större chans att försumma sina lån. Det är juridiskt skyldigt att göra periodiska skuldbetalningar oavsett försäljningsnummer. Under långsamma försäljningscykler eller svåra ekonomiska tider,ett företag med hög hävstång kan uppleva förlust av solvens Insolvens Insolvens avser den situation där ett företag eller enskild person inte kan fullgöra finansiella skyldigheter gentemot borgenärer när skulder förfaller. Insolvens är ett tillstånd av ekonomisk nöd, medan konkurs är ett rättsligt förfarande. när kontantreserverna minskar.
Skuldkvoten kan också betraktas som beloppet för ett företags tillgångar som har finansierats med skulder. Det kan ge insikter om tidigare beslut som fattats av ledningen angående de kapitalkällor de valde för att driva vissa projekt. I förlängningen kan vi också betrakta skuldkvoten som ett indirekt sätt att mäta ledningens användning av kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera dess tillgångar. Ett företags kapitalstruktur för att finansiera NPV-positiva projekt.
Hur kan vi beräkna skuldkvoten?
Förhållandet kan beräknas med följande formel:
Kan uttryckas i procent
Var:
Total skuld = kortfristig skuld + långfristig skuld
Totala tillgångar = Summan av värdet av alla företagets tillgångar som finns i ett företags balansräkning Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital
Exempel
Max's Coffee vill beräkna sin skuldkvot för att hålla koll på företagets hävstång. Nedan följer företagets balansräkning för de senaste åren:
Från finansbalansmall Balansmall Denna balansmall ger dig en grund för att skapa ditt eget företags finansiella rapport som visar totala tillgångar, skulder och eget kapital. Balansräkningen baseras på den grundläggande ekvationen: Tillgångar = Skulder + eget kapital Med hjälp av den här mallen kan du lägga till och ta bort rader under ea
De röda rutorna markerar den viktiga information som vi behöver för att beräkna skuld till tillgångar, nämligen kortfristig skuld, långfristig skuld och totala tillgångar. Med hjälp av formeln ovan tillhandahåller vi följande siffror:
I exemplet ovan kan vi se att Max's Coffee konsekvent bokförde en skuldkvot på över 100%. Detta visar att Max har mer skuld än tillgångar som kan likvideras vid konkurs. Detta skulle vanligtvis vara en indikator på dålig ekonomisk hälsa, eftersom Max har en mycket hög grad av hävstång. På grund av de troligtvis mycket höga periodiska skuldbetalningarna, har Max en ganska hög risk för att försumma sin skuld. Ändå, om verksamheten kan generera starka och stabila kassaflöden under varje period, kan denna position vara hållbar.
För att bättre förstå företagets ekonomiska hälsa bör förhållandet beräknas för ett antal företag som arbetar i samma bransch. Om andra företag som verkar i denna bransch ser en skuldkvot på till exempel över 200%, kan vi dra slutsatsen att Max gör ett relativt bra jobb för att hantera sin grad av finansiell hävstång. I sin tur kan kreditgivare vara mer benägna att låna ut mer pengar till Max om företaget representerar en ganska säker investering inom kaffebranschen.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande finansresurser:
- Hävstångseffektmått Hävstångseffektmått Hävstångseffektmått syftar till att kvantifiera hur mycket affärsrisk ett visst företag för närvarande upplever. Affärsrisk avser den intäktsvarians som ett företag kan förvänta sig att se och hur känslig nettoinkomst är för förändringar i intäkterna. Åtgärder för hävstångseffekt syftar till att visa hur företagets fasta och rörliga kostnader kan påverka lönsamheten
- Aktuell del av långfristig skuld Aktuell del av långfristig skuld Den nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett års tid. Långfristig skuld har en löptid på mer än ett år. Den nuvarande delen av långfristig skuld skiljer sig från kortfristig skuld, vilket är skuld som ska återbetalas totalt inom ett år.
- Defensivt intervallkvot Defensivt intervallkvot Defensintervallkvoten (DIR) är en finansiell likviditetsgrad som anger hur många dagar ett företag kan fungera utan att behöva utnyttja andra kapitalkällor än dess omsättningstillgångar. Det är också känt som det grundläggande försvarsintervallförhållandet (BDIR) eller det defensiva intervallperiodförhållandet (DIPR).
- Hur man beräknar täckningsgrad för skuldservice Hur man beräknar täckningsgrad för skuldtjänst Denna guide beskriver hur man beräknar täckningsgraden för skuldtjänst. Först går vi igenom en kort beskrivning av skuldtjänstens täckningsgrad, varför det är viktigt, och går sedan steg för steg till flera exempel på beräkningar av skuldtäckningsgrad.
