Försäljning och handel (S&T) är en grupp i en investeringsbank Investment Banking Investment banking är divisionen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla rådgivningstjänster (kapitalanskaffning) och fusioner och förvärv (M&A) . Investeringsbanker fungerar som mellanhänder som består av säljare som ringer till institutionella investerare med idéer och möjligheter, och handlare som utför order och ger kunder råd om att komma in och lämna finansiella positioner. Försäljning och handel är livsnerven som gör eller bryter ett värdepappersföretag, vare sig det är en aktiemäklare, en hedgefond, Hedge Fund Strategies En hedgefond är en investeringsfond som skapats av ackrediterade individer och institutionella investerare i syfte att maximera avkastningen och minska eller eliminera risk,oavsett marknadens stigning eller nedgång. Hedgefondstrategier används genom privata investeringspartnerskap mellan en fondförvaltare och investerare eller en investeringsbank Vad gör Investment Bankers? Vad gör Investment Bankers? Investeringsbanker kan arbeta 100 timmar i veckan med forskning, ekonomisk modellering och byggpresentationer. Även om det har några av de mest eftertraktade och ekonomiskt givande positionerna inom banksektorn, är investeringsbank också en av de mest utmanande och svåra karriärvägarna, Guide to IB. Om företaget inte lyckas sälja sina tjänster till kunder kan det inte göra affärer - och om det inte kan handla bra blir det svårt för företaget att skaffa och behålla kunder och tjäna pengar.Hedgefondstrategier används genom privata investeringspartnerskap mellan en fondförvaltare och investerare eller en investeringsbank Vad gör Investment Bankers? Vad gör Investment Bankers? Investeringsbanker kan arbeta 100 timmar i veckan med forskning, ekonomisk modellering och byggpresentationer. Även om det har några av de mest eftertraktade och ekonomiskt givande positionerna inom banksektorn, är investeringsbank också en av de mest utmanande och svåra karriärvägarna, Guide to IB. Om företaget inte lyckas sälja sina tjänster till kunder, kan det inte göra affärer - och om det inte kan handla bra blir det svårt för företaget att skaffa och behålla kunder och tjäna pengar.Hedgefondstrategier används genom privata investeringspartnerskap mellan en fondförvaltare och investerare eller en investeringsbank Vad gör Investment Bankers? Vad gör Investment Bankers? Investeringsbanker kan arbeta 100 timmar i veckan med forskning, ekonomisk modellering och byggpresentationer. Även om det har några av de mest eftertraktade och ekonomiskt givande positionerna inom banksektorn, är investeringsbank också en av de mest utmanande och svåra karriärvägarna, Guide to IB. Om företaget inte lyckas sälja sina tjänster till kunder, kan det inte göra affärer - och om det inte kan handla bra blir det svårt för företaget att skaffa och behålla kunder och tjäna pengar.
Video Förklaring av försäljning och handel
Titta på den här korta videon för att snabbt förstå huvudkoncepten i denna guide, inklusive vad försäljning och handel är, olika typer av aktiviteter och karriärvägar inom försäljning och handel.
Försäljningsaktiviteter
Investeringsförsäljning är en av de främsta aktiviteterna inom försäljning och handel. Säljare på ett värdepappersföretag kommunicerar information om värdepapper Allmänna värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade. till investerare. I en investeringsbank är de potentiella kunderna vanligtvis stora institutionella investerare, medan investerarna i en aktiemäklare eller hedgefond främst kan vara enskilda investerare. Tillsammans med värdepappersföretagets handelspersonal övervakar säljpersonalen investeringsnyheter som kvartalsvisa resultatrapporter eller fusions- / förvärvsinformation för att varna dem om specifika investeringsmöjligheter som de kan lägga upp för potentiella investerare.
