Att samla in och använda rätt datakällor i ekonomisk modellering är avgörande för att finansiell analys ska lyckas. Finansiell modellering kräver att man samlar in och analyserar mycket information; insamlingen av data är ett avgörande steg för att skapa en finansiell modell. Det finns ett brett utbud av data som måste användas i en finansiell modell. Ett företags historiska resultat är de viktigaste inslagen för att utarbeta en modell för tre uttalanden. 3 Redovisningsmodell A 3-rapporten för rapport kopplar resultat-, balans- och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide, som är inställningen för alla andra ekonomiska modeller.
Ledningsdiskussioner och analyser från företagsinlämningar, branschrapporter och forskningsrapporter från professionella analytiker är några av de resurser som kan förbättra noggrannheten i dina prognosantaganden. Projektionsresultatrader börjar med försäljningsintäkter och sedan kostnad. Slutligen måste du hitta lämpliga insatser för din värdering. Kunskap om relevanta datakällor är avgörande för en analytiker att utveckla en exakt och uppdaterad modell.
Datakällor: Företagsrapporter och registeransökningar
Regeringar ägnar särskild uppmärksamhet åt offentliga företag. Det finns obligatoriska rapporteringsstandarder för offentliga företag som regleras av statliga enheter.
På grund av sin karaktär bär ett offentligt företag ett ansvar gentemot sina aktieägare. Regeringar reglerar offentliga företags handlingar genom obligatoriska rapporteringskrav och standarder. I enlighet med gällande lagstiftning måste offentliga företag lämna ut all väsentlig information om sin verksamhet och deras resultat för allmänheten.
Företagen måste upprätta en årsrapport till aktieägarna, där företagsinformation avslöjas. Dessa rapporter inkluderar finansiell information, verksamhetsresultat, marknadssegmentinformation, nya produktplaner, dotterverksamhet samt forsknings- och utvecklingsaktiviteter. Årsrapporterna till aktieägarna publiceras vanligtvis på företagets webbplats.
I USA är den primära tillsynsenheten Securities and Exchange Commission (SEC). Offentliga företag måste lämna in sina ansökningar till SEC regelbundet. SEC-arkiv är omfattande dokument som innehåller grundläggande information om företaget och dess verksamhet. För ekonomisk modellering är de mest relevanta ansökningarna för en analytiker:
| Arkivering | Beskrivning |
|---|---|
| Registreringsuttalanden | En beskrivning av företagets fastigheter och verksamhet; en beskrivning av säkerheten som erbjuds till salu; information om företagsledningen; finansiella rapporter certifierade av oberoende revisorer |
| 10-K | Årsredovisning som beskriver en omfattande översikt över företagets affärs- och finansiella ställning. 10-K inkluderar granskade finansiella rapporter. |
| 10-Q | Kvartalsrapport med en fortlöpande bild av bolagets finansiella ställning under året. 10-Q inkluderar oreviderade finansiella rapporter. |
| 8 K | Rapportera om aktuella händelser för att meddela större händelser som aktieägarna borde veta om. |
| Schema 13-D | Rapporterar förvärv av verkligt ägande av mer än 5% av en rösträtt för ett företags aktierelaterade värdepapper av en person eller en grupp personer. |
| Proxyuttalanden | Uttalanden som lämnats in av företag före bolagsstämman för att förse aktieägarna med den information som krävs för att fatta välgrundade beslut. |
| Form 3 | Inlämnas av företagets insiders (företagets befattningshavare och styrelseledamöter) som registrerar värdepapper för första gången. |
| Form 4 | Arkiverad efter en väsentlig förändring av innehaven av företagets insiders. |
| Form 5 | Arkiverad av en insider som genomförde insidertransaktioner under året som inte tidigare rapporterades i ett formulär 4. |
Alla inlämnade ansökningar kan hämtas från EDGAR-databasen som underhålls av SEC.
