Times Interest Earned (Cash Basis) (TIE-CB) -kvoten liknar mycket Times Interest Earned Ratio Times Interest Earned The Times Interest Earned (TIE) förhållandet mäter ett företags förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser regelbundet. Denna kvot kan beräknas genom att dividera ett företags EBIT med dess periodiska räntekostnad. Förhållandet visar hur många gånger ett företag kan göra sina periodiska räntebetalningar. Times Interest Earned (Cash Basis) mäter ett företags förmåga att göra periodiska räntebetalningar på sin skuld.Huvudskillnaden mellan de två förhållandena är att Times Interest Earned (Cash Basis) använder justerat operativt kassaflöde snarare än resultat före ränta och skatt (EBIT) EBIT Guide EBIT står för Resultat före ränta och skatt och är en av de sista delsummorna i resultaträkning före nettoresultat. EBIT kallas ibland också för rörelseresultat och kallas detta eftersom det hittas genom att dra av alla rörelsekostnader (produktionskostnader och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkterna. . Således beräknas förhållandet på "kontantbasis", som bara tar hänsyn till hur mycket disponibelt kontanter ett företag har till hands. Detta är kontanter som kan användas för att återbetala skulder.s hittas genom att dra av alla driftskostnader (produktion och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkterna. . Således beräknas förhållandet på "kontantbasis", som bara tar hänsyn till hur mycket disponibelt kontanter ett företag har till hands. Detta är kontanter som kan användas för att återbetala skulder.s hittas genom att dra av alla driftskostnader (produktion och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkterna. . Således beräknas förhållandet på "kontantbasis", som bara tar hänsyn till hur mycket disponibelt kontanter ett företag har till hands. Detta är kontanter som kan användas för att återbetala skulder.
TIE-CB: s huvudsakliga mål är att kvantifiera sannolikheten för att ett företag kommer att mislighålla sina lån. Denna information är användbar vid bestämning av olika skuldparametrar, till exempel lämplig räntesats som en långivare ska ta ut företaget eller skuldbeloppet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser det totala skuldbelopp som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt skuldvillkoren avtal. som ett företag säkert kan ta sig an.
Ett relativt högt TIE-CB-förhållande indikerar att ett företag har mycket kontanter till hands som det kan använda för att återbetala skulder, vilket minskar sannolikheten för fallissemang. Detta gör verksamheten till en mer attraktiv investering för skuldleverantörer. Omvänt betyder en låg TIE-CB att ett företag har mindre kontanter till hands för att återbetala skulder. Således skulle det finnas en högre sannolikhet för fallissemang.
Hur man beräknar Times Interest Earned Ratio (Cash Basis)
Times Interest Earned ratio CB kan beräknas genom att dela ett företags justerade kassaflöde från verksamheten med dess periodiska räntekostnad. Formeln för att beräkna förhållandet är:
Var:
Justerat operativt kassaflöde = Kassaflöde från verksamheten Operativt kassaflöde Operativt kassaflöde (OCF) är den mängd kontanter som genereras av den vanliga verksamheten i ett företag under en viss tidsperiod. Det operativa kassaflödesformeln är nettoresultat (bildas längst ner i resultaträkningen) plus eventuella poster som inte är kontanta, plus justeringar för förändringar i rörelsekapital + Skatter redovisning för inkomstskatter Inkomstskatter och dess redovisning är ett nyckelområde för företagsfinansiering . Att ha en konceptuell förståelse för redovisning av inkomstskatter gör det möjligt för ett företag att upprätthålla ekonomisk flexibilitet. Skatt är ett invecklat fält att navigera i och förvirrar ofta även de skickligaste finansanalytikerna. + Fasta avgifter Fasta och variabla kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur.En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. Fasta kostnader ändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheter, medan de rörliga kostnaderna är helt beroende
Räntekostnader - representerar de periodiska skuldbetalningar som ett företag enligt lag är skyldigt att göra till sina borgenärer
Medan ett högt TIE-CB-förhållande nästan alltid föredras framför ett lågt förhållande, kan en alltför hög TIE-CB-betydelse innebära att företaget kanske inte utnyttjar sina kontanter på bästa sätt. Till exempel kan en hög andel indikera att ett företag kanske inte investerar i nya NPV-positiva projekt, bedriver forskning och utveckling eller betalar ut utdelning till sina aktieägare. Som ett resultat av detta kan företaget se en minskad lönsamhet (och därefter kontanter) på lång sikt.
