Ett NFO (nytt fond erbjudande) är en uppmaning till investerare från ett kapitalförvaltningsföretag (AMC) att investera pengar i en ny fond. En AMC är ett företag som samlar in pengar från olika kunder och placerar fonderna i olika investeringsmöjligheter, som aktier och fastigheter. Fastigheter Fastigheter är fastigheter som består av mark och förbättringar, som inkluderar byggnader, inventarier, vägar, strukturer, och verktygssystem. Äganderätten ger äganderätten till marken, förbättringar och naturresurser som mineraler, växter, djur, vatten etc.
AMC: er fixar i allmänhet en viss summa pengar som ska investeras i en viss säkerhet och delar upp hela kapitalet i enheter värda mindre valörer. Priset per enhet för ett NFO, även känt som nettotillgångsvärde (NAV) Nettotillgångsvärde Nettotillgångsvärde (NAV) definieras som värdet på fondens tillgångar minus värdet på dess skulder. Uttrycket "substansvärde" används ofta i relation till fonder och används för att bestämma värdet på tillgångarna. Enligt SEC krävs fonder och investeringsfonder (UIT) för att beräkna sin NAV, kan variera mellan några dollar och flera hundra dollar.
Sammanfattning
- Ett nytt fond erbjudande (NFO) är en uppmaning till investerare att investera pengar i en ny fond.
- En NFO liknar börsintroduktion (IPO) i den meningen att investerarnas pengar används för att köpa värdepapper.
- NFO kan utfärdas för ett begränsat antal enheter (slutna medel) eller kan vara tillgängliga för köp och inlösen kontinuerligt.
NFO mot börsintroduktion
En börsintroduktion (börsintroduktion) börsintroduktion (börsintroduktion) En börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitterats av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsnotering är kallelsen att skaffa kapital till ett nytt företag eller att skaffa ytterligare kapital till ett befintligt företag. Det liknar ett nytt fondutbud i den meningen att ett företag samlar in en stor summa pengar från olika investerare. Det skiljer sig dock från NFO på följande sätt:
1. Utgivningspris
NAV för ett NFO fastställs på grundval av priset på den säkerhet som de insamlade medlen kommer att investeras i. Å andra sidan bestäms priset på en börsintroduktion av det emitterande företaget. Det kan fixeras över eller under aktiens nominella värde, beroende på emittentens preferenser.
2. Typ av investering
I en börsintroduktion investerar investeraren sina pengar direkt i det emitterande företaget. I ett NFO ger investerare emellertid sina pengar till AMC, som i sin tur investerar dem i olika typer av värdepapper, inklusive men inte begränsade till aktier.
3. Handel
Aktier som köpts genom en börsintroduktion kan handlas på en börsplattform New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82% av S&P 500 samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning. Å andra sidan kan vissa typer av NFO inte handlas som aktier. De kan bara köpas åt gången och lösas in vid behov.
Praktiskt exempel
Tänk på följande exempel. En AMC lanserar en NFO för en sluten fond X i ett år. Det sätter NAV till $ 100 per enhet, och det finns totalt 100 enheter, vilket fastställer det totala kapitalet till $ 10.000. Den årliga avkastningen är 15%.
Person A beslutar att köpa tio andelar av Fund X den 1 januari, dagen för lanseringen. På grund av en hausseartad fas på marknaden stiger priset på den omsättbara fonden till $ 120 per andel den 31 maj och A säljer alla sina andelar på aktiemarknaden.
Den 1 oktober köper A igen 10 enheter X till $ 110 och behåller dem till slutet av året, när de löses in. Företaget betalar $ 100 för varje fondandel och ger $ 15 per enhet som avkastning.
Vinsten som A gör i kontanter är $ 250 (-1000 + 1200-1100 + 1150).
Andelar i fonden kan endast lösas in i slutet av den angivna perioden, men samma kan handlas på en börs. NAV per enhet ändras dock inte.
Om fond X nu var en öppen fond Öppen fond mot stängda fonder Många investerare anser att öppen fond jämfört med slutna fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och med samma NAV på $ 100 per enhet och en årlig avkastning på 15%, men ingen gräns för det totala antalet enheter eller totalt kapital, kunde den ha lösts in när som helst. Person A köper 10 enheter X den 1 januari, vilket ger företaget $ 1000 att investera.
Den 31 mars löser A in 6 enheter. Antag att A är den enda innehavaren av fonden på marknaden. Därför minskar fondens storlek nu till $ 400 ($ 100 x 4). Företaget vill behålla fondens storlek på $ 1000, så det investerar de återstående $ 600 på egen hand.
Den 1 oktober beslutar A att köpa fyra enheter av X. Nu sätter företaget NAV till $ 150 per enhet ($ 600/4). Den 31 december löser A in alla åtta enheter av X för totalt $ 1000.
Fondens andelar kan lösas in när som helst, men de kan inte handlas. Varje gång andelar köps eller säljs av investerare ändras fondens storlek och NAV per andel varierar därefter.
Vinsten som görs av person A kontant är $ 120 (-1 000 + 637,50 - 600 + 1 082,50).
Är det säkert att investera i ett NFO?
Det är mycket viktigt att genomföra en bakgrundskontroll av AMC som erbjuder NFO och den säkerhet som fonden kommer att investeras i. En NFO medför den extra risken att inte veta hur portföljen kommer att se ut eller hur mycket avkastning de nya värdepappren sannolikt kommer att erbjuda.
Även om fonder är ett relativt säkrare investeringsalternativ än aktier måste följande punkter komma ihåg när du investerar i värdepapperen.
1. Spårning av AMC
Det är alltid bättre att investera i fonder från en befintlig AMC. Investerare kan analysera tidigare resultat för att uppskatta AMC: s värde och bedöma lönsamheten för dess investeringar.
2. Lägre NAV betyder inte nödvändigtvis bättre investeringar
Investerare tenderar att investera i slutna fonder eftersom de uppnår lägre NAV än öppna. Emellertid är öppna fonder befintliga system med en meritlista som kan utvärderas och är därför mindre riskabla.
3. Investera enligt personliga krav
NFO kan startas för fonder som investerar i olika typer av värdepapper. En investerare utan tidigare erfarenhet bör investera i ett NFO som kommer att investera i en portfölj med olika värdepapper, såsom aktier i företag från olika branscher.
Å andra sidan bör en erfaren investerare som vill lägga till en viss typ av säkerhet i sin portfölj, säg, aktier i läkemedelsföretag bör investera i ett NFO för samma.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Kapitalförvaltningsföretag (AMC) Kapitalförvaltningsbolag (AMC) Ett kapitalförvaltningsföretag (AMC) är ett företag som investerar en samlad kapitalfond på uppdrag av sina kunder. Kapitalet används för att finansiera olika
- NAVPS nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är ett mått som används för att bedöma värdet på ett fastighetsinvesteringsföretag (REIT) och det anger värdet på en aktie
- IPO Process IPO Process IPO Process är där ett privat företag utfärdar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj
- NAV-avkastning NAV-avkastning NAV-avkastning, eller avkastning på nettotillgångsvärde, är en prestationsmätning för företagets tillgångar minus skulder. NAV-avkastning används vanligtvis för att mäta