Försäljningspersonal har en särskilt viktig funktion vid börsintroduktioner (börsintroduktioner) börsintroduktion (börsintroduktion) en börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitteras av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är som en investeringsbank tecknar. När en investeringsbank tar hand om den första emissionen av en ny aktie förbinder de sig att sälja ett angivet antal aktier till ett angivet minimipris. För att undvika behovet av att köpa en del av aktieutbudet själv,Investeringsbanken måste vara säker på att dess säljare framgångsrikt kan sälja det erforderliga antalet aktier på sekundärmarknaden Sekundärmarknad Den sekundära marknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , antingen till institutionella eller enskilda investerare. Att kunna sälja värdepapper effektivt är en stor del av det som gör en investeringsbank lönsam. För detta ändamål utvecklar säljpersonalen ständigt relationer med potentiella värdepappersköpare, såsom pensionsfonder, fondförvaltare och andra stora institutionella köpare.Att kunna sälja värdepapper effektivt är en stor del av det som gör en investeringsbank lönsam. För detta ändamål utvecklar säljpersonalen ständigt relationer med potentiella värdepappersköpare, såsom pensionsfonder, fondförvaltare och andra stora institutionella köpare.Att kunna sälja värdepapper effektivt är en stor del av det som gör en investeringsbank lönsam. För detta ändamål utvecklar säljpersonalen ständigt relationer med potentiella värdepappersköpare, såsom pensionsfonder, fondförvaltare och andra stora institutionella köpare.
Förutom att kontakta kunder är säljare i ett värdepappersföretag ständigt i kontakt med portföljförvaltare och annan handelspersonal för att få marknadsinformation i rätt tid och för att veta vilka investeringar handelspersonalen fokuserar på.
I ett traditionellt aktiemäklarföretag som bedriver försäljning och handel är mäklarna säljare som kontaktar potentiella investerare - antingen detaljhandel eller institutionell - och försöker övertyga dem om att investera pengar hos företaget. Mäklare kan eller inte också agera som handlare. Den vanligaste metoden är dock att mäklare hanterar att ta in investeringskapital som handelspersonalen sedan ansvarar för.
Fonder, ETF och Hedge Fund Sales
På andra områden av finansiell försäljning och handel är värdepappersföretag som erbjuder fonder Fonder En fonder är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika fonderna, hur de fungerar och fördelarna och avvägningarna med att investera i dem eller börshandlade fonder (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibel och diversifierad över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. teckna inte börsintroduktioner men måste ändå anställa en effektiv säljpersonal.Försäljningsanställda i företag som Fidelity Investments är skyldiga att locka investerare till olika fonder som Fidelity, Vanguard eller andra liknande företag erbjuder. Fonder och ETF: er tjänar pengar genom att ta ut en avgift som är en procentandel av det totala belopp som investerats i fonden. Ju fler investerare och större mängd investeringskapital som företaget kan säkra maximerar därför företagets vinst.
Försäljningen av hedgefondinvesteringar kan variera betydligt vad gäller vem som säljer och vem de potentiella investerarna är. Med en ny hedgefond startad av en ny hedgefondförvaltare kan hedgefondförvaltaren som bedriver handel också vara fondens enda säljare, åtminstone i början, tills de lockar tillräckligt med investerare och genererar tillräckliga vinster för att anställa en säljare och delegera försäljningsarbetet till dem. Hedgefonder skiljer sig också åt i vem de närmar sig som potentiella investerare. Vissa hedgefonder riktar sig till institutionella investerare, men andra koncentrerar sina ansträngningar på att attrahera investeringskapital från individer med hög nettoförmögenhet (HNWI) som har stora mängder pengar att investera.
Försäljning - Slutsatsen
I slutändan är försäljningsarbetet nära kopplat till handelsarbete. Det beror på att säljpersonalens slutresultat, oavsett vilken typ av finansiellt företag de är anställda av, är att övertyga potentiella investerare om att företagets handlare är bättre än handlare som arbetar för konkurrerande finansiella företag . En börsmäklare försöker övertyga investerare om att mäklarföretaget erbjuder överlägsen forskning och analys inom försäljning och handel. En hedgefondförvaltare syftar till att övertala investerare att han eller hon kan generera högre avkastning på investeringen. Säljare i en investeringsbank sätter bankens förmåga att få maximalt kapital för en börsintroduktion, eller bankens förmåga att leverera de mest effektiva köp- och försäljningstjänsterna för stora institutionella investerare.
