Negativ klyfta är en term som används för att beskriva en situation där en banks räntekänsliga skulder överstiger dess räntekänsliga tillgångar.
Räntegap är viktigt eftersom det visar risken för räntexponering och ofta används av finansinstitut för att utveckla säkringspositioner. Institutioner som drar nytta av räntedifferenser ägnar stor uppmärksamhet åt räntegapet.
Sammanfattning
- Negativ klyfta är en term som används för att beskriva en situation där en banks räntekänsliga skulder överstiger dess räntekänsliga tillgångar.
- Negativt gap är ofta förknippat med positivt gap, vilket uppstår när bankens tillgångar överstiger dess skulder.
- En viktig formel att förstå är räntegapet, vilket är skillnaden mellan räntebärande tillgångar och räntebärande skulder.
Effekt av räntor på negativt gap
Det är viktigt att notera att den negativa klyftan påverkas av räntorna. Om räntan sjunker, omskrivs skulderna till den lägre räntan som leder till en inkomstökning. Om räntan ökar, kommer skulderna att omprissättas till en högre ränta och intäkterna skulle därmed minska eftersom banken måste betala ut mer pengar.
Exempel på negativt gap
Till exempel äger Bank ABC 50 miljoner dollar i tillgångar och 90 miljoner dollar i skulder, vilka båda är känsliga för ränteförändringar. Eftersom skulderna överstiger tillgångarna visar Bank ABC ett negativt gap.
Effekter av negativt gap
Negativt gap är inte alltid skadligt eftersom en banks tillgångar kan generera tillräckliga inkomster för att täcka den ränta som behövs för att betala på dess skulder. Det kan emellertid signalera att banken är exponerad för ränterisk Ränterisk Ränterisk är sannolikheten för att en tillgångs värde minskar till följd av oväntade fluktuationer i räntorna. Ränterisk är främst förknippad med räntebärande tillgångar (t.ex. obligationer) snarare än med aktieinvesteringar. och storleken på klyftan indikerar i vilken utsträckning en banks nettoresultat kan förändras om räntorna ändras. Om räntorna sjunker minskar också bankens intäkter från dess räntebärande tillgångar, men den kommer också att betala mindre för sina räntebärande skulder.
Förstå gapanalys
För att bättre förstå negativa klyftor är det viktigt att först förstå konceptet bakom klyftanalys. Gapanalys är en process som används för att bestämma en banks ränterisk och utvärdera graden av dess exponering för risken. Gapet i sig avser klyftan mellan tillgångar och skulder i banken, vilket är vinsten.
Formel för räntegap
Formeln för att bestämma räntegapet är lätt att förstå - det är skillnaden mellan räntebärande tillgångar och räntebärande skulder.
Begränsningar av ränteluckan
En begränsning för att använda räntegapet är att man inte tar hänsyn till det faktum att ett negativt gap kanske inte exakt är ”negativt” och därför är det skadligt för finansinstitutet. Eftersom räntesatserna Ränta Med en ränta avses det belopp som en långivare debiterar en låntagare för någon form av skuld som ges, vanligtvis uttryckt i procent av kapitalbeloppet. minskar, banker får mindre av tillgångarna, men de betalar också mindre ut på sina skulder, vilket gör att klyftan blir större. Som sådan är de institut som drabbas mest de som har en proportionellt högre skuldnivå jämfört med tillgångar.
Negativ klyfta jämfört med positiv klyfta
Ett annat koncept relaterat till negativt gap är positivt gap som uppstår när bankens tillgångar överstiger dess skulder. Ett positivt gap innebär att när räntorna stiger kommer en banks vinst eller intäkter sannolikt att öka.
Negativ lucka och tillgångsansvarshantering
Gapanalys är en metod för hantering av tillgångsansvar och hjälper till att bedöma likviditetsrisk. Räntegapet kan användas för att bestämma lönsamheten för investeringar. Förvaltning av tillgångsansvar fokuserar på tidpunkten för kassaflöden och tillgången på tillgångar för att betala skulderna. En begränsning av gapanalysen är dock att den inte kan hantera optioner eftersom de har mer rörliga kassaflöden.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Negativa räntor Negativa räntor Negativa räntor är ett penningpolitiskt verktyg som används av centralbanker för att öka upplåningen i tider med lågkonjunktur.
- Netto räntespridning Netto räntespridning Netto räntespridning avser skillnaden mellan den räntesats som ett finansiellt institut betalar till insättare och den räntesats det får
- Federal Funds Rate Federal Funds Rate I USA avser den federala fondräntan den räntesats som förvaringsinstitut (såsom banker och kreditföreningar) tar ut andra förvaringsinstitut för utlåning av kapital över natten från sina reserver, utan säkerhet.
- Yield Gap Yield Gap Yield Gap är skillnaden mellan avkastningen på statspapper och den genomsnittliga utdelningsavkastningen på aktier.
