Vad är nettoräntedifferentialen (NIRD)?

Netto räntedifferens (NIRD) uppstår när det finns en skillnad i räntesatser mellan två länder eller regioner. Det sker normalt i den internationella utländska valutan. Valutaväxling (Forex eller FX) är omvandlingen av en valuta till en annan till en specifik kurs som kallas valutakursen. Omvandlingskurserna för nästan alla valutor flyter ständigt eftersom de drivs av marknadskrafterna för utbud och efterfrågan. marknadsför när en person tar en lång position i en valuta och en kort position i en annan valuta. Skillnaden mellan erhållen ränta och betalad ränta för valutaparet är NIRD.

Nettoräntadifferens

NIRD används specifikt på valutamarknader och är en viktig aspekt av bärhandel. Bärhandel är en strategi som används för att dra nytta av arbitrage Arbitrage Arbitrage är strategin att utnyttja prisskillnader på olika marknader för samma tillgång. För att det ska kunna ske måste det finnas en situation med minst två motsvarande tillgångar med olika priser. I grund och botten är arbitrage en situation som en näringsidkare kan dra nytta av eller helt enkelt uttrycka skillnaden mellan räntorna i två regioner. Om en person har en lång position på ett valutapar, kommer de att gynna om deras position uppskattas.

På samma sätt kommer en kort position på ett valutapar att vinna när den deprecieras. Handlare använder normalt räntepariteten för att ställa in en förväntan på framtida växelkurser för ett valutapar. En valuta kan antingen handlas till en premie, rabatt eller i nivå med de nuvarande marknadsräntorna.

Sammanfattning

  • Netto räntedifferens (NIRD) uppstår när det finns en skillnad i räntesatser mellan två länder eller regioner.
  • NIRD används specifikt på valutamarknader och är en viktig aspekt av bärhandel.
  • Utländska valutor handlas vanligtvis i form av par, vilket betecknas som ABC / XYZ. Ränteskillnaden på valutapositionen kallas kostnaden för att redovisa eller rulla över positionen.

Räntedifferential

Räntedifferens är ett relaterat koncept som används för att generellt definiera avvikelsen i räntesatserna mellan två liknande tillgångar som inkluderar en ränta som är kopplad till dem. Tillgångarna kan ha formen av valutor, råvaror Råvaror är en annan typ av tillgångar precis som aktier och obligationer. Men de skiljer sig åt i den meningen att de är produkter som kommer från jorden, som inkluderar bomull, olja, gas, majs, vete, apelsiner, guld och uran. I grund och botten är råvaror råvaror, räntebärande tillgångar etc. NIRD används endast för valutamarknader.

Ränteparitet

Ränteparitet anger att ränteskillnaden mellan två regioner är lika med skillnaden mellan spotkursen och terminskursen. Formeln för ränteparitet ges nedan:

NIRD - Ränteparitetsformel

Var:

  • F 0 = framåtfrekvens
  • S 0 = Spotfrekvens
  • i x = Ränta i land X
  • iy = Ränta i land Y

Spotväxelkurser är aktuella växelkurser, medan framtida växelkurser är valutakurser som kommer att råda någon gång i framtiden. Idén om skiljedom framgår av IRP, eftersom människor kan utnyttja räntedifferensen (eller skillnaden mellan spot och framtida växelkurser) och generera vinst.

I en perfekt värld bör IRP inte tillåta några vinster, eftersom ekvationen ovan gäller. Men i den verkliga världen hittar handlare felprissatta valutor och drar nytta av handeln.

Valutahandel

Utländska valutor handlas i allmänhet i form av par, vilket betecknas ABC / XYZ. Om en person köper valutaparet CAD / USD USD / CAD Valutakors USD / CAD-valutaparet representerar den noterade kursen för att växla USA till CAD, eller hur många kanadensiska dollar man får per US-dollar. Exempelvis betyder en USD / CAD-kurs på 1,25 att 1 US-dollar motsvarar 1,25 kanadensiska dollar. USD / CAD-växelkursen påverkas av ekonomiska och politiska krafter på båda, de köper faktiskt den kanadensiska dollarn och säljer den amerikanska dollarn. Ränta tas emot på den valuta du köper och ränta betalas på den valuta du säljer. Eftersom räntan i USA och Kanada sannolikt kommer att vara annorlunda kommer de positioner som handlas under dagen på valutamarknaden att uppnå en nettoposition på antingen ränta eller räntefordran.

Normalt är alla positioner stängda i slutet av dagen, men om en person fortsätter att inneha positionen är den tekniskt stängd och öppnas sedan nästa dag. Räntedifferensen debiteras ditt konto då. Det är känt som kostnaden för att bära eller rulla över positionen.

Positivt bär

Positiv balans uppstår när nettoräntedifferensen på valutaparet innehas är positiv. Till exempel är en person lång AUD / JPY, vilket innebär att de köper den australiska dollarn och säljer den japanska yenen. AUD-räntan är 5% och JPY-räntan är 3%. Om spoträntan förblir konstant, kommer personen att göra en vinst på 2% i räntespridningen (som också kallas positive carry).

Negativ bär

Negativ balansräkning uppstår när nettoräntedifferensen på det valutapar som hålls är negativ. Med samma exempel ovan är personen lång AUD / JPY, vilket innebär att de köper den australiska dollarn och säljer den japanska yenen. AUD-räntan är 1% och JPY-räntan är 4%. Om spoträntan förblir konstant, kommer personen att göra en förlust på 3% i räntespridningen (som också kallas negativ ränta).

Det är viktigt att notera att positiva och negativa effekter kommer att realiseras om räntorna inte förändras på spotmarknaden.

NIRD - ValutahandelFig. 2: Valutahandel

Relaterade avläsningar

Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:

  • Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust uppstår när en person säljer varor och tjänster i en utländsk valuta. Värdet på den utländska valutan, när den omvandlas till säljarens lokala valuta, varierar beroende på rådande växelkurs. Om värdet på valutan ökar efter konverteringen kommer säljaren att ha gjort en utländsk valutavinst.
  • Ränteparitet (IRP) Excel-kalkylator
  • Köpkraftsparitet Köpkraftsparitet Begreppet köpkraftsparitet (PPP) används för att göra multilaterala jämförelser mellan de olika ländernas nationella inkomster och levnadsstandard. Köpkraft mäts av priset för en specifik korg med varor och tjänster. Således innebär paritet mellan två länder att en valutaenhet i ett land kommer att köpa
  • EUR / CAD-valutakors EUR / USD-valutakurs Växelkursen mellan euro och dollar (EUR / USD eller förkortat € / $) är antalet US-dollar för varje 1 euro. Det är konventionen för att notera växelkursen mellan de två valutorna. Den här guiden ger en översikt över de faktorer som påverkar valutakursen och vad investerare och spekulanter behöver veta

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022