Kundfordringsfinansiering är ett medel för kortfristig finansiering som ett företag kan använda på sina fordringar. Det är mycket användbart om det finns en tidsöverensstämmelse mellan verksamhetens kassaflöde och utflöde. AR-finansiering kan ta olika former, men de tre huvudtyperna är:
- Kundfordringar
- Factoring-kundfordringar Factoring-kundfordringar factoring, även känd som factoring, är en finansiell transaktion där ett företag säljer sina kundfordringar till ett finansieringsföretag som specialiserat sig på att köpa fordringar (kallad faktor) till rabatt. Kundfordringar factoring är också känd som fakturering factoring eller kundfordringar finansiering
- Tillgångsstödda värdepapper
Kundfordringar
Kundfordringar är en källa till kortfristig finansiering, där låntagaren kan använda sina kundfordringar som säkerhet för att samla in pengar från en bank. Banken skulle vanligtvis låna ut en bråkdel - t.ex. 80% - av fordringarnas nominella värde. Fraktionen varierar beroende på fordringarnas kvalitet - ju bättre kvalitet, desto högre fraktion.
Låntagaren äger fortfarande fordringarna och ansvarar för inkassering från sina gäldenärer. Ett företag ska bara använda AR-lån om det har en bra relation med sina gäldenärer och är säker på betalningarna. Annars finns det en chans att ett företag kan pressas mellan banken och gäldenären.
Factoring
Factoring är den vanligaste formen av finansiering för kundfordringar för mindre företag. Enligt factoring-metoden säljer låntagaren sina fordringar till en factoring-institution. Fordringarna säljs med rabatt, där rabatten beror på fordringarnas kvalitet.
Eftersom det är en direkt försäljning av fordringar, är låntagaren inte längre ansvarig för inkassoprocessen, och beloppen samlas in av factoringorganisationen. Factoring kan vara dyrt, eftersom det vanligtvis innebär flera avgifter vid sidan av räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen, men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera. Om ett företag vill upprätthålla goda relationer med sina gäldenärer, bör det också använda factoring sparsamt.
Tillgångsstödda värdepapper
Asset-backed securities (ABS) är en form av finansiering tillgänglig för större organisationer. En ABS är ett ränteinstrument som gör kupongbetalningar till sina investerare genom att hämta sina kassaflöden från en pool av underliggande tillgångar. Det vanligaste exemplet är värdepapper med pantlån som använder inteckningar som underliggande tillgångar.
Ett stort företag kan värdepapperisera en del eller alla fordringar i ett specialfordon (SPV) Special Purpose Vehicle (SPV) Ett special Purpose Vehicle / Entity (SPV / SPE) är en separat enhet skapad för ett specifikt och smalt mål, och att hålls utanför balansräkningen. SPV är en; instrumentet håller fordringarna, samlar in betalningar och överför dem till investerarna.
Å andra sidan får det lånande företaget pengar från investerarna via SPV. Återigen, som i fallet med AR-lån och factoring, beror ABS-kreditvärdigheten på fordringarnas kvalitet och diversifiering.
Faktorer som påverkar fordringarnas kvalitet
Som diskuterats i föregående avsnitt är fordringarnas kvalitet nyckeln till att fatta finansieringsbeslut. Nedan följer några viktiga faktorer som avgör kvaliteten på en korg med fordringar:
1. Gäldenärens kreditvärdighet
Gäldenärens kreditkvalitet är väsentlig, eftersom det i slutändan är gäldenären som gör betalningen. Så, en gäldenär med dålig kreditbetyg Kreditbetyg Ett kreditbetyg är en uppfattning från ett visst kreditinstitut om förmågan och villigheten för en enhet (stat, företag eller individ) att fullgöra sina finansiella skyldigheter fullständigt och inom de fastställda förfallodagen . Ett kreditbetyg innebär också sannolikheten för att en gäldenär kommer att betalas ut. minskar kvaliteten på korgen och ökar lånekostnaderna i termer av ränta eller minskning av beloppet som lånas ut.
2. Fordringarnas varaktighet
Varaktigheten eller åldern på fordringarna är antalet dagar de är utestående. Långfristiga fordringar anses vara av lägre kvalitet eftersom sannolikheten för att fordringarna betalas minskar.
Om en fordran är utestående i mer än 90 dagar behandlas den vanligtvis som en standard. Ju kortare varaktigheten på korgen är, desto lägre är finansieringskostnaderna.
3. Bransch för det ursprungliga kontot
Den bransch som den ursprungliga gäldenären tillhör är viktig eftersom makrotrenderna inom den branschen påverkar gäldenärens förmåga att fullgöra sina skyldigheter. Det är också viktigt eftersom finansinstitut kanske vill begränsa sin exponering mot vissa branscher.
4. Dokumentationens kvalitet
Kvaliteten på dokumentation som är associerad med kontot är också mycket viktig, eftersom bättre dokumentationskvalitet ger tydlighet i kontrakten. Det ger också grunden för rättslig prövning vid fallissemang. Således förbättrar god och tydlig dokumentation kvaliteten på fordringskorgen.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Tillgångsfinansiering Tillgångsfinansiering Tillgångsfinansiering är en typ av upplåning relaterad till ett företags tillgångar. Vid tillgångsfinansiering använder företaget sitt befintliga lager, kundfordringar,
- Kommersiell lånedokumentationsträning Kommersiell lånedokumentationsträning Kommersiell lånedokumentationsträning är formell utbildning som ges till finansinstitut och kreditpersonal som är involverade i kommersiell utlåning
- Asset-backed Commercial Paper (ABCP) Asset-backed Commercial Paper (ABCP) En tillgångssäker kommersiell papper (ABCP) är en typ av affärspapper som är säkerställd av finansiella tillgångar. Affärspapper är en kortfristig monetär
- Kvalitet på kundfordringar Kvalitet på kundfordringar Kvaliteten på kundfordringar är sannolikheten att de kassaflöden som är skyldiga ett företag i form av fordringar kommer att samlas in