Handelsaktiviteter
Som en del av försäljnings- och handelsaktiviteter köper och säljer handlare värdepapper, antingen för det värdepappersföretag de arbetar för eller för deras kunders räkning. Värdepappersföretag använder ett antal handlare som specialiserar sig på olika investeringsområden som aktier, obligationer eller råvaror. Specialisering inom försäljning och handel går vanligtvis mycket djupare än hos enskilda handlare som till exempel bara handlar guldmarknaden eller handlar med en specifik marknad som hälso- och sjukvård eller transport.
Handlare är ansvariga för att hantera både risk och kapital och för säkerhetsanalyser. I de flesta stora handelsföretag som investeringsbanker, på grund av den stora volymen av värdepapper som de vanligtvis handlar samtidigt, handlar handeln ofta med försäljning och handel med sina motsvarigheter i andra värdepappersföretag eller affärsbanker.
Två grundläggande typer av handel
De två grundläggande, olika typerna av handel är agenturhandel och egenhandel, oftast kallad prop trading.
Byråhandlare agerar som handelsagent (därav namnet) för kunder. Deras uppgift är att utföra affärer så skickligt som möjligt på uppdrag av företagets kunder. Skickligt handelsutförande är särskilt viktigt för handlare hos investeringsbanker som handlar för institutionella investerarkunder. Det finns inget knep för att köpa 50 eller 100 aktier i en viss aktie, men när en näringsidkare behöver köpa 100 000 eller en miljon aktier måste de strategiskt sprida sitt köp för att kunna förvärva önskat antal aktier till en gynnsam pris utan att deras köp driver upp priset.
Till skillnad från agenthandlare handlar inte prop-handlare inte för investeringskunder utan handlar istället om finansföretagets egna pengar. Till exempel kan en prop-handlare i en kommersiell bank vara engagerad i handel med valutamarknaden (forex) för att maximera värdet på bankens kapital.
Prophandlare har friheten att handla som byråhandlare inte gör; de begränsas dock fortfarande av riskgränser som fastställts av värdepappersföretaget.
Det finns en tredje typ av näringsidkare, en flödehandlare, som är en slags hybrid mellan en agenthandlare och en prop-näringsidkare. Flödeshandlare kan handla samtidigt på uppdrag av kunder och på värdepappersföretagets vägnar när exempelvis en kund vill köpa aktier i ett aktie som värdepappersföretaget innehar och vill sälja. Flödeshandlaren gör köpet för kundens räkning, men genom att sälja de klientaktier som värdepappersföretaget äger fungerar det också som agent för företaget.
Även om det är viktigt att förstå de grundläggande typerna av handel är det också viktigt att komma ihåg att begrepp som agenthandel och prop-handel bara är allmänna kategorier och att handel ofta inte är så tydligt svartvitt som dessa skillnader. Till exempel investerar portföljförvaltare av hedgefonder och värdepappersfonder för kundernas räkning, vilket gör dem till agenthandlare, men är vanligtvis också fria att göra ungefär vilka investeringar de vill göra, så i den meningen är de prop-handlare.
Handel med olika typer av värdepapper
Handlare differentieras vanligtvis inte bara genom hur de handlar - agentur eller rekvisita - utan av vad de handlar. På en investerings- eller kommersiell bank delas handlare upp i olika grupper som hanterar handel med olika typer av värdepapper, såsom räntebärande värdepapper, aktier, råvaror eller utländsk valuta.
Tillkomsten av finansiella derivat, såsom säkerhetsförpliktelser (CDO) och skillnadskontrakt (CFD), har både utvidgat handelskategorierna och suddat ut något mellan kategorierna. CDO: er faller till exempel in i den övergripande klassificeringen av räntebärande värdepapper, men eftersom de är derivat kan de handlas separat av handlare som specifikt tilldelats handelsderivat eller kan handlas av företagets vanliga räntehandelsgrupp.
Inom varje bashandelsgrupp (t.ex. ränteinkomst, aktier, råvaror) är handlare specialiserade på handel med specifika instrument. Till exempel kommer ett företags räntehandelsgrupp att ha handlare som tilldelats handel med statsobligationer, företagsobligationer och andra skuldrelaterade instrument. Näringsidkare kan specialiseras ytterligare av handelsinstrument inom givna löptidsintervaller, såsom endast handelsobligationer med en löptid på tio år eller mindre.
