Vad är Market Timing?

Marknadstiming avser en investeringsstrategi genom vilken en marknadsaktör fattar köp- eller säljbeslut genom att förutsäga prisrörelserna för en finansiell tillgång i framtiden. Investerare som följer strategin syftar till att överträffa marknaden genom att ta en lång position (köp) på marknadens botten och en kort position (sälja) på marknadstopparna.

Marknadstimingstrategin kan användas för att komma in eller ut på marknader eller välja mellan olika tillgångar eller tillgångsslag Tillgångsklass En tillgångsslag är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser, eller typer, av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. samtidigt som du fattar handelsbeslut.

Sammanfattning

• Marknadstiming avser en investeringsstrategi genom vilken en marknadsdeltagare fattar köp- eller försäljningsbeslut genom att förutsäga prisutvecklingen på den finansiella tillgången i framtiden.
• Det inkluderar köp och försäljning av finansiella tillgångar i tid baserat på förväntade prisförändringar.
• Handlare använder tekniska och grundläggande analystekniker för att komplettera strategin.

När används strategi för marknadsplanering?

Det kan vara mycket svårt att regelbundet och effektivt genomföra en strategi för marknadsplanering. Trots det vädjar det till investerare främst på grund av dess potential att samla en förmögenhet över natten jämfört med den långa tidshorisont som krävs av de flesta andra metoder för värdesatsning eller förvärv av formler.

Marknadstiming ger framgång för professionella daghandlare, portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål. och andra finansiella yrkesverksamma som kan ägna mycket tid åt att analysera ekonomiska prognoser och effektivt förutsäga marknadsförändringar med sådan konsekvens. För den genomsnittliga investeraren är det dock ganska obekvämt att följa marknaden dagligen, och det är mer lönsamt för dem att fokusera på att investera på lång sikt.

Hur fungerar Market Timing Strategy?

Marknadstimingen inkluderar tidig köp och försäljning av finansiella tillgångar baserat på förväntade prisfluktuationer. Strategin kan tillämpas på både långsiktiga och kortsiktiga tidshorisonter, enligt investerarens risk- och avkastningspreferenser.

Vanligtvis skulle näringsidkaren köpa aktier när marknaderna är hausse och sälja dem vid början av en björnmarknad. Det handlar om att känna igen när det skulle ske en förändring i prisrörelsens bana.

För att göra det måste investeraren spekulera i hur priset ska öka eller minska i framtiden snarare än att undersöka värdet på den finansiella produkten. En aktiv allokeringsstrategi Dynamisk tillgångsallokering Dynamisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi som innebär frekvent justering av vikterna i en portfölj baserat på den totala marknadsutvecklingen eller prestandan för vissa värdepapper. , syftar strategin för marknadstiming till att skörda maximala fördelar av de prisskillnader som råder på marknaderna.

Analys för marknads timing

Enligt strategin för marknadsplanering baseras alla köp- eller försäljningsbeslut på någon av följande två analysmetoder:

1. Grundläggande analys

Under en grundläggande analys tar en analytiker hänsyn till vissa antaganden om variabler som påverkar köp- och försäljningsbeslut. Marknadstiming är den matematiska funktionen hos sådana variabler. Det är viktigt att ta reda på den mest exakta tidpunkten för att fatta beslutet. Grundläggande analys används för en mellanliggande till en långsiktig tidshorisont.

2. Teknisk analys

I teknisk analys blir tidpunkten för marknaden en funktion av aktiens historiska resultat och investerarnas beteende. Teknisk analys används vanligtvis för en kort- till medellång sikt.

Fördelar med att använda Market Timing Strategy

Fördelarna med strategin för marknadsplanering är följande:

• Marknadstiming används för att maximera vinsten och kompensera förknippade risker med höga vinster. Det är den klassiska risk-avkastningen som finns med avseende på investering - ju högre risk desto högre är avkastningen.
• Det gör det möjligt för handlare att begränsa effekterna av marknadsvolatilitet.
• Det gör det möjligt för handlare att dra nytta av kortsiktiga prisrörelser.

Nackdelar med att använda Market Timing Strategy

Empirisk forskning och verkliga händelser visar att kostnaderna förknippade med strategin för marknadsplanering kraftigt överträffar de potentiella fördelarna med tanke på att:

• Det kräver att en näringsidkare konsekvent följer upp marknadsrörelser och trender.
• Det medför högre transaktionskostnader och provisioner och inkluderar en betydande möjlighetskostnad Möjlighetskostnad Möjlighetskostnad är ett av nyckelbegreppen i studiet av ekonomi och förekommer i olika beslutsprocesser. Möjlighetskostnaden är värdet på det näst bästa alternativet. . Market timers lämnar marknaden under perioder med hög volatilitet. Eftersom de flesta marknadsuppgångar inträffar under flyktiga förhållanden, missar aktiva investerare möjligheterna och tjänar i slutändan mindre avkastning än buy-and-hold-investerare.
• En investerare som lyckas köpa lågt och sälja högt måste få skattekonsekvenser för sin vinst. Om värdepapperet hölls i mindre än ett år, vilket mest gäller för marknadsmätare, beskattas vinsten med den kortfristiga kapitalvinstnivån, som är högre än den långsiktiga kapitalvinstraten.
• Exakt timing av marknadsinträden och utgångar kan vara svårt.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

• Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten.
• Investment Horizon Investment Horizon Investment Horizon är en term som används för att identifiera hur länge en investerare siktar på att behålla sin portfölj innan han säljer sina värdepapper för vinst. En individs investeringshorisont påverkas av flera olika faktorer. Den primära avgörande faktorn är dock ofta investerarens risk
• Långa och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort).
• Marknadssentiment Marknadssentiment Begreppet marknadssentiment, även känt som investerarsentiment, hänvisar till investerarnas allmänna syn eller attityd gentemot ett visst värdepapper eller