Förväntat värde (även känt som EV, förväntan, medelvärde eller medelvärde) är ett långsiktigt medelvärde av slumpmässiga variabler. Det anger också det sannolikhetsviktade genomsnittet av alla möjliga värden.
Förväntat värde är ett vanligt ekonomiskt koncept. I finans anger det det förväntade värdet av en investering i framtiden. Genom att bestämma sannolikheten för möjliga scenarier kan man bestämma EV för scenarierna. Konceptet används ofta med multivariata modeller och scenarioanalys Scenarioanalys Scenarioanalys är en teknik som används för att analysera beslut genom att spekulera i olika möjliga resultat i finansiella investeringar. I ekonomisk modellering, detta. Det är direkt relaterat till begreppet förväntad avkastning Förväntad avkastning Den förväntade avkastningen på en investering är det förväntade värdet av sannolikhetsfördelningen av möjlig avkastning den kan ge investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter. .
Formel för förväntat värde
Den första variationen av den förväntade värdeformeln är EV för en händelse som upprepas flera gånger (tänk på att kasta ett mynt). I ett sådant fall kan EV hittas med hjälp av följande formel:
Var:
- EV - det förväntade värdet
- P (X) - sannolikheten för händelsen
- n - antalet repetitioner av evenemanget
Men i ekonomin involverar många problem relaterade till det förväntade värdet flera händelser. I ett sådant scenario är EV det sannolikhetsvägda genomsnittet av alla möjliga händelser. Därför är den allmänna formeln för att hitta EV för flera händelser:
Var:
- EV - det förväntade värdet
- P (X I ) - sannolikheten för händelsen
- X I - händelsen
Exempel på förväntat värde (flera händelser)
Du är en finansanalytiker Finansiell analytiker Jobbbeskrivning Finansanalytikerns beskrivning nedan ger ett typiskt exempel på alla de färdigheter, utbildning och erfarenheter som krävs för att anställas för ett analytikerjobb i en bank, institution eller företag. Utför finansiell prognos, rapportering och operationell mätning, analysera finansiell data, skapa ekonomiska modeller i ett utvecklingsföretag. Din chef bad dig bara att bedöma lönsamheten i framtida utvecklingsprojekt och välja det mest lovande. Enligt uppskattningar visar projekt A, efter avslutad, en sannolikhet på 0,4 för att uppnå ett värde på 2 miljoner dollar och en sannolikhet för 0,6 för att uppnå ett värde av 500 000 dollar. Projekt B visar en sannolikhet på 0,3 att värderas till 3 miljoner dollar och en sannolikhet på 0,7 att värderas till 200 000 dollar vid slutförandet.
För att välja rätt projekt måste du beräkna det förväntade värdet för varje projekt och jämföra värdena med varandra. EV kan beräknas på följande sätt:
EV (projekt A) = [0,4 × $ 2 000 000] + [0,6 × $ 500 000] = $ 1 100 000
EV (projekt B) = [0,3 × $ 3,000,000] + [0,7 × $ 200,000] = $ 1,040,000
EV för projekt A är större än EV för projekt B. Därför bör ditt företag välja projekt A.
Observera att exemplet ovan är en förenklad. Ett exempel från verkliga livet kommer sannolikt att bedöma Netto-nuvärdet (NPV) Netto-nuvärdet (NPV) Netto-nuvärdet (NPV) är värdet på alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investeringsdiskonterad livslängd närvarande. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma värdet av ett företag, investeringssäkerhet, av projekten istället för deras EV. Men NPV-beräkningar tar också hänsyn till EV för olika projekt.
Fler resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:
- Beroende variabel Beroende variabel En beroende variabel är en som kommer att ändras beroende på värdet på en annan variabel, kallad den oberoende variabeln.
- Oberoende variabel Oberoende variabel En oberoende variabel är en ingång, antagande eller drivrutin som ändras för att bedöma dess inverkan på en beroende variabel (resultatet).
- Regressionsanalys Regressionsanalys Regressionsanalys är en uppsättning statistiska metoder som används för att uppskatta sambandet mellan en beroende variabel och en eller flera oberoende variabler. Den kan användas för att bedöma styrkan i sambandet mellan variabler och för att modellera det framtida förhållandet mellan dem.
- Zero Sum (and Non-Zero) Game Zero Sum Game (och Non Zero Sum) Ett nollsumsspel är en situation där en spelares förluster i en transaktion resulterar i en lika ökning av vinsterna hos den motsatta spelaren. Det namnges så här eftersom nettoeffekten efter vinster och förluster på båda sidor är lika med noll.