Aktiehandel
Medan räntehandlare fokuserar sin uppmärksamhet på centralbankernas makroekonomiska åtgärder och fluktuerande räntor, handlar aktiehandel med att undersöka och analysera enskilda företag. Försäljnings- och handelspersonalen i de flesta värdepappersföretag stöds av forskargrupper vars uppgift det är att samla in och samla information. Den insamlade informationen presenteras sedan för handelspersonalen som fattar de slutliga handelsbesluten baserat på den informationen.
Aktiehandel kräver övervägande av fler faktorer än vad som vanligtvis är involverat i räntehandel. Företag analyseras från olika vinklar. Ett företags ekonomiska hälsa kan analyseras enligt olika finansiella mått, till exempel dess förhållande mellan pris och intjäning (P / E), skuldkvot eller diskonterat kassaflöde (DCF). Det kan analyseras ytterligare med avseende på dess position på marknaden, styrkan i ledningsgruppen och styrkan i den marknadssektor som den befinner sig i.
En aktiehandelsgrupp kommer vanligtvis också att ha handlare som tilldelats bara handelsaktieindex som S&P 500-index.
Byråhandlare som agerar strikt på uppdrag av kunder, köper och säljer på kundernas begäran, handlar vanligtvis med ett stort antal aktier eftersom de inte är direkt ansvariga för handelsbesluten. Däremot tilldelas aktiehandlare av aktier handel med specifika marknadssektorer och kan till och med vara ytterligare specialiserade inom sektorer. Vissa handlare som har tilldelats handel med teknikaktier kan vara specifikt ansvariga för handel med finansteknologi (fintech).
Handelsvaror, valutor, optioner och allt annat
Prophandlare av råvaror, valutor, optioner och andra finansiella derivat är också vanligtvis specialiserade. Råvaruhandlare tilldelas vanligtvis handelsgrupper av råvaruterminer som ädelmetaller, energiterminer eller jordbruks futures. Inom varje baskategori kan handlare också specialisera sig på att handla bara en specifik marknad, såsom bomullsfutures eller vete futures.
Valutahandlare fokuserar nästan alltid på att handla en viss valuta, även om det inkluderar handel med valutan mot en mängd andra valutor. En näringsidkare som tilldelats att handla det brittiska pundet (GBP) handlar olika GBP-valutapar, såsom GBP / USD, GBP / EUR och GBP / AUD.
Det mest omsatta finansiella derivatet, optioner, täcker ett brett utbud av handel och kan falla under kategorin av olika handelsgrupper beroende på optionernas karaktär. Det finns alternativ tillgängliga för räntebärande värdepapper, aktier, råvaror och valutor, så där en optionshandlare passar in i ett värdepappersföretags handelsgrupper beror på vilken typ av option de handlar.
Computer Geek Trading
Det finns en ny typ av handel som domineras av handlare som arbetar tillsammans med datorprogrammerare - algoritmisk handel. Algoritmisk handel innebär att man utvecklar datorprogram som är utformade för att automatiskt initiera affärer baserat på tekniska analysfaktorer såsom handelsvolym eller prisåtgärd. Det finns till och med algoritmiska handelsprogram som baseras på analys av grundläggande faktorer som nyhetshändelser. Algoritmiska handlare specialiserar sig på att identifiera vilka variabler som bäst kan användas för att skapa ett datoriserat handelsprogram.
Hastighet i handelsutförande är den största fördelen med algoritmisk handel. När ett sådant datoriserat handelsprogram har utvecklats kan det analysera information och utföra affärer snabbare än vad en enskild näringsidkare kan.
Karriärer inom försäljning och handel
Både försäljnings- och handelskarriärer inom finansföretag erbjuder en enorm inkomstpotential. Men just på grund av detta är konkurrensen om jobb intensiv och kräver både överlägsen talang och extra ansträngning för att lyckas. Att börja i endera karriärkategorin innebär vanligtvis att arbeta långa timmar som går långt utöver de vanliga marknadens öppettider. Eftersom potentiella investerare ofta är upptagna med sin egen karriär under dagen kan mötet med dem ofta kräva mycket eftermiddagsarbete.
