Vad är VPL (Valued Policy Law)?

Den värderade försäkringslagen (VPL) är en lag som underlättar snabb betalning av fordringar när en försäkrad händelse inträffar. Lagen kräver att försäkringsbolaget Fastighets- och olycksfallsförsäkringsbolag Fastighets- och olycksfallsförsäkringsbolag är företag som tillhandahåller täckning på tillgångar (t.ex. hus, bil etc.) och även ansvarsförsäkring för olyckor, skador och skador på andra människor eller deras tillhörigheter. betalar hela värdet av en försäkring till försäkringstagaren när en försäkrad händelse resulterar i en total förlust. Vanligtvis ersätter den försäkringstagaren hela förlustvärdet snarare än det faktiska kontantvärdet för försäkringsföremålet vid tidpunkten för förlusten.

VPL (Valued Policy Law)

Hela värdet betraktar inte faktorer som avskrivningar eller omvärderingar vid tidpunkten för förlusten. VPL: s syfte är att skydda värderade försäkringstagare från att få en lägre ersättning om de får en total förlust. Den värderade politiska lagen antogs först i Wisconsin 1874, medan Florida godkände lagen 1899. Totalt är lagen aktiv i cirka 20 amerikanska stater.

Sammanfattning

  • Värderad försäkringslag är en försäkringslag som kräver att försäkringsgivarna betalar försäkringstagaren hela försäkringsvärdet när den täckta risken orsakar en total förlust.
  • Avräkningsbeloppet enligt värdepolicy tar inte hänsyn till fastighetens ersättningskostnad eller verkliga värde vid tidpunkten för förlusten.
  • Om den totala förlusten orsakas av en täckt fara och en icke täckt risk, gäller inte den värderade försäkringslagen.

Hur den värderade policylagen fungerar

Syftet med den värderade försäkringslagen är att skydda den försäkrade när den försäkrade föremålet helt skadas i täckt fara. Lagen kräver att det dollarbelopp som betalas till försäkringstagaren ska vara det dollarbelopp som anges i försäkringsdeklarationen. Försäkringsgivaren kan inte betala mindre än hela försäkringsvärdet, även om fastigheten värderas till ett lägre värde vid den tidpunkt då faran inträffade. Skyddet eliminerar försäkringstagarens behov av att bevisa den försäkrade fastighetens faktiska kontantvärde eller ersättningskostnad Ersättningskostnad (fastighet) Med ersättningskostnad avses det pris som det skulle kosta att ersätta en befintlig tillgång med en liknande tillgång på den nuvarande marknaden pris. Tillgången i fråga.

Antag till exempel att ett försäkringsbolag tidigare gick med på att försäkra en golfort för 10 miljoner dollar. Om byggnaden förstörs i en storm och den försäkrade drabbas av en total förlust, är försäkringsgivaren skyldig att betala hela täckningsvärdet, dvs. 10 miljoner dollar, även om byggnadens faktiska värde var mindre än täckningens nominella värde. vid tidpunkten för förlusten.

Därför måste försäkringsgivarna bestämma värdet på den försäkrade egendomen vid försäkringens början, eftersom de inte kan bestrida värdet efter förekomsten av den täckta risken. Försäkringsgivaren måste betala hela försäkringsvärdet även om fastigheten är överförsäkrad vid tidpunkten för förlusten.

Risker och fastigheter som omfattas av värderade policylagar

Den värderade försäkringslagen tillämpas när en täckt fara orsakar total förlust för en försäkrad byggnad, hem eller annan struktur. Med faktisk total förlust betyder det att skadorna orsakade av den täckta faran var så omfattande att strukturen inte kan repareras eller återställas för vidare användning. Om försäkringsgivaren inte kan koppla bedrägeri bedrägeri bedrägeri avser bedräglig verksamhet som en person bedriver i syfte att vinna något på ett sätt som bryter mot lagen. Ett nyckelord i eller kriminell verksamhet till den totala förlusten, det är skyldigt att göra en maximal möjlig lösning enligt villkoren i policydeklarationen.

Även om de flesta uppskattade policylagar är begränsade till brandskador, kan andra policyer täcka andra faror, såsom tornado, vind, blixtar och / eller en explosion. Försäkringstagaren måste bevisa de faktiska skadorna hos försäkringsgivaren för att få tillbaka den förlust som uppkommit.

Om den totala förlusten orsakas av två eller flera faror, där den ena risken täcks och den andra faran inte täcks, gäller inte den värderade policylagen. Till exempel täcker vissa stater förluster orsakade av vind men inte översvämning. Om en byggnad förstörs av en kombination av vind och översvämningar beror ersättningsbeloppet som försäkringsgivaren kommer att göra på staten och hur mycket förlust som direkt kan hänföras till varje fara.

Till exempel, om en husägare har tecknat en värderad försäkring till ett värde av 100 000 USD och lider en total förlust på grund av en kombination av vind och översvämningar, kommer försäkringsgivaren att bestämma den förlust som kan hänföras till varje fara. Om förlusten orsakad av vind (täckt av försäkringen) är $ 80 000 och förlusten orsakad av översvämningsvatten (icke täckt fara) är $ 20 000, blir den värderade försäkringslagen tillämplig och försäkringstagaren kan inte återfå hela $ 100 000 hela värdet av försäkringen. Icke desto mindre kan försäkringstagaren söka ersättning för skador orsakade av den täckta risken, dvs $ 80 000.

VPL-exempel

Värderade politiska lagar skiljer sig åt mellan amerikanska stater. Följande är exempel på VPL i två nyckeltillstånd:

kalifornien

Den värderade policylagen i Kalifornien täcker byggnader och den gäller alla faror som omfattas av policyn. Försäkringsgivaren måste inspektera försäkringstagarens byggnad för att tilldela ett fast värde vid försäkringens början. Om fastigheten görs en total förlust när den täckta risken inträffar, måste försäkringsgivaren betala det fasta värde som anges i försäkringsdokumentet.

Arkansas

De värderade policylagarna i Arkansas är exklusiva för fastigheter och de täcker totala förluster orsakade av brand och naturkatastrofer. Klassificeringen exkluderar översvämningar och jordbävningar. Om någon fast egendom förstörs helt av brand eller naturkatastrofer (exklusive översvämningar och jordbävningar) ska avvecklingsbeloppet vara det totala värdet av fastigheten som bestäms vid starten av försäkringen.

Fler resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • Förmån för oavsiktlig död Förmån för oavsiktlig död Förmån för oavsiktlig dödsfall är en typ av försäkring som betalas i händelse av en försäkrad person av misstag. Det skiljer sig från livet
  • Försäkringskostnad Försäkringskostnad Försäkringskostnad är det belopp som ett företag betalar för att få ett försäkringsavtal och eventuella ytterligare premiebetalningar. Den betalning som företaget gör är listad som en kostnad för räkenskapsperioden. Om försäkringen används för att täcka produktion och drift
  • Liv- och hälsoförsäkringsbolag Liv- och hälsoförsäkringsbolag Liv- och hälsoförsäkringsbolag (L&H) är företag som tillhandahåller täckning för risken för förlust av liv och sjukvårdskostnader till följd av sjukdom eller skador. Kunden - köparen av försäkringen - betalar en försäkringspremie för täckningen.
  • Värderad marinpolicy Värderad marinpolicy En värderad marinpolicy är en gren av marin försäkring som tilldelar ett värde på den försäkrade egendomen före förlust eller skada. Marin

Rekommenderas

Vilka är de bästa kreditanalytikerna?
Vad är Loss given Default (LGD)?
Frågor och svar om beteendeintervjuer