Vad är icke-GAAP-intäkter?

Intäkter som inte är GAAP är resultatmått som inte följer GAAP: s (allmänt accepterade redovisningsprinciper) standardberäkningar och som inte krävs för extern rapportering eller avslöjande. Icke-GAAP-intäkter rapporteras dock vanligtvis i företagsinlämningar till Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC). US Securities and Exchange Commission, eller SEC, är en oberoende myndighet för den amerikanska federala regeringen som är ansvarig. för att genomföra federala värdepapperslagar och föreslå säkerhetsregler. Det har också ansvaret för att underhålla värdepappersindustrin och aktie- och optionsbörsen, och de kan användas internt för att fatta ledningsbeslut eller för att utvärdera chefer.

Intäkter som inte är GAAP

GAAP-resultat jämfört med icke-GAAP-resultat

För att förstå icke-GAAP-intäkter är det viktigt att förstå GAAP-intäkter och hur man beräknar GAAP-intäkter. GAAP är en uppsättning standardredovisningsregler som företag som registrerar under SEC måste följa för sina företagsinlämningar. Dessutom granskas företag för att säkerställa att de följer GAAP: s regler i sin rapportering.

GAAP syftar till att hålla redovisningsmetoder konsekventa när företagsinlämningar görs. Det säkerställer marknadsaktörerna att de kommer att kunna analysera företagens finansiella rapporter på lika villkor och att företag förbereder sina intäkter med samma uppsättning redovisningsregler.

Varför rapporteras icke-GAAP-intäkter?

På grundnivå rapporteras icke-GAAP-intäkter eftersom ledningen kan tycka att det är ett mer lämpligt sätt att skildra företagets resultat. Ett exempel kan vara om ett företag har haft en stor engångskostnad, skulle de behöva rapportera denna kostnad enligt GAAP-regler.

De kan dock rapportera en pro-forma Pro Forma Pro forma är latin för "som en fråga om" eller "för formens skull." Den används främst med hänvisning till presentation av information på ett formellt sätt, uttalande eller justerat resultaträkning, vilket skulle markera den stora kostnaden som en engångskostnad och inte inkludera den i normala rörelseresultat. Avvikelserna mellan icke-GAAP och GAAP-intäkter kan således vara stora.

En annan anledning till att företag använder icke-GAAP-resultat är att visa investerare ledningens syn på sina kärnverksamheter.

Betydelsen av icke-GAAP-intäkter

Användningen av icke-GAAP-intäkter i SEC-arkivering Typer av SEC-arkivering US SEC gör det obligatoriskt för börsnoterade företag att lämna in olika typer av SEC-arkiv, blanketter inkluderar 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se exempel. Om du är en seriös investerare eller ekonomiprofessionell kommer det att hjälpa dig att fatta välgrundade investeringsbeslut genom att känna till och kunna tolka olika typer av SEC-arkivering. är som högst. 1996 använde 59% av S&P 500-företagen minst ett resultatmått utan GAAP, medan 2018% av S&P 500-företagen använde minst en icke-GAAP-resultatmätning under företagsinlämning 2018. Användningen av icke-GAAP-resultat ökade delvis på grund av ökningen av stora engångskostnader. Från 1996 till 2018 ökade till exempel antalet fusioner och förvärv över hela världen med 116%.

Dessutom ägnar investerare stor uppmärksamhet åt icke-GAAP-resultat, eftersom det ger inblick i hur ledningen tror att dess kärnverksamhet fungerar. Intäkter som inte är GAAP kan dock vara vilseledande när de används felaktigt. Ett företag kan inkludera betydande icke återkommande kostnader i varje arkivering, vilket kan tyda på att företaget försöker öka sina icke-GAAP-intäkter.

Inte heller inte GAAP-intäkter är lämpliga för företag som ofta måste uppgradera dyr utrustning, eftersom det kan märkas som en icke-driftkostnad. Följaktligen måste investerare vara kritiska när de analyserar icke-GAAP-resultat.

