Vilka är riskfaktorerna för att investera i REIT?

I den här artikeln lär du dig om de olika riskfaktorerna för att investera i REIT. Fastighetsinvesteringar (REIT) avser investeringsaktier som investerare investerar i för att öka avkastningen på sin portfölj. REIT äger och förvaltar olika fastighetsfastigheter såsom bostadslägenheter Bostadsfastigheter REITs Bostadsfastigheter REIT är REIT som äger och förvaltar bostäder för uthyrning till hyresgäster. Bostads-REIT kan kategoriseras i antingen enfamiljs- eller flerfamiljsstrukturer som är tillgängliga för ockupation för icke-affärsändamål. De kan innehålla bostadsrätter, fritidshus, studentbostäder, kontorsbyggnader, köpcentra, hotell, lyxresorter etc. Lagen kräver att REITs delar ut minst 90% av sina nettointäkter som utdelning till aktieägarna.

Riskfaktorer för att investera i REIT

REIT behöver inte betala inkomstskatt som andra offentliga företag Offentliga företag Offentliga företag är enheter som handlar sina aktier på den offentliga börsmarknaden. Investerare kan bli aktieägare i ett offentligt företag genom att köpa aktier i företagets aktier. Företaget betraktas som offentligt eftersom alla intresserade investerare kan köpa aktier i företaget i den offentliga börsen för att bli aktieägare. , och intäkterna beskattas först på aktieägarnivå efter att aktieägarna har fått sin andel av intäkterna. Som ett resultat gör REITs en stor investeringsmöjlighet för investerare som letar efter en stadig inkomst och exponering för fastighetsfastigheter. Det finns dock vissa riskfaktorer som är associerade med REIT som investerare bör vara medvetna om innan de lägger in sina pengar i sådana företag.

Sammanfattning

  • REIT är investeringsaktier som investerar i fastighetsfastigheter som bostäder, kontorsbyggnader, industribyggnader, hotell etc.
  • Jämfört med andra investeringar som aktier och obligationer är REIT underkastade olika riskfaktorer som påverkar investerarens avkastning.
  • Några av de viktigaste riskfaktorerna förknippade med REIT inkluderar hävstångsrisk, likviditetsrisk och marknadsrisk.

Risker förknippade med investering i REIT

Investerare bör känna till de olika riskerna med att investera i REIT. När man investerar i REITs via en mäklare, är mäklaren skyldig att avslöja alla risker relaterade till REIT-investeringen. Några av riskerna med REIT inkluderar:

1. Likviditetsrisk

Även om offentliga REIT tillåter investerare att sälja sina aktier på den offentliga börsmarknaden är investeringarna mindre likvida jämfört med andra investeringar, såsom obligationer och aktier. Det finns ingen sekundärmarknad Sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). för att hitta köpare och säljare för fastigheten, och likviditet tillhandahålls endast genom fondens återköpserbjudanden.

Det finns inte heller någon garanti för att alla aktieägare som lämnar sina investeringar kommer att kunna sälja hela eller delar av de aktier de vill sälja i de kvartalsvisa återköpserbjudandena. På grund av denna likviditetsrisk kan det hända att investerare inte kan konvertera aktier till kontanter vid omedelbar tidpunkt av behov.

2. Hävstångsrisk

Hävstångsrisk uppstår när investerare väljer att använda lånade pengar för att köpa värdepapper. Användningen av hävstång gör att REIT får ytterligare kostnader och ökar fondens förluster vid underprestanda av underliggande investeringar.

Tilläggskostnaderna för upplåning, dvs. räntebetalningar och andra avgifter som uppkommit i samband med upplåningen, minskar det belopp som finns tillgängligt för utdelning till bolagets aktieägare.

3. Marknadsrisk

Fond för fastighetsinvesteringar handlas på större börser och är föremål för kursrörelser på finansmarknaderna. Detta innebär att investerare kan få mindre än vad de ursprungligen betalade för om de säljer sina aktier i börsen.

Några av orsakerna till marknadsrisker kan innefatta lågkonjunktur Recession Recession är en term som används för att betyda en avmattning i den allmänna ekonomiska aktiviteten. Inom makroekonomin erkänns recessioner officiellt efter två kvartal i rad med negativ BNP-tillväxttakt. förändringar i räntor, naturkatastrofer etc. När någon av orsakerna uppstår tenderar marknadsrisken att påverka hela den finansiella marknaden samtidigt och därför svår att eliminera genom diversifiering.

Icke-handlade REIT

Icke-handlade REIT har högre risk än offentliga REIT eftersom det inte finns någon offentlig information som investerare kan använda för att undersöka eller bestämma deras värden. De är illikvida och investerare kanske inte kan få tillgång till sina medel under en förutbestämd tid, ibland upp till sju år. Vissa icke-handlade REIT kan tillåta investerare att få tillgång till sina pengar efter det första året, men det kommer att kosta.

En annan risk förknippad med att investera i icke-handlade REITs är att det inte finns någon garanti för att investerare kommer att få sina utdelningar, och om de får det kan det härröra från andra källor än kassaflödet från affärsverksamheten. Dessa källor kan inkludera lån, försäljning av erbjudanden, försäljning av tillgångar eller till och med andra investerares pengar. Sådana källor minskar en investerares intresse.

Icke-handlade REIT är också föremål för betydande utgifter och provisioner som äter in värdet på en investerares andel. Till exempel tar REITs en avgift på 8% -10% eller ibland upp till 15%. En annan kostnad är de externa REIT-förvaltaravgifterna som betalas till en professionell chef från tredje part för att hantera REITs tillgångsportfölj. Den externa chefens avgifter inkluderar en fast avgift och en incitamentsavgift. Kostnaderna minskar avkastningen som finns tillgänglig för distribution till aktieägarna.

Privata REIT

Privata REIT är inte noterade på den offentliga börsmarknaden och är undantagna från registrering hos Securities Exchange Commission. Därför omfattas de inte av samma regler som offentliga REIT och offentliga icke-handlade REIT.

Bristen på statlig reglering gör det svårt för investerare att utvärdera dem eftersom liten eller ingen information finns tillgänglig offentligt. De är inte heller skyldiga att upprätta granskade finansiella rapporter.

Skattekonsekvenser

Investerare som har investerat i REIT är skyldiga att deklarera utdelning från REIT när de lämnar in skatt. Utdelning av utdelning från nuvarande eller ackumulerade intäkter beskattas som vanlig inkomst och beskattas med investerarens högsta marginalskattesats. Investerare bör vara medvetna om dessa skattekonsekvenser när de investerar i REIT, eftersom dessa minskar utdelningsintäkterna.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:

  • Kommersiella fastigheter REIT Kommersiella fastigheter REIT Kommersiella fastigheter REIT är fastighetsinvesteringar som är specialiserade på kommersiella fastigheter. REIT fungerar som fonder där investerare
  • Hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflöde. Excel-mall
  • Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs. Fastighetsinvesteringar kan klassificeras i antingen privata eller offentliga, handlade eller icke-handlade. REITs investerar specifikt i fastighetssektorn och hyr ut och samlar in hyresintäkter på de investerade fastigheterna
  • Riskhantering Riskhantering Riskhantering omfattar identifiering, analys och reaktion på riskfaktorer som ingår i ett företags liv. Det görs vanligtvis med

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022