Vad är drag och drag på likviditet?

Dragkraften på likviditet är de faktorer som påverkar ett företags kassaflöde och utflöden negativt genom att bestämma en försämring av dess likviditetsposition.

Det finns ett drag på likviditet när kontantinflöden dröjer, till exempel eftersom ett företag står inför problem med insamlingen av sina kommersiella krediter. Ett drag av likviditet genereras när kontantutflöden sker för snabbt eller när ett företags tillgång till kommersiell eller finansiell kredit är begränsad.

Drar och drar på likviditet

Drar på likviditet från icke-samlade fordringar

Det händer ofta att ett företag är villigt att sälja varor och tjänster samtidigt som det accepterar en försenad betalning. Ibland står dock företag inför problem med insamlingen av sin kommersiella kredit, till exempel på grund av att en eller flera kunder upplever försämringar i sin verksamhet.

För en analytiker är dragningarna ofta synliga från en analys av balansräkningar och förhållanden. Till exempel en försämring av dagar utestående dagar (DSO) dagar Försäljning utestående dagar Försäljning utestående (DSO) representerar det genomsnittliga antalet dagar som det tar kreditförsäljning att konverteras till kontanter, eller hur lång tid det tar ett företag att samla in sina kundfordringar. DSO kan beräknas genom att dividera de totala kundfordringarna under en viss tidsram med den totala nettokreditförsäljningen. är ofta en indikation på negativ utveckling som påverkar likviditeten.

Ökande nivåer av osäkra fordringar är också en användbar indikator för att identifiera problem vid inkassering av fordringar.

Släpar efter likviditet från inventering

Om ett företags lager Inventory Inventory är ett omsättningskonto som finns i balansräkningen, bestående av alla råvaror, pågående arbete och färdiga varor som ett företag har ackumulerat. Det anses ofta vara det mest illikvida av alla omsättningstillgångar - därför undantas det från täljaren i beräkningen av snabbkvot. blir föråldrad, kommer det att drabbas av likviditet när värdet på sådana lager minskar och blir lägre kassaflöden än planerat. Ibland kan sådant lager inte säljas eller användas alls, medan i andra fall kan företaget behöva sälja det till betydande rabatter till det vanliga priset.

Dessutom kan föråldrat lager fortfarande ta plats, kräva arbetskraft och generera lagringskostnader som kan undvikas. En bra indikation på ökande lagringsföråldring ges ofta genom att sänka lageromsättningsgraden.

Drar på likviditet från stramare kredit

Om tillgången på kapital försämras eller blir dyrare kan ett företags likviditet försämras. Kreditvillkoren varierar beroende på åtgärder av flera faktorer, inklusive:

1. Förändringar i affärsunderlag

Försämrade grundläggande trender, såsom minskande försäljning, fallande marginaler eller sämre kassaflödesgenerering, är faktorer som skulle förvärra företagets kreditvärdighet Kreditvärdighet Kreditvärdighet är helt enkelt hur "värdig" eller förtjänstfull är kredit. Om en långivare är övertygad om att låntagaren kommer att uppfylla sin skuldförpliktelse i rätt tid, anses låntagaren kreditvärdig. . Som ett resultat kan stramare förhållanden påverka företagets likviditetsposition negativt.

2. Branschtrender

Ibland lider eller utsätts hela branscher för ogynnsamma trender. Som ett resultat kan kreditvillkoren för de företag som verkar i sådana branscher försämras och utlösa en försämring av likviditeten.

3. Övergripande makroekonomiska förhållanden

Dåliga trender på kapitalmarknader, stigande räntor eller lågkonjunkturmotstånd Recession Recession är en term som används för att betyda en avmattning i den allmänna ekonomiska aktiviteten. Inom makroekonomin erkänns recessioner officiellt efter två kvartal i rad med negativ BNP-tillväxttakt. är exempel på makroekonomiska faktorer som kan påverka företagets tillgång till kredit negativt och försämra dess likviditetsposition.

Hämtar likviditet från tidiga betalningar

Att bevilja kommersiell kredit är vanligt i många branscher. Det innebär ofta att en kund får betala 30, 60 eller 90 dagar efter att ett köp har gjorts.

Ett företag som betalar sina leverantörer, borgenärer eller anställda innan betalningen förfaller skapar ett drag på likviditet. Det är vanligt bland företag att hålla betalningar fram till förfallodagen utan förväntningar på betalningar.

Hämtar likviditet från handelskrediter

Det finns andra händelser relaterade till kommersiell kredit som kan fungera som ett drag på ett företags likviditet. Låt oss ta fallet med ett företag som inte betalar sina skyldigheter till sina leverantörer i rätt tid eller ett företag som villigt utnyttjar sina leverantörer genom att betala efter en lång försening. I sådana fall kan leverantörer besluta att reducera mängden handelskredit till kunden - vilket påverkar dess likviditet.

Hämtar från Reduced Lines of Credit

Eftersom en leverantör kan minska mängden kredit till en kund, kan banker också minska mängden kredit till sina kunder.

Banker kan besluta att sänka krediterna till ett företag av många skäl:

  • Företagsspecifika skäl, till exempel försämrade affärstrender i företaget eller i banken själv. I andra fall kan det vara ett svar på en kunds dåliga rekord av skuldåterbetalning.
  • Sänkningarna kan vara på uppdrag av regeringar eller kan bero på förhållanden på kreditmarknaderna, till exempel snävare tillgång till medel från centralbanker.

Lösningar på drar och drar på likviditet

Dragningarna och dragningarna av likviditeten bör identifieras och korrigeras omedelbart, särskilt när det är betydande. Åtgärderna som vidtas beror uppenbarligen på vilken typ av drag och drag det är fråga om.

Till exempel:

  • Underlåtenhet att samla in fordringar kan göra det nödvändigt att involvera inkassobyråer och göra ändringar i betalningsvillkoren för kunderna. I vissa fall kan företag sluta tillåta försenade betalningar till vissa typer av kunder.
  • Om föråldring blir ett problem bör företaget hitta ett sätt att tjäna pengar på det föråldrade lagret innan det blir ett betydande drag på likviditeten. Det kan också behöva tänka om eller förfina sitt lagerhanteringssystem eller strategi om det bidrar till problemet.
  • Om ett företag förväntar sig kreditlinjebegränsningar i framtiden, dvs som ett resultat av försämrade marknadsförhållanden, kan det försöka öppna kreditramar långt över de faktiska nuvarande behoven.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Dålig skuldkostnad Dålig skuldkostnad Dålig skuldkostnad är det sätt som företag redovisar ett fordringskonto som inte kommer att betalas. Dålig skuld uppstår när en kund antingen inte kan betala på grund av
  • Ekonomiska indikatorer Ekonomiska indikatorer En ekonomisk indikator är ett mått som används för att bedöma, mäta och utvärdera makroekonomins allmänna hälsotillstånd. Ekonomiska indikationer
  • Funktionell föråldring Funktionell föråldring (fastighet) I fastigheter hänvisar funktionell föråldring till att användbarheten av en arkitekturdesign minskar så att den ändras för att passa nuvarande verklig
  • Likviditetskällor Likviditetskällor För ett företag är dess likviditetskällor alla resurser som kan användas för att generera kontanter. Det finns i allmänhet två huvudklasser av källor till

Rekommenderas

Vad är kontokostnader?
Vad är återbetalningsperioden?
Vad är serie A-finansiering?