Vanliga icke-GAAP-resultatmått

Följande är icke-GAAP-resultatmått som ofta används:

EBITDA

Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och avskrivningar (EBITDA) är en av de mest populära intjänandeåtgärderna utanför GAAP. EBITDA används som ett kassaflöde som företaget får från verksamheten. Det är en fullmakt för företagets lönsamhet.

För företag med betydande PP&E PP&E (anläggningstillgångar) är PP&E (materiella anläggningstillgångar) en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en nyckelroll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter, deras EBITDA-siffra kan skilja sig mycket från deras GAAP-resultat på grund av avskrivningar av PPE. EBITDA utvärderar också ett företag oberoende av finansieringsbeslut och beskattning.

EBITDA-mätvärdet beräknas genom att räntekostnader, skatter, avskrivningar och avskrivningar läggs till bolagets nettovinst, se nedan:

EBITDA = Nettoresultat + Räntekostnader + Skatter + Avskrivningar + Avskrivningar

Gratis kassaflöde (FCF)

Fritt kassaflöde (FCF) är ett vanligt intäktsmått som inte är GAAP som visar kassaflöden som ett företag får som är tillgängliga för distribution bland alla värdepappersinnehavare i företaget. FCF mäter lönsamhet, exklusive icke-kontanta kostnader från resultaträkningen, men inkluderar förändringar i netto rörelsekapital Nettorörelsekapital Nettorörelsekapital (NWC) är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar (netto av kontanter) och kortfristiga skulder (netto efter skuld) ) på balansräkningen. Det är ett mått på ett företags likviditet och dess förmåga att uppfylla kortfristiga åtaganden samt fondens verksamhet. Den idealiska positionen är till och investeringar.

FCF kan beräknas med hjälp av många metoder, inklusive den nedan:

Fritt kassaflöde = Kassaflöde från verksamheten + ränta - Räntebeskattning - Kapitalutgifter

Pro-Forma intäkter

Proforma-intäkter exkluderar vissa kostnader eller kostnader som företaget anser inte korrekt representerar dess lönsamhet. Intäkterna får inte innehålla stora utgifter som företaget inte anser återkomma. dvs att köpa en ny byggnad. Proforma-intäkter används också vanligtvis för att visa investerare vad ledningen anser att deras verkliga rörelseresultat är.

Kritik

Icke-GAAP-intäkter tenderar att utsättas för kritik eftersom de nästan alltid är högre än GAAP-inkomster. Kritiker tror att icke-GAAP-intäkter utesluter återkommande kostnader genom att märka dem som icke-återkommande eller engångskostnader.

Dessutom är icke-GAAP-intäkter inte standardiserade, vilket gör det svårt att jämföra en sådan typ av intäkter från olika företag. Således bör investerare titta på icke-GAAP-resultat med ett kritiskt öga.

Fler resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:

  • EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före räntor, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettodraganden görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel
  • IFRS vs US GAAP IFRS vs. US GAAP IFRS vs US GAAP hänvisar till två redovisningsstandarder och principer som länder i världen följer i samband med finansiell rapportering. Mer än 110 länder följer International Financial Reporting Standards (IFRS), som uppmuntrar enhetlighet vid upprättande av finansiella rapporter.
  • Intern kontra extern rapportering Intern vs extern finansiell rapportering Intern vs extern finansiell rapportering kommer med flera skillnader som alla intresserade parter måste vara medvetna om. Intern ekonomisk rapportering är en
  • Resultat säsong Resultat säsong Resultat säsongen är den tid under vilken börsnoterade företag meddelar sina finansiella resultat på marknaden. Tiden inträffar i slutet av varje kvartal, det vill säga fyra gånger om året för amerikanska företag. Företag i andra regioner har olika rapporteringsperioder, till exempel Europa, där företag rapporterar halvårsvis.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022