Ett modifierat kapitalavtal (MEC) är en livförsäkring med kontant värde vars ackumulerade premier har överskridit det tillåtna beloppet enligt amerikanska federala skattelagstiftning.
På 1970-talet använde livförsäkringsföretagen skattemässiga fördelar med kontantvärde livförsäkringsavtal för att skapa produkter som gjorde det möjligt för försäkringstagaren att samla kontantinnehav. Den amerikanska regeringen betraktade politiken som skattehem Skyddshus Ett skattehem är ett finansiellt medel som en individ kan använda för att hjälpa dem att sänka sin skatteplikt och därmed behålla mer av sina pengar. Det är ett lagligt sätt för individer att "stash" sina pengar och undvika att få dem beskattade. och godkände TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act) för att ta itu med den.
För att bli MEC måste policyn uppfylla kraven i IRS avsnitt 7702 och misslyckas med det 7-löntest som beskrivs i TAMRA. I en MEC beskattas uttag vanligtvis som vanlig inkomst istället för att behandlas som icke skattepliktig inkomst.
Historik om modifierade kapitalavtal
På 1970-talet försökte livförsäkringsbolagen utnyttja vissa skattefördelar med kontantvärde livförsäkringsavtal. Livförsäkringsgivarna designade produkter som gjorde det möjligt för försäkringstagarna att samla in kontanter (som kunde tas ut skattefritt).
Den amerikanska regeringen såg praxis som ett skatteskydd och skapade TAMRA (Technical and Miscellaneous Revenue Act) som en lösning. Enligt TAMRA skulle en MEC inte längre betraktas som en livförsäkringsprodukt om:
- Kontraktet skapades den 20 juni 1988 eller senare.
- Den uppfyller den lagstadgade definitionen av en livförsäkring (IRS avsnitt 7702).
- Det uppfyller inte 7-löntestet.
Förstå modifierade kapitalavtal
Ett MEC-kontrakt är en livförsäkring vars ackumulerade premier har överskridit amerikanska federala skattelagstiftningsgränser. Med andra ord anser IRS inte längre att MEC är ett livförsäkringsavtal. Istället klassificeras det som ett specialfordon för skatteundandragande.
En livsförsäkring betraktas som en MEC av IRS om den uppfyller följande kriterier:
1. Tillverkad den 22 juni 1988 eller senare
Avtal som ingåtts före nämnda datum är inte föremål för betalning av premier enligt federal lag. Men om en person har förnyat en äldre livförsäkring efter nämnda datum, anses den vara en ny försäkring och omfattas av det 7-löntest som beskrivs i TAMRA.
2. Uppfyller den lagstadgade definitionen av en livförsäkring
Om ett avtal mellan försäkringsbolaget och den försäkrade skapas för att betala ut efter dödsfallet, anses det som en livförsäkring.
3. Missar inte 7-löntestet
Om försäkringen föreskriver en premie som garanterar en garanterad inbetald försäkring inom sju år från försäkringens början, klarar den 7-löntestet. Om det inte uppfyller kriterierna (det betalar en garanterad premie utöver sju år), misslyckas det 7-löntestet.
Om en livförsäkring uppfyller kriterierna ovan betraktas den som en MEC och beskattas därför annorlunda för att inte skapa ett skatteskydd.
Skattekonsekvenser av ett ändrat kapitalavtal
Det finns några skattekonsekvenser som en person som innehar en MEC måste överväga, inklusive:
1. Uttag före 59,5 års ålder
Ett förtidigt uttagsstraff på 10% kan tillämpas på det uttagna beloppet.
2. Ingen skatt på dödsförmåner
Det finns ingen tillämplig skatt på dödsförmåner som tillhandahålls av försäkringen, vilket mycket liknar många andra livförsäkringar.
3. LIFO-beskattning gäller MEC
Till skillnad från andra livförsäkringar är en MEC föremål för sista in-först ut-beskattning på alla vinster som klassificeras som vanlig inkomst. Kostnadsunderlaget för policyn och uttag är dock inte beskattat.
Flera andra skattekonsekvenser är associerade med en MEC, och de beskrivs i IRS dokumentation.
Beskattning av MEC
En MEC, som vanligtvis klassificeras som bara en livförsäkring innan den får MEC-status, erbjuder försäkringstagaren flera skatteförmåner, inklusive:
- Skattefri dödsförmån
- Uppskjuten beskattning av all kontraktstillväxt fram till försäkringstagarens död, vilket innebär att hela värdet på kontraktet vanligtvis överförs till nästa generation skattefritt.
- Uttag från livförsäkringen är skattefria fram till kontraktets kostnadsbas.
När en livförsäkring har identifierats och klassificerats som en MEC förlorar den en del av sina skatteförmåner. Ändringen i klassificering är oåterkallelig och MEC beskattas sedan på samma sätt som en icke-kvalificerad livränta Annuitet är en finansiell produkt som ger vissa kassaflöden vid samma tidsintervall. Livräntor skapas av finansiella institutioner, främst livförsäkringsbolag, för att ge en kund regelbunden inkomst. . Icke-kvalificerade livräntor beskattas med LIFO-redovisning.
Vid LIFO-beskattning betraktas alla uttag från avtalet som fullt beskattningsbara som vanliga inkomster i den omfattning som kontraktet växer. Till exempel, om ett MEC-kontrakt kommer med en ränta på $ 200 000 och betalar en ränta på 10%, kommer kontraktet att växa med $ 20 000 under året. Om försäkringstagaren beslutar att dra tillbaka vinsten anses den vara vanlig inkomst och skulle beskattas först.
Praktiskt exempel
En person tecknar en livförsäkring med en årlig 7-lönepremie motsvarande 20 000 $. Det innebär att de ackumulerade premierna som betalas för kontraktet inte får överstiga 20 000 USD, eller att det strider mot 7-löntestet.
- Under år 5 beslutar individen att minska värdet på policyn. Det kommer att sänka 7-lönepremien. Antag att premien sänks till 10 000 dollar.
- Om individen redan betalat mer än $ 10 000 i premier under år 1 till år 4, misslyckas det 7-löntestet som beskrivs i TAMRA.
Livförsäkringen anses vara en MEC eftersom:
- Kontraktet bildades efter den 22 juni 1988.
- Den uppfyller definitionen av en livförsäkring.
- Det misslyckades med 7-löntestet.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) är en skattekredit som ger studenter eller deras föräldrar möjlighet att minska sina högskoleutbildningskostnader
- Hur man använder webbplatsen IRS.gov Hur man använder webbplatsen IRS.gov IRS.gov är den officiella webbplatsen för Internal Revenue Service (IRS), USA: s skatteföretag. Webbplatsen används av företag och
- Försvinnande premiepolicy Försvinnande premiepolicy En försvinnande premiepolicy är en typ av permanent livförsäkring där en konsument kan välja att utnyttja den utdelning som uppkommer från en sådan försäkring till
- Aktuariell vetenskap Aktuariell vetenskap Aktuariell vetenskap handlar om att tillämpa kvantitativa och statistiska tekniker för att svara på osäkerheter om framtiden. Det kan relatera till finansiering,
