Volatilitetsförhållandet avser ett tekniskt mått på förändringarna i priserna för en viss säkerhet. Det gör det möjligt för investerare och handlare att identifiera prismönster. Den används i teknisk analys Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde. för att förstå den aktuella riktningen för ett värdepappers prisrörelse i förhållande till föregående dag eller någon annan bestämd period.
Sammanfattning
- Volatilitetsförhållandet avser ett tekniskt mått på förändringarna i priserna för en viss säkerhet.
- Volatilitet är ett statistiskt verktyg som används för att mäta spridningen av avkastningen som en investerare realiserar för ett visst säkerhetsindex.
- Volatilitetsförhållandet ritas vanligtvis som en enda rad i ett tekniskt diagram.
Vad är volatilitet?
Volatilitet är ett statistiskt verktyg som används för att mäta spridningen av avkastningen som en investerare realiserar för ett visst säkerhetsindex. Volatilitet är också en signal om risk. Ju högre en volatilitet hos en tillgång är, desto högre är risken förknippad med den aktuella tillgången. Standardavvikelsen eller variansen Variansanalys Variansanalys kan sammanfattas som en analys av skillnaden mellan planerade och faktiska siffror. Summan av alla avvikelser ger en bild av den totala över- eller underprestanda för en viss rapporteringsperiod. För varje enskild artikel bedömer företagen dess fördelaktighet genom att jämföra de faktiska kostnaderna mellan avkastningen av ett värdepapper vid olika tidpunkter ger det matematiska måttet på volatilitet.
Det finns två typer av volatilitet - realiserade och underförstådda.
1. Förverkligad volatilitet
Realiserad volatilitet är det faktiska intervallet för prisförändringar för en tillgång. Det betyder vad marknaden förväntar sig att priserna fluktuerar till. Finansiella institutioner, såsom optionsmäklare eller finansiella nyhetswebbplatser, som Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (aka Bloomberg Professional Services) ansluter finanspersoner till ett dynamiskt nätverk av information, människor och idéer. Kärnan i detta nätverk är förmågan att leverera realtidsdata till finansiering av yrkesverksamma runt om i världen. , beräknar och uttrycker vanligtvis underförstådd volatilitet i procent.
2. Underförstådd volatilitet
Underförstådd volatilitet baseras på investerarnas förtroende. Den beräknas genom att dela den implicita volatiliteten för en option med den värdepappers historiska volatiliteten.
Förhållandet 1,0 betyder att priset är rättvist. Ett förhållande på 1,3 innebär att optionen sannolikt är för dyr och säljer till ett pris som är 30% högre än det verkliga värdet. Ett förhållande på 0,5 innebär att optionen är undervärderad och för närvarande säljs till 50% lägre än dess verkliga värde. Således kommer ett alternativ med ett förhållande som är mindre än 1 att vara ett fynd för en köpare.
Vad betyder Volatility Ratio?
Volatilitetsförhållandet plottas vanligtvis som en enda rad i ett tekniskt diagram. Linjen kan antingen vara i sitt eget visningsfönster eller visas som ett överlägg. Högpraktiserade investerare och handlare använder sina egna metoder för att urskilja mönster och signaler från det tekniska diagrammet. De följer flera handelsmönster i kombination med volatilitetsgraden för att underlätta investeringsrelaterat beslutsfattande.
En högre volatilitetsgrad innebär att det kommer att finnas en betydande nivå av prisvolatilitet den börsdag som övervägs.
Volatilitet innebär potentiell utveckling eller störningar i ett värdepappers prismönster. Högre volatilitet kan också indikera en potentiell vändning i trenden för värdepappersmönstret. Vändningen kan vara både positiv och negativ.
Hur beräknas volatilitetsförhållandet?
En av de mest använda metoderna för att beräkna volatilitet är standardavvikelsen Standardavvikelse Ur statistisk synvinkel är standardavvikelsen för en datamängd ett mått på storleken på avvikelserna mellan värdena för de observationer som finns. Beräkningar av volatilitet och volatilitetsförhållandex kan dock variera inom branschen. I sin bok "Teknisk analys" introducerade Jack Schwager konceptet volatilitetsförhållande. En annan vanlig metod för att identifiera risintervall och mönster som kan leda till handelssignaler är att plotta historisk volatilitet.
1. Formeln av Jack Schwager är som följer:
VR = TTR / ATR
Här står VR för Volatility Ratio.
TTR står för Today's True Range, som beräknas genom att subtrahera maxpriset från minimipriset. Högsta priset är det högsta priset för den aktuella handelsdagen minus slutkursen för föregående handelsdag. Minimikursen är det lägsta priset för den aktuella handelsdagen minus slutkursen för föregående handelsdag.
2. En annan vanlig formel är:
VR = TTR / EMA
Här står VR för Volatility Ratio.
EMA står för det exponentiella glidande genomsnittspriset.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Vertikal linjekarta Vertikal linjekarta Vertikal linjekarta är en grafisk representation av de olika prispunkterna för en viss tillgång under en viss tidsperiod, som kan variera från 15
- En traders vinnande tänkesätt En traders vinnande tänkesätt Att vara mästare handlar inte bara om att formulera bättre strategier och analys utan handlar också om att utveckla en vinnande tänkesätt.
- Exponentiellt glidande medel Exponentiellt glidande medelvärde (EMA) Exponentiellt glidande medelvärde (EMA) är en teknisk indikator som används i handelsmetoder som visar hur priset på en tillgång eller värdepapper förändras över en
- Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage avser en typ av statistisk arbitrasestrategi som implementeras i optionshandel. Det genererar vinster från skillnaden