Exempel på intjänad tider (kontantbasis)
Ben's Cookies vill beräkna sin Times Interest Earned (cash basis) ratio för att få en bättre uppfattning om dess skuldåterbetalningsförmåga. Nedan följer utdrag från företagets finansiella rapporter, med nödvändiga insatser markerade med röda rutor:
Från finansens mall för kassaflödesanalys Kassaflödesanalysmall Denna kassaflödesanalysmall ger dig en grund för att registrera kassaflöden för drift, investering och finansiering årligen. Uttalandet av kassaflöden (även kallat kassaflödesanalysen) är en av de tre viktigaste finansiella rapporterna som rapporterar de kontanter som genererats och använts under en viss period av
Från Finans resultatmall Resultaträkningsmall Gratis resultaträkningsmall för nedladdning. Skapa din egen vinst- och förlustredovisning med årliga och månatliga mallar i Excel-filen. Filen inkluderar intäkter, kostnad för sålda varor, bruttovinst, marknadsföring, försäljning, G&A, löner, löner, räntekostnader, avskrivningar, avskrivningar, skatter, nettoresultat
Med hjälp av formeln ovan tillhandahåller vi följande siffror:
Här ser vi att Bens TIE-CB långsamt ökar år mot år, upp till 41,11x ränta 2018. Detta skulle i allmänhet vara en bra indikator på ekonomisk hälsa, eftersom det innebär att Ben's har tillräckligt med kontanter för att betala räntan på sin skuld. Om Ben skulle ansöka om fler lån har han sannolikt goda möjligheter att säkra ytterligare finansiering, eftersom det är relativt låg sannolikhet för fallissemang.
För att bättre förstå företagets ekonomiska hälsa bör TIE-CB-förhållandet beräknas för ett antal företag som arbetar i samma bransch. Om andra företag som är verksamma i denna bransch ser TIE-CB-multiplar som i genomsnitt är lägre än Bens, kan vi dra slutsatsen att Bens gör ett relativt bättre jobb för att hantera sin finansiella hävstång. Borgenärer är mer benägna att utöka ytterligare krediter till Ben, över sina konkurrenter, om det behövs.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser denna finansartikel om Times Interest Earned ratio CB! Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande kostnadsfria finansresurser:
- Hur man beräknar täckningsgrad för skuldservice Hur man beräknar täckningsgrad för skuldtjänst Denna guide beskriver hur man beräknar täckningsgraden för skuldtjänst. Först går vi igenom en kort beskrivning av skuldtjänstens täckningsgrad, varför det är viktigt, och går sedan steg för steg till flera exempel på beräkningar av skuldtäckningsgrad.
- Aktuell del av långfristig skuld Aktuell del av långfristig skuld Den nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett års tid. Långfristig skuld har en löptid på mer än ett år. Den nuvarande delen av långfristig skuld skiljer sig från kortfristig skuld, vilket är skuld som ska återbetalas totalt inom ett år.
- Grundläggande kurs för redovisning - Ekonomi
- Defensivt intervallkvot Defensivt intervallkvot Defensintervallkvoten (DIR) är en finansiell likviditetsgrad som anger hur många dagar ett företag kan fungera utan att behöva utnyttja andra kapitalkällor än dess omsättningstillgångar. Det är också känt som det grundläggande försvarsintervallförhållandet (BDIR) eller det defensiva intervallperiodförhållandet (DIPR).
