Fisher-ekvationen är ett begrepp inom ekonomi som beskriver förhållandet mellan nominella och reala räntor under inflationseffekten Inflation Inflation är ett ekonomiskt begrepp som hänvisar till höjningar av prisnivån på varor under en viss tidsperiod. Prisnivån stiger för att valutan i en viss ekonomi tappar köpkraft (dvs. mindre kan köpas med samma summa pengar). . Ekvationen anger att den nominella räntan är lika med summan av den reala räntan plus inflation.
Fisher-ekvationen används ofta i situationer där investerare eller långivare ber om en extra belöning för att kompensera för förlust av köpkraft på grund av hög inflation.
Konceptet används ofta inom finans och ekonomi. Det används ofta vid beräkning av avkastning på investeringar Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera avkastningen på en investering eller jämföra effektiviteten hos olika investeringar. eller för att förutsäga beteendet hos nominella och reala räntor. Ett exempel är när en investerare vill bestämma den faktiska (reala) räntan som tjänats på en investering efter att ha redovisat effekten av inflationen.
En särskild betydelse av Fisher-ekvationen är relaterad till penningpolitiken Penningpolitik Penningpolitiken är en ekonomisk politik som hanterar storleken och tillväxttakten för penningmängden i en ekonomi. Det är ett kraftfullt verktyg för att reglera makroekonomiska variabler som inflation och arbetslöshet. . Ekvationen avslöjar att penningpolitiken flyttar inflationen och den nominella räntan i samma riktning. Å andra sidan påverkar penningpolitiken i allmänhet inte den reala räntan.
Den amerikanska ekonomen Irving Fisher föreslog ekvationen.
Fisher Equation Formula
Fisher-ekvationen uttrycks genom följande formel:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Var:
i - den nominella räntan
r - den reala räntan
π - inflationstakten
Man kan dock också använda den ungefärliga versionen av föregående formel:
i ≈ r + π
Fisher Equation Exempel
Antag att Sam äger en investeringsportfölj. Förra året fick portföljen en avkastning på 3,25%. Förra årets inflation var dock cirka 2%. Sam vill bestämma den verkliga avkastningen som han tjänade från sin portfölj. För att hitta den verkliga avkastningen använder vi Fisher-ekvationen. Ekvationen säger att:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Vi kan ordna ekvationen för att hitta real ränta:
Därför är portföljens realränta eller faktiska avkastning lika med:
Det verkliga intresset som Sams investeringsportfölj tjänade förra året, efter att ha redovisat inflationen, är 1,26%.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läste Finance förklaring av Fisher ekvationen. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Effektiv årlig ränta Effektiv årlig ränta Den effektiva årliga räntan (EAR) är den räntesats som justeras för sammansättning över en viss period. Enkelt uttryckt, det effektiva
- Flytande ränta Flytande ränta En rörlig ränta avser en rörlig ränta som ändras under skuldförpliktelsens löptid. Det är motsatsen till en fast ränta.
- Marknadsriskpremie Marknadsriskpremie Marknadsriskpremien är den tilläggsavkastning som en investerare förväntar sig av att inneha en riskfylld marknadsportfölj istället för riskfria tillgångar.
- Normativ ekonomi Normativ ekonomi Normativ ekonomi är en tankeskola som anser att ekonomi som ämne ska klara värderingar, bedömningar och åsikter om ekonomisk politik, uttalanden och projekt. Den utvärderar situationer och resultat av ekonomiskt beteende som moraliskt bra eller dåligt.
