Dynamisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi som innebär frekvent justering av vikterna i en portfölj baserat på den totala marknadsutvecklingen eller resultatet för vissa värdepapper. Marknadsbara värdepapper Marknadsbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. .
Enligt den dynamiska fördelningsstrategin hanterar en portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål. bedömer de aktuella marknadsförhållandena och resultatet för varje tillgångsslag. Han använder resultaten av bedömningen för att minska vikten på tillgångar med dålig prestanda och för att öka vikten på tillgångar med en stark prestanda.
Generellt används en dynamisk strategi som reaktion på befintliga risker och nedgångar på marknaden 2010 Flash Crash Flash Crash 2010 är den marknadskrasch som inträffade den 6 maj 2010. Under 2010-kraschen ledande amerikanska aktieindex, inklusive Dow. Till skillnad från strategisk tillgångsallokeringsstrategi innebär dynamisk tillgångsallokering inte en målmix av tillgångar. Således har portföljförvaltarna en hög grad av flexibilitet i valet av investeringar.
Dynamisk fördelning kräver aktiv portföljförvaltning. Därför beror strategins framgång inte bara på marknadsförhållandena utan också på portföljförvaltarens förmåga att fatta bra investeringsbeslut och att på ett adekvat sätt svara på förändringar på marknaden.
Fördelar med dynamisk tillgångstilldelning
Investeringsstrategin erbjuder vissa fördelar jämfört med andra typer av tilldelningar, inklusive:
1. Returnerar
De frekventa justeringarna i blandningen av tillgångar kan möjligen ge högre avkastning på investeringsportföljen. Portföljjusteringarna kan förhindra förluster från oväntade nedgångar på marknaden och fånga fart för att öka avkastningen.
Dessutom kan skickliga portföljförvaltare använda dynamisk tillgångsallokering för att uppnå högre avkastning än den genomsnittliga marknadsavkastningen. Med andra ord kan strategin användas för att slå marknaden.
2. Anpassning till marknadsförändringar
Till skillnad från statisk tillgångsallokering är dynamisk fördelning mycket flexibel. Strategin kan snabbt svara på marknadsförändringar och marknadsrisker.
Nackdelar med dynamisk tillgångsallokering
Strategin är inte felfri. Den potentiella användaren bör vara medveten om följande nackdelar:
1. Transaktionskostnader
Den frekventa ombalanseringen av vikterna inom portföljen är förknippad med transaktionskostnader Serviceavgift En serviceavgift, även kallad serviceavgift, avser en avgift som tas ut för att betala för tjänster som avser en produkt eller tjänst som köps. . De konstanta köp- och försäljningstransaktionerna minskar dock portföljens totala avkastning.
2. Aktiv förvaltning
Arten av dynamisk tillgångsallokering kräver noggrann kontroll av investeringsportföljen och ständig observation av trender på framväxande marknader. Därför kräver tillgångsallokeringsstrategin kompetens och kunskap hos en professionell portföljförvaltare och kan ofta kräva omfattande källor (t.ex. anställda för forskning).
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Tillgångsklass Tillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser, eller typer, av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar.
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Diversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster.
- Branschanalys Branschanalys Branschanalys är ett verktyg för marknadsbedömning som används av företag och analytiker för att förstå komplexiteten i en bransch. Det finns tre vanliga och