I Kanada följer offentliga företag en liknande process som USA-baserade offentliga företag. Även om det kanadensiska säkerhetsregleringssystemet inte är enhetligt och varje provins har sin egen tillsynsenhet, finns det en enda databas (SEDAR) som innehåller alla formulär som lämnas in av börsnoterade företag över hela landet. Den amerikanska och kanadensiska arkivering jämförelsen finns i tabellen nedan:
| Amerikanska arkiv | Kanadensiska arkiv |
|---|---|
| 10-K | Årsredovisning, Årsinformationsformulär, Management Proxy Circular |
| 10-Q | Delårsrapport |
| 8 K | Rapport om väsentliga förändringar |
I STORBRITANNIEN måste alla börsnoterade företag (Allmänna aktiebolag eller PLC: er) lämna in nödvändiga ansökningar till Companies House, som är registrator för företagen. På Companies House-webbplatsen hittar du databasen över de arkiv som lämnats in av företag som är registrerade i Storbritannien. Företagen lämnar årsrapporter, årsredovisningar och meddelanden om större händelser.
I Japan, en av de största finansmarknaderna i Asien, är regleringen av offentliga företag mycket strikt. Varje offentligt företag måste följa lagen om finansiella instrument och utbyte och lämna sina finansiella rapporter, interna kontrollrapporter och kvartalsrapporter, granskade av CPA, till Financial Services Agency (FSA). FSA är en japansk myndighet och tillsynsmyndighet för landets finansiella system. Företagen tillhandahåller nödvändiga ansökningar till FSA online via EDINET-systemet. Detta system är tillgängligt online för allmänheten.
Datakällor: Finansiella databaser
Företag som Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (förkortning för Capital IQ) är en marknadsinformation plattform designad av Standard & Poor's (S&P). Plattformen används i stor utsträckning inom många områden inom företagsfinansiering, inklusive investmentbank, aktieforskning, kapitalförvaltning och mer. Capital IQ-plattformen tillhandahåller forskning, data och analyser av privata, offentliga och Thompson Reuters tillhandahåller kraftfulla databaser med finansiell data. Dessa databaser ger tillgång till olika typer av finansiell information, inklusive historiska finanser från finansiella rapporter. Med finansiella databaser kan du analysera historiska data och enkelt exportera data till Excel. Finansiella rapporter som hämtats från dessa databaser tenderar dock att vara i standardiserat format. Således, om företaget använder ett bokföringssystem som är unikt för sin affärsverksamhet,du kommer inte att förstå det från data som hämtats och det kommer att påverka din analys.
Ändå är finansiella databaser bra källor till olika typer av data som kan vara till hjälp vid ekonomisk modellering. Viktiga ekonomiska faktorer, M & A-transaktioner Precedent Transaction Analys Precedent transaktionsanalys är en metod för företagsvärdering där tidigare M & A-transaktioner används för att värdera en jämförbar verksamhet idag. Vanligtvis kallad "prejudikat" används denna värderingsmetod för att värdera en hel verksamhet som en del av en fusion / förvärv som vanligtvis förbereds av analytiker, jämförbar analys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel.Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av en annan verksamhet, analys av värdepapper - inklusive aktier, obligationer och derivat, och rapporter från analytiker är några av de många användbara verktygen användas i ekonomisk modellering.
Relaterad information:
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari och på ett uppdrag att hjälpa dig att utveckla din karriär. För att fortsätta lära dig och utveckla dina färdigheter kommer dessa extra kostnadsfria finansresurser att vara till hjälp:
- Typer av SEC-arkivering Typer av SEC-arkivering US SEC gör det obligatoriskt för börsnoterade företag att lämna in olika typer av SEC-arkivering, blanketter inkluderar 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se exempel. Om du är en seriös investerare eller finansiell professionell kan du känna till och kunna tolka olika typer av SEC-arkivering för att fatta välgrundade investeringsbeslut.
- Kanada - SEDAR Kanada - SEDAR SEDAR är en sökbar databas för offentliga företagsredovisningar, årsredovisningar och andra dokument i Kanada. SEDAR står för: System for Electronic Document Analysis and Retrieval. Det är ett obligatoriskt arkivsystem för alla börsnoterade kanadensiska företag.
- Affärsvärdering Infografisk värdering Infographic Under åren har vi lagt mycket tid på att tänka på och arbeta med affärsvärdering inom ett brett spektrum av transaktioner. Denna värdering infografisk
- Källdokument Källdokument Pappersspåret för ett företags finansiella transaktioner kallas redovisning som källhandlingar. Oavsett om checkar skrivs för att betalas ut, försäljning görs för att generera kvitton, faktureringsfakturor skickas av leverantörer eller arbetstid registreras på en anställds tidtabell - alla respektive dokument är källhandlingar.
