Vad är Darvas Box Theory?

Darvas Box Theory var en handelsstrategi som uppfanns av den självlärda investeraren Nicolas Darvas, som brukade rikta in sig på aktier med prissättning och volym som indikatorer. Det gör Darvas Box Theory liknande teknisk analys Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde. , som är en handelsdisciplin som tillämpas av säkerhetshandlare som observerar mönster inom historisk handelsdata och försöker analysera värdepapper med underliggande handelsdata.

Darvas Box Theory

Handelsstrategin för Darvas Box handlar om att köpa aktier som handlas till nya högsta priser och rita en ruta runt priserna på de senaste höjder och nedgångar för att skapa en startpunkt och en utgångspunkt för en stop-loss-order Stop-Loss Order A stop- förlustorder är ett verktyg som används av handlare och investerare för att begränsa förluster och minska riskexponeringen. Läs mer om stop-loss-order i den här artikeln. .

Aktier betraktas som handel inom en Darvas Box när priset stiger över föregående höjdpunkt men dras därefter tillbaka till ett pris som ligger relativt nära det höga.

Förstå Darvas Box Theory

Ursprung

Nicolas Darvas reste världen som ballroom dansare på 1950-talet när han fick prenumerationer på The Wall Street Journal och Barron's och bara använde de noterade aktiekurserna för att avgöra vilka aktier han skulle investera i.

Darvas skulle rita lådor och följa handelsreglerna för att göra en initial investering på 10 000 dollar till 2 000 000 dollar. Hans framgång ledde till en bok som han skrev som heter How I Made $ 2.000.000 på aktiemarknaden och gjorde Darvas Box Theory väldigt populär.

Darvas Box Theory tillämpas idag genom teknisk analys. Teknisk analys använder lådor eller andra tekniska verktyg som följer underliggande principer, såsom stöd, motståndsband och momentum Momentum Momentum är observationen att finansiella tillgångar som trenderar starkt i en viss riktning kommer att fortsätta att röra sig i den riktningen. Begreppet momentum. Darvas tillämpade sin strategi när informationsflödet var mycket långsammare och teknisk kartläggning var omöjlig. Samma principer som Darvas använde kunde tillämpas vid teknisk kartläggning.

Hur det fungerar

Darvas Box Theory är en handelsstrategi som följer aktiemomentet. Momentumsteorin säger helt enkelt att aktiekurser som tidigare ökat är mer benägna att öka i framtiden. Omvänt är det mer sannolikt att aktiekurser som sjönk tidigare kommer att minska i framtiden.

Teorin gav insikt om när man skulle gå in och ut ur vissa positioner genom att rita rutor runt toppar och dalar över tiden. Det instruerar utövare att bara ta långa positioner i stigande lådor och använda topparna i dessa lådor för att ställa utgångspunkter. Så att om ett aktiekurs sjönk under denna utgångspunkt, bör aktien säljas.

Darvas Box Theory - ExempelKälla

Darvas Box Theory verkar vara en rent teknisk handelsstrategi - som är en strategi som endast använder prissättning och volyminformation för att informera investeringsbeslut. Darvas använde grundläggande analys Grundläggande analys I redovisning och ekonomi är grundläggande analys en metod för att bedöma värdet på ett värdepapper genom att analysera olika makroekonomiska och mikroekonomiska faktorer. Det yttersta målet med grundläggande analys är att kvantifiera värdet av en säkerhet. samt att bestämma vilka aktier som ska riktas in.

Grundläggande analys inkluderar att observera kvalitativa och kvantitativa faktorer för enskilda investeringar för att informera investeringsbeslut. Darvas skulle rikta sig mot sektorer eller industrier som erbjöd hög spänningspotential för investerare och konsumenter och skapade revolutionerande produkter. Darvas skulle också screena för företag som upprätthöll en god vinsttillväxt också över tiden.

Insikter från Darvas Box Theory

Även om Darvas Box Theory vid den tiden var mycket framgångsrik, skulle den sannolikt inte vara lika effektiv i den moderna investeringsvärlden. Informationseffektiviteten idag är mycket större än när Darvas upplevde sin framgång. Trots faktum kan vissa viktiga insikter härledas från teorin, nämligen:

  • Fokus på tillväxtbranscher
  • Investera i värdepapper med hög volym
  • Användning av stop-loss-order

Darvas uppmuntrade investerare att fokusera på aktier med hög volym eftersom det var en indikator på att ett aktie gjorde starka drag. En sådan praxis kan vara begränsad idag eftersom mycket handelsvolym skapas av algoritmiska, icke-mänskliga handlare.

Han använde stop-loss-order för att minimera förluster och ta vinster från bordet från positioner. En stop-loss-order är en gratis orderinstruktion som instruerar en mäklare att sälja en position efter att den har fallit under en viss punkt. Det kan hjälpa till att begränsa förluster i positioner och skapa en gratis försäkring.

Ytterligare resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • Algoritmhandel Algoritmisk handel Algoritmisk handelsstrategi handlar om att fatta handelsbeslut på grundval av förinställda regler som är programmerade i en dator. En näringsidkare eller investerare
  • Defensivt lager Defensivt lager Ett defensivt lager är ett lager som visar relativt stabila resultat oavsett ekonomins nuvarande tillstånd. De är också
  • Momentum Indicators Momentum Indicators Momentum-indikatorer är verktyg som används av handlare för att få en bättre förståelse för den hastighet eller hastighet med vilken priset på en säkerhet förändras. Momentum
  • Trade Order Trade Order Att placera en handelsorder verkar intuitivt - en "köp" -knapp för att starta en handel och en "sälj" -knapp för att stänga en handel. Även om det är möjligt att genomföra affärer är det mycket ineffektivt eftersom det kräver konstant övervakning av beståndet.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022