Ett hypoteksräntelås som svävar ner avser ett hypoteksräntelås som ger låntagaren möjlighet att sänka räntan på sin inteckning om marknadsräntorna Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för någon form av den givna skulden, vanligtvis uttryckt i procent av kapitalbeloppet. faller under en viss period. Det ger låntagaren säkerhet att deras hypoteksränta inte kommer att öka och att de också kan dra nytta av lägre hypoteksräntor om de skulle uppstå.
Ett hypoteksräntelås som flyter ner kommer vanligtvis att sammanfalla med en fastighets sista dag - en låntagare måste dra nytta av den före eller på sista dagen.
Lånelånslås flytande nedstruktur
Traditionellt tar en hypotekslåntagare antingen en fast ränta eller en hypotekslån med rörlig ränta. Lån med rörlig ränta En hypotekslån med rörlig ränta kallas också en justerbar ränta (ARM). Det hänvisar till en typ av bostadslån där räntebetalningen inte är fast men, men ingen av produkterna erbjuder fördelarna med att ett hypoteksräntelås flyter ner. Lån med fast ränta låser fast en ränta för hela en hypoteksperiod, medan en hypotekslån med variabel ränta låter hypoteksräntan fluktuera med primärutlåningsräntan Primränta Termen "primär ränta" (även känd som primärutlåningsränta eller primär ränta) avser den räntesats som stora affärsbanker tar ut på lån och produkter som innehas av sina kunder med högsta kreditbetyg. av institutionen.
Ett hypoteksräntelås som flyter ner gör att en låntagare kan dra nytta av sjunkande hypoteksräntor, men det utsätter dem inte för högre hypoteksräntor om de uppstår.
Här är de grundläggande mekanikerna bakom ett hypoteksräntelås som flyter ner:
1. Långivaren ger en baslinje för hur mycket räntorna måste falla
Långivare erbjuder vanligtvis ett hypoteksräntelås som flyter ned om hypoteksräntorna är 0,25-0,5% bättre än låsta räntan. Om du till exempel erbjuds en ränta på 4,25% och din långivare kräver 0,5% skillnad för att flyta ner, måste de nuvarande räntorna sjunka till 3,75% för att en individ ska kunna utnyttja alternativet.
2. Integrerad omförhandlingsavgift
Vissa långivare kommer att debitera ett låneprocentbelopp för alternativet float down. Till exempel en långivare långivare En långivare definieras som ett företag eller finansiellt institut som ger kredit till företag och privatpersoner, med förväntningen att hela beloppet kan debitera en enskild 1% på ett lån på 500000 dollar för att utöva alternativet för flytande ned. Om individen väljer att utöva alternativet float down, skulle de behöva betala ytterligare 5 000 $ (1% av 500 000 $) till utlåningsinstitutet.
3. Ingen ändring av utlåningsdatum för inteckningslån
En låntagare måste antingen utöva eller annullera alternativet för flytande ned innan det stängs. Många långivare gör det tydligt tydligt att de inte kan förlänga låsperioden för flottören ned, även om ditt slutdatum förlängs.
4. Du måste be långivaren om att flyta ner
Alternativet float down körs inte automatiskt. En låntagare måste begära att alternativet ska utövas, antingen personligen, via telefon eller via e-post.
5. Förhandsvillkor för villkorligt lån kan krävas
Vissa långivare kräver att en låntagare fick godkännande för ett tidigare lån för att förvärva alternativet för flytande ned. En långivare förbehåller sig vanligtvis rätten att granska en låntagares kredit, inkomst och tillgångar innan det tilldelas alternativet float down.
Fördelar med ett hypotekslås svävar ner
Några fördelar med ett hypoteksräntelås är:
1. Fördelar med fallande räntor
Ett alternativ för flytande ned ger låntagaren möjlighet att effektivt sänka sina inteckningskostnader om räntorna faller.
2. Skydd mot stigande priser
Om hypoteksräntorna stiger kommer ett hypoteksräntelås att sväva ner att ge låntagaren nackdelar.
Begränsningar av ett hypotekslås svävar
Några begränsningar av ett hypoteksräntslås flyter ner inkluderar:
1. Betalning krävs även om den är oanvänd
Låntagaren kommer fortfarande att behöva betala avgifter i samband med alternativet för flytande ned, även om de inte slutar utöva det.
2. Spekulativ till sin natur
Många alternativ för flytande nedräkning ingår i hypotekslån av låntagare som tror att den underliggande hypoteksräntan kommer att sjunka. Om hypoteksräntor visar en konsekvent fallande historia kan en låntagare oavsiktligt ange ett alternativ för flytande ned med tron att hypoteksräntorna kommer att fortsätta att falla.
Praktiskt exempel
En individ vill köpa ett hem. De har redan gjort ett erbjudande på sitt drömhem. För att förvärva fastigheten måste individen förvärva en inteckning innan sista dagen. De väljer att integrera ett hypoteksräntelås som flyter ner i sin inteckning för att dra nytta av de senaste fallande hypoteksräntorna.
Nedan följer villkoren i låntagarens hypoteksavtal:
- Låst ränta på 4,5% i 30 år.
- Låntagaren måste betala en fast $ 1000-avgift för att utöva alternativet för flytande ned.
- Nedloppsräntan är inställd på 4,25%.
Om hypoteksräntan före stängning sjunker till eller under 4,25% har individen möjlighet att låsa in den nya lägre räntan. Det låter kanske inte som en stor skillnad, men om lånebeloppet är $ 5.000.000, gör det en enorm skillnad:
- 5 000 000 $ vid 4,5% betyder att en person skulle behöva betala 9 120 334 dollar under lånets löptid.
- 5 000 000 $ vid 4,25% betyder att en person måste betala 8 854 920 $ under lånets löptid.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Amorteringsschema Amorteringsschema Ett amorteringsschema är en tabell som innehåller information om de periodiska betalningarna för ett amorteringslån. Huvuddelen av ett amorteringslån betalas
- Lånestruktur Lånestruktur Lånestruktur är villkoren för ett lån med avseende på de olika aspekterna som utgör ett lån, inklusive löptid eller tenor, återbetalning och risk
- Omarbetning av hypotekslån Omarbetning av hypotekslån Omarbetning av hypotekslån (även känd som omskrivning av lån eller återavskrivningar) är en strategi genom vilken husägare kan minska sina månatliga intäkter och spara på
- Lån med fast ränta Lån med fast ränta Ett lån med fast ränta är en typ av lån där räntan förblir oförändrad under hela lånets löptid eller för en del av lånet. De flesta låntagare
