Direkt säkerhet är vanligtvis säkerhet Säkerhet Säkerhet är en tillgång eller fastighet som en individ eller enhet erbjuder en långivare som säkerhet för ett lån. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar sina betalningar. som kan användas för att säkra ett lån. Värdepapper kan i stor utsträckning delas in i två olika typer: värdepapper och säkerheter.
Tillgångssäkerhet representerar ägarandelar som ägs av aktieägare i ett företag, realiserade i form av aktier i kapitalaktier. Innehavare av aktierelaterade värdepapper har i allmänhet inte rätt till regelbundna betalningar, även om aktierelaterade värdepapper ofta betalar ut utdelning. De kan dock dra nytta av kapitalvinster när de säljer värdepapperen. Aktierelaterade värdepapper ger innehavaren viss kontroll över verksamheten genom rösträtt.
Typer av direkt säkerhet
Det finns tre huvudtyper av direkta värdepapper:
- Fastighet
- Materiella tillgångar
- Immateriella tillgångar
Fastighetstillgångar (t.ex. mark, bostäder eller kommersiella fastigheter), materiella anläggningstillgångar (t.ex. maskiner och utrustning), kontanter, värdepapper och lager kan tjäna som säkerhet. Immateriella tillgångar, såsom immateriella rättigheter, patent och distributionsavtal, kan också tas som säkerhet.
Hur säkra en position med tillgångar
Fasta och rörliga avgifter är sätten att säkra en position av ett finansinstitut.
En fast avgift är kopplad till en viss post i en organisations materiella anläggningstillgångar (PP&E). balansräkning. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Långivaren äger de lagliga rättigheterna till en specifik tillgång som pantsattes som säkerhet för ett lån, vilket innebär att låntagaren inte kan sälja tillgången utan långivarens samtycke. Fastighetsfastigheter är vanligtvis föremål för en fast avgift.
En rörlig avgift kopplas till en allmän tillgångsslag snarare än en viss tillgång. Det gör det möjligt för låntagaren att handla sina tillgångar under den vanliga verksamheten. Den flytande avgiften kommer att fastställas om låntagaren blir insolvent eller har betalningsinställningar på sina lån. Om det händer, ger låntagaren upp sin lagliga rätt över den pantsatta tillgången.
Exempel på rörliga avgifter inkluderar kontofordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar ett företags kreditförsäljning, som ännu inte betalas helt av dess kunder, en omsättningstillgång i balansräkningen. Företag tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tidsperiod, förutsatt att villkoren är överens. , lager, omsättbara värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för skuldebrev i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. och pågående arbete.
Det finns två sätt att låna långivaren direkt säkerhet:
Det första sättet är genom ett allmänt säkerhetsavtal (GSA), och det andra är att identifiera och tilldela specifika säkerheter. Det fungerar som skydd för långivaren. Att använda specifika säkerheter innebär att man tilldelar specifika tillgångar eller pantsätter tillgångarna till långivaren så att om låntagaren går i konkurs kommer långivaren att återta ägandet av den pantsatta tillgången.
Alla tillgångar pantsätts som säkerhet för långivaren i händelse av det allmänna säkerhetsavtalet, och vid fallissemang kan långivaren beslagta alla låntagares tillgångar.
Indirekt säkerhet kontra direkt säkerhet
Indirekt säkerhet representerar säkerheten för ett lån som inte är direkt relaterat till tillgångar som pantsatts av lånet av en låntagare som ingår i direkta värdepapper. De två vanliga typerna av indirekt säkerhet är:
1. Garanti
Den vanligaste typen av indirekt säkerhet är en garanti. Med andra ord, en tredje part, kallad en garantist Garantist En garantist är en tredje part som betalar för en skuld om låntagaren missar sina betalningar. De är vanligtvis en form av försäkring för långivaren. , tar ansvar för eventuella utestående skulder som inte har återbetalats av låntagaren på grund av dess fallissemang. Ett sådant ansvar dokumenteras skriftligen som bevis på faktumet.
Det finns tre vanliga typer av garantier:
- Personlig
- Företags
- Gemensamma och flera
En personlig garanti används om en borgensman är en person. Om en låntagare går i konkurs och inte längre kan betala skuld måste borgensmannen (individen) täcka den obetalda utestående skulden. Det betyder också att långivaren kan fullfölja borgens tillgångar.
En företagsgaranti används när garantin är ett företag. Företagsgarantier är vanliga när företag är relaterade genom ägande. Till exempel kan ett företags moderföretag bli ombedd att tillhandahålla en företagsgaranti för lån som ges till ett dotterbolag som ägs av moderbolaget.
Slutligen används gemensamma garantier när det finns flera garantier. Alla borgensmän kan eftersträvas för att återbetala den låntagares mislighållna skuld. Gemensamma och flera garantier är vanliga vid utlåning till grupper av företag med delat ägande.
Personliga, företags- och gemensamma garantier finns i flera versioner. Till exempel kan personliga och företagsgarantier vara obegränsade eller begränsade.
Obegränsade garantier tvingar borgensmannen att återbetala hela det utestående lånet om låntagaren gick i konkurs, medan begränsade garantier används för ett visst dollarbelopp av låntagarens skyldighet, vilket innebär att garantisten kommer att behöva återbetala ett visst belopp som kan vara mindre än det lånebelopp som ursprungligen togs av låntagaren.
2. Komfortbrev
En tröstbrev är en annan form av indirekt säkerhet. Det är ett brev från en tredje part (ett moderbolag) för att säkra lånefinansiering av lån. Det är viktigt att det är en svagare form av lugn jämfört med garantier.
Komfortbrev är icke-bindande och kan betraktas som rekommendationsbrev. De kräver ingen rättslig skyldighet.
Till exempel kan ett komfortbrev innehålla något som: "Moderbolaget kommer att ansvara för dotterbolagets eller låntagarens verksamhet på ett sätt som uppfyller alla skulder enligt låneavtalet." Det nämns inte en garanti, varför det är en svagare garanti.
Avslutningsvis är direkta värdepapper de som en låntagare använder direkt som pant i lånet, medan indirekta värdepapper är värdepapper som tillhandahålls av en tredje part (en garant) som tar ansvar för återbetalningen av lånet om låntagaren inte betalar det.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Företagsgaranti Företagsgaranti En företagsgaranti är ett officiellt brev där en garantist blir ansvarig för hantering av skuldbetalningar eller tar övergripande ansvar för skuld
- Defeasance Defeasance Defeasance är en bestämmelse i affärsrätten som gör att ett avtal ogiltigförklaras på vissa villkor. I fall av ett skuldavtal, avsättningsavvikelser
- Comfort Letter Comfort Letter Ett komfortbrev är ett försäkringsdokument från ett moderbolag för att försäkra ett dotterbolag om dess vilja att ge ekonomiskt stöd.
- Allmänt säkerhetsavtal Allmänt säkerhetsavtal Ett allmänt säkerhetsavtal (GSA) är ett avtal undertecknat mellan två parter - en borgenär (långivare) och en gäldenär (låntagare) - för att säkra personliga lån,
