Vad är EBITDA-marginal?

EBITDA-marginal är ett lönsamhetsförhållande som mäter hur mycket intäkter ett företag genererar före räntor, skatter, avskrivningar och avskrivningar, i procent av intäkterna. EBITDA-marginal = EBITDA / intäkter.

Intäkterna beräknas genom att ta försäljningsintäkter och dra av driftskostnader, till exempel kostnaden för sålda varor Redovisning Våra bokföringsguider och resurser är självstudieguider för att lära dig redovisning och finans i din egen takt. Bläddra bland hundratals guider och resurser. (COGS), försäljning, allmänna kostnader och administrationskostnader (SG&A), men exklusive avskrivningar.

Marginalen inkluderar inte påverkan av företagets kapitalstruktur, icke-kontanta kostnader och inkomstskatter. Denna kvot kan användas i kombination med andra hävstångseffektgränser En skuldsättningsgrad anger skuldnivån för en affärsenhet gentemot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Excel-mall och lönsamhetsförhållanden för att utvärdera ett företag. För att lära dig mer, starta Finance online-finansieringskurser nu!

EBITDA-marginalmall

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Vad är formeln för EBITDA-marginal?

Det första steget för att beräkna EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före ränta, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinster innan något av dessa nettoavdrag görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel är att få resultatet före ränta och skatt (EBIT) från resultaträkningen. Nästa steg är att lägga tillbaka avskrivningskostnaderna (för att lära dig mer, jämför EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - två mycket vanliga mått som används i ekonomi och företagsvärdering. Det finns viktiga skillnader, fördelar / nackdelar att förstå. EBIT står för: Resultat före räntor och skatter. EBITDA står för: Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar.och).

EBITDA = rörelseresultat (EBIT) + avskrivningar + avskrivningar

För att beräkna EBITDA-förhållandet används följande formel:

EBITDA-marginal = EBITDA / nettoomsättning

För att lära dig mer, starta våra online finanskurser nu!

Exempel på beräkning

LMN-företaget redovisade ett nettovinst före skatt och ränta på 3 MUSD för slutet av 2015. Nettoomsättningen redovisad i resultaträkningen visar ett belopp på 5 MUSD. Avskrivningar är totalt 100 000 dollar.

Med tanke på siffrorna beräknas EBITDA-marginalen till 62%, vilket innebär att de återstående 38% av försäljningsintäkterna står för rörelsekostnaderna (exklusive avskrivningar).

Ju högre EBITDA-marginalen är, desto mindre är ett företags rörelsekostnader i förhållande till de totala intäkterna, vilket ökar dess resultat och leder till en mer lönsam verksamhet.

Vilka är fördelarna med att använda EBITDA-marginal för att bestämma företagets lönsamhet?

EBITDA-marginal betraktas som en kontant rörelsemarginal för ett företag före investeringar. Hur man beräknar CapEx - Formel Denna guide visar hur man beräknar CapEx genom att härleda CapEx-formeln från resultaträkningen och balansräkningen för finansiell modellering och analys. , skatter och kapitalstruktur Kapitalstruktur Med kapitalstruktur avses mängden skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur beaktas. Det eliminerar effekterna av icke-kontanta kostnader såsom avskrivningar. Investerare och ägare kan få en känsla av hur mycket kontanter som genereras för varje intjänad dollar och använda marginalen som ett riktmärke för att jämföra olika företag.

EBITDA används ofta i fusioner och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader för småföretag, medelmarknaden Mellanmarknaden Investeringsbanker Mellanmarknaden investeringsbanker hjälper medelstora företag att skaffa eget kapital, skuld och slutföra M&A. Här är en lista över de bästa medelstora bankerna som betjänar medelstora företag med årliga intäkter från $ 10 miljoner upp till $ 500 miljoner och 100 till 2000 anställda. och stora offentliga företag. Det är inte ovanligt att justeringar görs av EBITDA för att normalisera mätningen,så att köpare kan jämföra resultatet för ett företag med ett annat.

En låg EBITDA-marginal indikerar att ett företag har lönsamhetsproblem samt problem med kassaflödet. Å andra sidan innebär en relativt hög EBITDA-marginal att affärsresultatet är stabilt.

