Intäktsbaserad finansiering, även känd som royaltybaserad finansiering, är en typ av kapitalanskaffningsmetod där investerare går med på att tillhandahålla kapital till ett företag i utbyte mot en viss procent av företagets pågående totala bruttointäkter. Det är en alternativ investeringsmodell till mer konventionella aktiebaserade investeringar, såsom riskkapital och ängelinvestering Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Jämför private equity vs riskkapital vs angel and seed-investerare när det gäller risk, affärsstadium , storlek och typ av investering, mätvärden, förvaltning. Den här guiden ger en detaljerad jämförelse av private equity jämfört med riskkapital mot angel- och seed-investerare. Det är lätt att förvirra de tre klasserna av investerare, liksom skuldfinansiering.
Intäktsbaserad finansiering är en attraktiv metod för kapitalanskaffning för företag. Ett företag kan framgångsrikt skaffa det erforderliga kapitalet utan att offra en del av sitt eget kapital eller pantsätta en del av dess tillgångar som säkerhet. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar sina betalningar. . Dessutom är intäktsbaserad finansiering relativt skuld- och aktiefinansiering en mycket enklare process som kräver mindre dokumentation.
Intäktsbaserad finansiering mot skuld och aktiebaserad finansiering
Intäktsbaserad finansiering verkar likna skuldfinansiering eftersom investerare har rätt till regelbunden återbetalning av sitt ursprungligen investerade kapital. Intäktsbaserad finansiering innebär dock inte räntebetalningar Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera. Istället beräknas återbetalningarna med en viss multipel som resulterar i avkastning som är högre än den ursprungliga investeringen. Vid intäktsbaserad finansiering krävs inte heller att ett företag ställer säkerhet till investerare.
Till skillnad från aktiebaserade investeringsmodeller sker ingen överföring av en ägarandel i ett företag till investerare. Det är dock vanligt att vissa teckningsoptioner kan emitteras till investerare. Slutligen, i en sådan investeringsmodell, är ett företag inte skyldigt att förse investerare med platser i styrelsen Styrelse En styrelse är i huvudsak en panel av personer som väljs för att företräda aktieägarna. Varje offentligt företag är lagligt skyldigt att installera en styrelse; ideella organisationer och många privata företag - utan att behöva göra det - inrättar också en styrelse. .
Hur fungerar intäktsbaserad finansiering?
Tänk dig att du är VD för ett litet SaaS-företag. Du tror att ytterligare tillväxt i företaget kan säkerställas genom en expansion som kräver tillförsel av ytterligare 1 miljon dollar i kapital. Du kan dock inte få ett lån från bankerna och aktieägarna är inte villiga att späda ut sin andel i företaget genom att locka till sig nya investerare med hjälp av aktiebaserad finansiering. Således bestämmer du dig för att skaffa kapital med intäktsbaserad finansiering.
Ditt företag ordnar ett avtal med ABC Capital, som är specialiserat på inkomstbaserad finansiering. Affären säger att ABC Capital kommer att tillhandahålla de nödvändiga $ 1 miljoner i utbyte mot en del av dina intäkter. Ditt företag kommer att behöva betala månadsbetalningar som motsvarar 2,5% av din totala intäkt. Dessutom måste du betala 1,5 gånger multipel av det ursprungliga beloppet för att kompensera investerarna för risken.
Sista ordet
Ur en investerares perspektiv ger intäktsbaserad finansiering en möjlighet att tjäna lukrativa avkastningar. Icke desto mindre bör en investerare vara medveten om de risker som är förknippade med finansieringsmodellen eftersom återbetalningsgraden har en direkt relation till intäkterna. Om företagets intäkter upplever en betydande nedgång kommer återbetalningsgraden att sjunka proportionellt.
Dessutom är den intäktsbaserade finansieringsmodellen inte lämplig för alla företag. Modellen fungerar bara med företag som genererar tillräckliga intäkter. Dessutom måste ett företag som syftar till att använda intäktsbaserad finansiering ha starka bruttomarginaler för att säkerställa deras förmåga att återbetala investeringen. Generellt fungerar intäktsbaserad finansiering bäst med SaaS-företag.
Fler resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Crowdfunding Equity Crowdfunding Equity crowdfunding (även känt som crowd-investering eller crowdfunding av investeringar) är en metod för att skaffa kapital som används av nystartade företag och företag i ett tidigt skede. I huvudsak erbjuder crowdfunding av aktier företagets värdepapper till ett antal potentiella investerare i utbyte mot finansiering.
- Finansiell mellanhand Finansiell mellanhand En finansiell mellanhand avser ett institut som fungerar som mellanhand mellan två parter för att underlätta en finansiell transaktion. De institutioner som vanligtvis kallas finansiella mellanhänder inkluderar affärsbanker, investeringsbanker, fonder och pensionsfonder.
- Private Equity Funds Private Equity Funds Private equity-fonder är kapitalpooler som ska investeras i företag som utgör en möjlighet till hög avkastning. De kommer med en fast
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
