NAV (nettotillgångsvärde) avser det totala kapitalet i ett företag. Även om NAV kan tillämpas på vilken enhet som helst används den mest för att referera till investeringsfonder, såsom fonder och ETF: s Exchange Traded Fund (ETF). En Exchange Traded Fund (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade. över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. .
NAV-formel
Så här beräknar du NAV:
NAV = fondtillgångar - fondskulder
Betydelsen av NAV
Oavsett om det används för ett företag eller en fond är NAV ett viktigt mått som återspeglar den totala aktieägarpositionen (eller andelsägaren). Genom att dela NAV med antalet utestående aktier eller andelar kan man bestämma substansvärdet per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är ett mått som används för att bedöma värdet av ett fastighetsinvesteringsföretag (REIT), och det anger värdet av en aktie. Ju högre NAV eller NAVPS, desto högre är fondens eller företagets värde.
Konsekvenser för investeringsfonder
1. Fondredovisning
NAV-beräkningen är en av de många aktiviteter som genomförs av fondredovisning, som är en mellankontorsfunktion hos ett investeringsförvaltningsföretag. På grund av komplexiteten i en investeringsfond involverar fondredovisningsprocessen lager av datorsystem som hjälper till med beräkningarna av substansvärdet. Systemen hjälper till att spåra följande information:
- In- och utflöden av investeringskapital
- Inköp och försäljning av investeringar
- Investeringsintäkter, vinster och förluster
- Fondutgifter
Beroende på typ av fond använder fondredovisningen informationen ovan för att omberäkna NAV på en daglig, veckovis, månadsvis eller till och med kvartalsbasis.
2. Öppna fonder
NAVPS är särskilt kritiskt för öppna fonder, dvs fonder, eftersom det är referenspunkten för att bestämma fondens andel eller andelspris. En fond kommer att emittera och lösa in aktier genom att prissätta dem proportionellt baserat på fondens NAV.
Som ett exempel, säg en fond rapporterar en nettovärde på 10 miljoner dollar och en miljon aktier utestående. NAVPS skulle vara $ 10, så en investerare som köper 1 miljon dollar i aktier skulle äga 100.000 aktier. Investeringen kommer därefter att öka fondens substansvärde med 1 miljon dollar för en total NAV på 11 miljoner dollar.
3. Stängda medel
Till skillnad från ovanstående exempel på en öppen fond, utfärdar slutna fonder endast ett begränsat antal aktier. Eftersom aktierna handlas på den öppna marknaden är aktiekurserna mindre beroende av NAVPS än i öppna fonder. Avslutade fonder som handlas på börser prissätts ofta till en rabatt till fondens substansvärde.
Andra användningsområden för NAV
1. Investera i offentliga företag
Värdeinvesterare kan utvärdera potentiella investeringar i offentliga företag genom att jämföra företagets substansvärde med dess marknadsvärde eller marknadsvärderingspriset för hela företaget. Till skillnad från en investeringsfond kommer NAV-beräkningen för ett företag att värdera tillgångar med bokfört värde, upplupna eller historiska kostnader (eller en kombination av var och en).
Ett företags aktie kan betraktas som ”billigt” när dess börsvärde är högre än dess nettovärde, vilket gör det till en potentiell kandidat för en värdeavkastare.
2. Fastighetsinvesteringar (REIT)
Fastighetsinvesteringar (REIT) använder också substansvärdet som en nyckelvärdering. I fallet med en REIT citeras NAV ofta på en enhetsbasis som återspeglar marknadspriserna på de fastighetsinvesteringar som förvaltaren innehar. NAV liknar pris-till-bok-förhållandet Marknad till bokförhållande Marknad-till-bokförhållande, eller Pris-till-bok-förhållande, används för att jämföra det aktuella marknadsvärdet eller priset för ett företag med dess bokförda kapital på balans ark. Marknadsvärde är det aktuella aktiekursen gånger alla utestående aktier, bokfört nettovärde är alla tillgångar minus alla skulder. Förhållandet berättar hur mycket sedan orealiserade vinster och förluster för varje fastighet kommer att återspeglas.
3. Försäkringsavtal
Vissa livförsäkringar och livräntor (t.ex. segregerade fonder) kan fungera som fonder. Fonder. En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare för att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika typerna av fonder, hur de fungerar och fördelarna och fördelarna med att investera i dem. Försäkringar kräver också NAV-beräkningar eftersom deras tillgångsvärden kan variera. Liksom fonder utfärdar försäkringsavtalen andelar till försäkringstagarna i utbyte mot deras investering och baserar referenspriset på substansvärdet på den underliggande portföljen.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Börsvärde Börsvärde Börsvärde (marknadsvärde) är det senaste marknadsvärdet för ett företags utestående aktier. Marknadsvärde är lika med det aktuella aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Investeringsgemenskapen använder ofta börsvärdet för att rangordna företag
- Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds Många investerare anser att open-end vs closed-end fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
- Top Investment Banks Lista över Top Investment Banks Lista över de 100 bästa investmentbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- Värdeinvesteringsguide Aktieinvestering: En guide till värdeinvestering Sedan publiceringen av "The Intelligent Investor" av Ben Graham har det som kallas "värdeinvestering" blivit en av de mest respekterade och mest följda metoderna för aktieplockning.
