Kreditmarknadsskulden till disponibel inkomst är ett finansiellt mått som används för att mäta ekonomiska förhållanden i hushållen Hushåll Ett hushåll avser en social enhet av människor som bor tillsammans under ett tak och delar resurser, även om de inte är släkt med varandra. I USA, . Förhållandet jämför hushållens totala skulder med hushållens disponibla inkomst (efter skatt). Skuldkvot till disponibel inkomstkvot kallas också hushållens skuld till disponibel inkomstkvot.
Formel för förhållandet mellan kreditmarknadsskuld och disponibel inkomst
Var:
- Kreditmarknadsskuld avser det nuvarande värdet av alla befintliga hypotekslån Skulder En hypotekslån är ett lån - som tillhandahålls av en hypotekslångivare eller en bank - som gör det möjligt för en individ att köpa ett hem. Även om det är möjligt att ta lån för att täcka hela bostadskostnaden, är det vanligare att säkra ett lån till cirka 80% av hemmets värde. , hushållens kreditlinjer och skulder som inte är hypotekslån från alla hushåll.
- Disponibel inkomst avser inkomst efter skatt som alla hushåll tjänar.
Praktiskt exempel
Det finns fem hushåll i land A. Varje hushålls kreditmarknadsskuld och disponibel inkomst visas nedan. Vad är kreditmarknadsskulden till disponibel inkomst för land A?
För att bestämma kreditmarknadsskulden till disponibel inkomstkvot för land A lägger vi till kreditmarknadsskulden i alla hushåll och delar den med summan av disponibel inkomst över alla hushåll. Beräkningarna visas nedan:
Total kreditmarknadsskuld = $ 250.000 + $ 450.000 + $ 30.000 + $ 150.000 + $ 650.000 = $ 1.530.000
Total disponibel inkomst = $ 120.000 + $ 200.000 + $ 40.000 + $ 150.000 + $ 1.000.000 = $ 1.510.000
Kreditmarknadsskuld till disponibel inkomstkvot = $ 1,530,000 / $ 1,510,000 x 100 = 101,32%
Hur man tolkar
Andelen kreditmarknadens skuld till disponibel inkomst mäter hushållens förmåga att hantera sin befintliga skuld från sin disponibla inkomst. Förhållandet kan tolkas som dollarn av kreditmarknadsskulden per dollar av hushållens disponibla inkomst. I exemplet ovan bär hushållen i land A en kreditmarknadsskuld på $ 1,01 per dollar av disponibel inkomst.
Ett högre förhållande ses ofta som oönskat och riskabelt. Ju högre förhållande, desto mer mottagliga hushåll är för ogynnsamma förändringar i ekonomiska förhållanden. För att illustrera faktumet, överväg de två scenarierna nedan:
För enkelhets skull, anta att skuld i båda länderna har en årlig ränta på 5%. Effektiv årlig ränta. Den effektiva årliga räntan (EAR) är den räntesats som justeras för sammansättning över en viss period. Enkelt uttryckt, det effektiva på den totala utestående kreditmarknadsskulden och att alla hushåll i båda länderna är homogena. Som sådan skulle hushåll i land B möta en större kreditrisk eftersom de skulle se en relativt lägre disponibel inkomst för att betala sina räntebetalningar.
Den ökade räntebetalningsbördan kan orsaka att hushållen (1) minskar konsumtionen Konsumtion Konsumtion definieras som ett hushålls användning av varor och tjänster. Det är en komponent i beräkningen av bruttonationalprodukten (BNP). Makroekonomer använder vanligtvis konsumtion som en proxy för den totala ekonomin. och utgifter, (2) minskar sina besparingar eller (3) sänker deras huvudsakliga återbetalningsbelopp. Detta skulle resultera i en negativ inverkan på ekonomin, eftersom minskad konsumtion och utgifter skulle bromsa ekonomin.
Mot bakgrund av stigande räntor handlar det om att se ett högt förhållande - de ökande räntorna kan tvinga hushållen att fallera på sina skulder. Därför ägnar politikerna stor uppmärksamhet åt förhållandet när de fastställer räntepolicyer.
Avslutningsvis är förhållandet ett mått på hushållens relativa ekonomiska sårbarhet. En högre andel indikerar högre hushållens kreditrisk, medan en lägre andel indikerar lägre hushållens kreditrisk. Förhållandet måste beaktas med nuvarande makroekonomiska förhållanden för att avgöra om förhållandet gäller eller inte.
Till exempel skulle ett land med en kvot på 180% med en 0% räntemiljö vara betydligt mindre oroande än ett annat land med en ratio på 180% men i en 10% räntesatsmiljö.
Ytterligare resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:
- Konsumentöverskottsformel Konsumentöverskottsformel Konsumentöverskott är en ekonomisk mätning för att beräkna nyttan (dvs. överskott) av vad konsumenterna är villiga att betala för en vara eller tjänst kontra dess marknadspris. Konsumentöverskottsformeln bygger på en ekonomisk teori om marginal nytta.
- Ekonomiska indikatorer Ekonomiska indikatorer En ekonomisk indikator är ett mått som används för att bedöma, mäta och utvärdera makroekonomins allmänna hälsotillstånd. Ekonomiska indikationer
- Bruttonationalprodukt (BNP) Bruttonationalprodukt (BNP) Bruttonationalprodukt (BNP) är ett standardmått för ett lands ekonomiska hälsa och en indikator på dess levnadsstandard. Dessutom kan BNP användas för att jämföra produktivitetsnivåerna mellan olika länder.
- Köpkraftsparitet Köpkraftsparitet Begreppet köpkraftsparitet (PPP) används för att göra multilaterala jämförelser mellan de olika ländernas nationella inkomster och levnadsstandard. Köpkraft mäts av priset för en specifik korg med varor och tjänster. Således innebär paritet mellan två länder att en valutaenhet i ett land kommer att köpa
