Vad är en negativ korrelation?

En negativ korrelation är en relation mellan två variabler som rör sig i motsatta riktningar. Med andra ord, när variabel A ökar, minskar variabel B. En negativ korrelation är också känd som en invers korrelation.

Två variabler kan ha olika styrkor för negativ korrelation. Variabel A kan vara starkt negativt korrelerad med B och kan ha en korrelationskoefficient på -0,9. Detta innebär att variabel A upplever en minskning med 0,9 för varje positiv förändring i variabel B. Som ett annat exempel kan dessa variabler också ha en svag negativ korrelation. En koefficient på -0,2 betyder att variabel A för varje enhetsförändring i variabel B upplever en minskning, men bara något, med 0,2.

Negativa, positiva och låga korrelationsexempel

Låt oss börja med en graf över en perfekt negativ korrelation . Som du kan se i diagrammet nedan är linjens ekvation y = -0,8x. Detta innebär att om lager Y är upp 1,0% kommer lager X att sjunka 0,8%. Detta förhållande är helt omvänd, eftersom de alltid rör sig i motsatta riktningar. Läs mer om detta i Finansens finansiella matematikkurs online.

negativt korrelationstabell

Låt oss nu titta på en graf med en perfekt positiv korrelation . I diagrammet nedan kan du att om lager Y är upp 1,0%, ökar lager X 1,6%. Lär dig mer om korrelationer i Finansens finansiella matematikkurs online.

positivt korrelationstabell

Slutligen, låt oss titta på ett annat exempel, den här gången med två lågkorrelerade tillgångar. Som du kan se är punkterna mycket spridda och ingen av dem ligger på linjen som passar bäst. För dessa två aktier finns det nästan inget samband mellan avkastning av aktie Y och avkastning av aktie X. De två värdepapperen rör sig helt oberoende av varandra.

lågt korrelationstabell

Korrelationen beskrivs mer detaljerat i Finance matematik för finansiella proffs

Fördelar med negativt korrelerade tillgångar i portföljer

Begreppet negativ korrelation är viktigt för investerare eller analytiker som överväger att lägga till nya investeringar i sin portfölj. När osäkerheten på marknaden är hög är en vanlig övervägande att balansera portföljer genom att ersätta vissa värdepapper som har en positiv korrelation med de som har en negativ korrelation.

Portföljrörelserna kompenserar varandra, minskar risken och ger också avkastning. Efter att osäkerheten på marknaden har minskat kan investerare börja stänga offsetpositioner. Ett exempel på negativt korrelerade värdepapper skulle vara en aktie och säljoption på aktien, som vinner i värde när aktiens pris faller.

Negativ koefficient

Ett par instrument har alltid en koefficient som ligger mellan -1 och 1. En koefficient under noll indikerar en negativ korrelation. När två instrument har en korrelation på -1 har dessa instrument en perfekt invers relation. Om instrument A flyttar upp med $ 1 kommer instrument B att flytta ner med $ 1.

I ett annat exempel, om korrelationen mellan EUR / USD-växelkursen och USD / CHF-växelkursen har en koefficient på -0,85, för varje 100 poäng EUR / USD flyttar upp, kommer USD / CHF att röra sig ned med 85.

Läs mer om koefficienter i Finance: s finansiella matematikkurs.

Finansiell matematik kurs

Exempel på negativa korrelationstillgångar

Här är några vanliga exempel på ett negativt korrelerat förhållande mellan tillgångar:

  • Oljepriser och flygbolagets lager
  • Guldpriser och aktiemarknader (oftast men inte alltid)
  • Varje typ av försäkringsutbetalning

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance guide till omvänt korrelerade tillgångar inom investering och finansiering. För att fortsätta lära sig mer rekommenderar Finance starkt:

  • Risk och avkastning Risk och avkastning Vid investering är risk och avkastning starkt korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifika risker, branschspecifika risker, konkurrensrisker, internationella risker och marknadsrisker.
  • Credit default swaps Credit Default Swap En credit default swap (CDS) är en typ av kreditderivat som ger köparen skydd mot fallissemang och andra risker. Köparen av en CDS gör periodiska betalningar till säljaren fram till kreditförfallodagen. I avtalet förbinder sig säljaren att säljaren betalar köparen alla premier och räntor om skuldgivaren bryter ut.
  • Effektiv marknadshypotes Effektiva marknaders hypotes De effektiva marknadens hypoteser är en investeringsteori som huvudsakligen härrör från begrepp som tillskrivs Eugene Famas forskningsarbete som detaljerades i hans 1970
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022