Ett mervärdeindex (VAMI) är en typ av index som används av investerare för att mäta resultatet för en investering baserat på en hypotetisk investering på 1 000 dollar över en tidsperiod. VAMI används också för att jämföra olika fonder, sätta mål, budget för investeringar Kapitalutgifter Med kapitalutgifter avses medel som används av ett företag för inköp, förbättring eller underhåll av långsiktiga tillgångar för att förbättra effektiviteten eller kapaciteten. av företaget. Långfristiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod. , utvärdera fondförvaltarnas resultat och ge indexindex över en viss tid.
Mervärdeindexet är en vanligt förekommande indikator för spårning av investeringskonton där uttag och kontantdepositioner inte påverkar handelsresultatet.
Sammanfattning
- Ett mervärdeindex (VAMI) är ett tillvägagångssätt som används för att spåra resultatet av en antagen hypotetisk investering på 1 000 USD under en tidsperiod.
- Huvudegenskapen för ett månadsindex med mervärde är att det beräknar återstående vinst efter avdrag för incitament och förvaltningsavgifter från rörelseresultatet.
- VAMI-verktyg kan använda olika mängder startkapital och olika tidsintervall vid uppskattning av fondförvaltares resultat.
Förståelse för det förädlade månadsindexet
Ett mervärdeindex ger en uppskattning av en investerares totala vinster minus kostnaden för att finansiera företagets kapital. Den beräknas genom antagande av realisationsvinster samt återinvestering av alla ränte- och vinstinkomster.
Den särskiljande faktorn mellan VAMI och andra mått på prestationsmätning, såsom resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens del av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst och värde-till-risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) uppskattar risken för en investering. VaR mäter den potentiella förlust som kan hända i en investeringsportfölj över en tidsperiod. , är att den bestämmer återstående vinst efter avdrag för incitament och förvaltningsavgifter från rörelseresultatet. Det innebär att vid beräkning av aktieägarvärdet bör vinsten redovisa kapitalkostnaderna.
En annan viktig aspekt av VAMI är att den återspeglar den månatliga ekonomiska vinsten eller det belopp med vilket intjäningstillväxten understiger eller överskrider den nödvändiga tröskeln för en avkastning på investeringen som investerare kan få genom att investera i andra värdepapper med jämförbara risker.
VAMI används ofta som resultatindikator för att kommunicera fondens totala resultat till investerare. Indexet är att föredra som en prestationsindikator eftersom det är rättvist, beskrivande och lätt att förstå och kan därför ge en översikt över hur en investering på 1 000 USD presterade under en viss period.
Hur man beräknar det förädlade månadsindexet
Tänk på ett hypotetiskt investeringskapital på $ 1000 vid starten. I början, tid (t) = 0, VAMI = $ 1000. Den underliggande investeringens månatliga avkastning (ROR) ges av:
1 + Aktuell avkastning = Aktuell månad VAMI / Föregående månad VAMI
1 + ROR t = Vt / Vt - 1
Men VAMI 0 = $ 1000
Därav:
Tidigare VAMI = 1000 * (1 + Nuvarande månads nettoavkastning)
Aktuell VAMI = Föregående VAMI * (1 + Nuvarande månads nettoavkastning), betecknad som
VAMI t = VAMI t-1 [Vt / (Vt - 1)], där ROR t representerar netto av alla avgifter
Intressen och utdelningen återinvesteras genom sammanslagning till VAMI. Det betyder att indexet förutom att kvantifiera de potentiella finansiella riskerna på 1 000 dollar enkelt kan jämföra olika tillgångar med olika startdatum.
Från modellen fungerar det förädlade månadsindexet som en enkel form för omprövning av risk-avkastningsfunktionerna för en investering. VAMI representerar det hypotetiska investeringsvärdet på $ 1000 före skatt, förutsatt att ROR t är netto av alla avgifter. Valutakursen Valutakurs Valutakurs (Forex eller FX) är konvertering av en valuta till en annan till en specifik kurs som kallas valutakursen. Omvandlingskurserna för nästan alla valutor flyter ständigt eftersom de drivs av marknadskrafterna för utbud och efterfrågan. måste beaktas för underliggande tillgångar vars nominella värde inte är i amerikanska dollar.
Tillämpning av VAMI för jämförelser
Analytiker använder grafiskt VAMI som ett tillförlitligt instrument för att analysera resultatet för olika fonder över marknaderna. Diagrammen för VAMI kan anpassas så att de passar väl in i ett företags fonder och ger alternativ som investerare kan välja mellan. Grafiskt VAMI ger också en översikt över en investerings resultat över tid.
Dessutom kan kartorna ge perspektiv på vad man kan förvänta sig med framtida marknadsförutsägelser. Visuella representationer av VAMI-linjediagrammet kan också användas för att visa övertidsresultat för medel från olika kategorier av tillgångar. För en fördjupad analys ingår referensavkastning i VAMI-diagrammen.
VAMI är dock partisk när det används för att jämföra resultatet för olika fonder från liknande tillgångskategorier. Den uppskattar bara faktorer i kapitalstegring och inte utdelningar som betalas av olika fonder. Således gör VAMI: s mått att aktier som ger utdelning verkar sämre jämfört med tillgångskategorier som inte betalar utdelning.
Konstruktion av VAMI-instrument
Investerare använder VAMI-verktyg från olika marknadsplattformar för att mäta investeringarnas resultat. Bortsett från förmågan att visa i vilken utsträckning en investering växer under en viss period, innehåller VAMI-instrument också olika insatser, till exempel olika tidsintervall och startkapital, när marknadens resultat bestäms.
En programvara är standardmodelltekniken som används för att konstruera ett mervärdeindex. Processen börjar med ett hypotetiskt investeringsvärde på $ 1000. Uppgifterna för varje månad krävs för att plotta ett relevant diagram. Faktorerna kan påverka symmetri för de beräknade värdena.
Grafläggning av VAMI-diagram kan utföras med hjälp av Microsoft Excel eller något lämpligt tekniskt program. De flesta företag inom finansiella tjänster tillhandahåller onlineversioner, till exempel CTA-databaser eller tårark. Tear Sheet. I finansvärlden tillhandahåller ett tårblad en sammanfattning av en sida av företaget med information som marknadspris, 52 veckor hög och låg, marknad , för att hjälpa till med att analysera avkastning på prestanda. Till exempel erbjuder aiSource VAMI-verktyg till sina kunder, vilket är en del av dess framtida investeringsrådgivning och uppmaning till åtgärdsforskning (CTA).
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Avancerad teknisk analys Avancerad teknisk analys Avancerad teknisk analys innebär vanligtvis att man använder antingen flera tekniska indikatorer eller en ganska sofistikerad (dvs. komplex) indikator. "Sofistikerad"
- Prestationsmål för finansanalytiker Prestationsmål för finansanalytiker
- Avkastning Avkastning Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten för en investering under en tidsperiod som överensstämmer med den initiala kostnaden för investeringen uttryckt i procent. Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