För att lära dig mer, starta våra online finanskurser nu!

Vad är nackdelarna med EBITDA-marginal?

Eftersom EBITDA exkluderar ränta på skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger till sina innehavare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys. , icke-kontanta kostnader, investeringar och skatter Redovisning av inkomstskatter Inkomstskatter och dess redovisning är ett nyckelområde för företagsfinansiering. Att ha en konceptuell förståelse för redovisning av inkomstskatter gör det möjligt för ett företag att upprätthålla ekonomisk flexibilitet. Skatt är ett invecklat fält att navigera i och förvirrar ofta även de skickligaste finansanalytikerna. , det ger inte nödvändigtvis en tydlig uppskattning av vad kassaflödesgenerering för verksamheten är. Som ett alternativ bör investerare titta på kassaflödet från verksamheten i kassaflödesanalysen,eller beräkna gratis kassaflöde (läs mer i Finance Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Detta är den ultimata kassaflödesguiden för att förstå skillnaderna mellan EBITDA, Cash Flow from Operations (CF ), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lär dig formeln för att beräkna var och en och härleda dem från en resultaträkning, balansräkning eller kassaflödesanalys).

För företag med högt skuldkapital bör EBITDA-marginalen inte tillämpas, eftersom den större mixen av skuld över eget kapital ökar räntebetalningarna, och detta bör inkluderas i förhållandeanalysen för denna typ av verksamhet.

En positiv EBITDA betyder inte nödvändigtvis att ett företag genererar kontanter. Detta beror på att EBITDA ignorerar förändringar i rörelsekapital, vilket vanligtvis behövs för att odla ett företag. Dessutom tar det inte hänsyn till investeringar som behövs för att ersätta tillgångar i balansräkningen Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital.

Slutligen redovisas inte EBITDA-marginalen i god redovisningssed - GAAP.

Den berömda investeraren Warren Buffet har uttryckt sin ointresse Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett är känd för att inte gilla EBITDA. Warren Buffett krediteras för att säga ”Tror ledningen att tandfeen betalar för CapEx?” I användningen av EBITDA som värderingsmetod. , och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investment banking, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans.

Video Förklaring av EBITDA-marginalen

Titta på den här korta videon för att snabbt förstå huvudkoncepten i denna guide, inklusive definitionen av EBITDA, formeln för EBITDA och ett exempel på EBTIDA-beräkning.

Fler resurser

Tack för att du läste den här guiden till EBITDA-marginal. För att fortsätta din karriär som certifierad finansiell modellering och värderingsanalytiker (FMVA), FMVA®-certifiering Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari, dessa ytterligare finansresurser kommer att vara till hjälp för din resa:

  • Marginalkostnad Formel för marginalkostnad Formeln för marginalkostnad representerar de ökade kostnaderna som produceras när ytterligare enheter för en vara eller tjänst produceras. Marginalkostnadsformeln = (förändring i kostnader) / (förändring i kvantitet). De rörliga kostnaderna som ingår i beräkningen är arbete och material, plus ökningar av fasta kostnader, administration, allmänna kostnader
  • Säkerhetsmarginal Formel för säkerhetsmarginal Säkerhetsmarginalen är nivån på den faktiska försäljningen över brytpunkten och beräknas nödvändigtvis för att undvika förluster. Säkerhetsmarginalformeln är lika med den löpande försäljningen minus brytpunkten dividerat med den aktuella försäljningen. Se exempel och lär dig hur du utför analysen i den här guiden från Finance
  • EBITDA Multipel EBITDA Multipel EBITDA multipel är en finansiell kvot som jämför ett företags Enterprise Value med dess årliga EBITDA. Denna multipel används för att bestämma värdet på ett företag och jämföra det med värdet på andra liknande företag. Ett företags EBITDA-multipel ger ett normaliserat förhållande för skillnader i kapitalstruktur,
  • Att köpa på marginal Att köpa på marginalhandel eller köpa på marginal innebär att erbjuda säkerhet, vanligtvis hos din mäklare, för att låna pengar för att köpa värdepapper. I aktier kan detta också betyda köp på marginal genom att använda en del av vinsten på öppna positioner i din portfölj för att köpa ytterligare aktier.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022