Framgång som säljare för ett finansföretag kräver alla grundläggande kvaliteter som gör framgångsrika säljare på alla arenor - självförtroende, en utåtriktad och engagerande personlighet, initiativ, en självstartande attityd, hög motivation, målstyrd handling och uthållighet. Du behöver bara alla dessa tio gånger, för det tar lite mer skicklighet att bedriva försäljning och handel och sälja någon en investering på flera miljoner dollar än att göra, till exempel, sälja en skjorta till dem.
Liksom alla säljare måste investeringsförsäljare känna till sin produkt. Detta kräver att de har mycket av samma kunskap som handelspersonalen har. En potentiell investerare kan be en säljare att ge dem en analys av en specifik investering, och även om säljaren inte är forskare, analytiker eller näringsidkare, borde de ha ett bra svar redo. Därför behöver personer som är intresserade av att bedriva en karriär inom försäljning inte bara ha intresse för och talang för att sälja, utan också ett stort intresse för och förståelse för de investeringsinstrument som de kommer att marknadsföra för potentiella kunder.
Vissa försäljningskarriärer, som en börsmäklare eller hedgefondförvaltare, involverar att göra säljarbete, forskning och handelsarbete. En faktor att tänka på i förhållande till investeringsförsäljning är vilken typ av investerare du är bekvämare att närma dig - enskilda privatinvesterare eller institutionella investerare.
Karriärer inom handel
De primära talanger som krävs för en karriär inom handel är förmågan att analysera investeringsmöjligheter och att skickligt genomföra affärer. Skickligt handelsutförande är den mest ovanliga talangen. Många handlare är bra på att identifiera investeringsmöjligheter men är inte så bra på att hantera en handelsposition. De bästa handlarna har förmågan att genomföra och hantera affärer för att minimera risk och maximera vinster. De kan framgångsrikt balansera sig mellan felpunkterna att stanna i en handel för länge eller avsluta en handel för tidigt.
Framgångsrika handlare har specifika personlighetsdrag som hjälper till att göra dem framgångsrika. Först kan de hantera den aktiva handelsvärlden utan att uppleva onödig stress. De kan fatta snabba handelsbeslut utan att hindras av antingen övermodig eller försvagande rädsla för förlust. De tycker om de finansiella marknadernas handlingar. De har aptit på att göra nödvändig forskning för att avslöja investeringsmöjligheter. De är inte motbjudna för att arbeta långa timmar - arbetet med att analysera investeringsmöjligheter sträcker sig ofta långt bortom marknadens öppettider.
Handlare hos investeringsbanker och andra värdepappersföretag avancerar genom att bevisa sina färdigheter. Eftersom de visar sin förmåga att framgångsrikt göra vinster och undvika förluster får de gradvis mer pengar att hantera och större latitud när det gäller hur mycket risk de kan ta i handelspositioner.
Eftersom det finns så många olika typer av handel bör du också noggrant överväga exakt vilken typ av näringsidkare du vill vara om du funderar på en handelskarriär. Är du mer intresserad av att vara en agenthandlare som ansvarar för att utföra affärer för kunder eller att vara en prop trader som har ansvaret för att fatta handelsbeslut? Vad är mer attraktivt för dig: att arbeta som en del av ett handelslag i en investeringsbank och specialisera sig på handel med vissa marknader eller vara en hedgefond eller fondförvaltare som till stor del är oberoende och investerar i ett brett utbud av värdepapper?
Utgångsmöjligheter inom försäljning och handel
Oavsett om du bedriver en karriär inom försäljning eller handel, kanske du vid något tillfälle vill göra en betydande karriärförändring. Framgångsrika finansiella säljare kan vanligtvis enkelt övergå till försäljning inom andra områden. Men för handlare finns det i allmänhet lite mindre karriärrörlighet. Handel är ett mer specialiserat yrke, en begränsad till finans- och investeringsvärlden. Om du arbetar för en investeringsbank kommer en bakgrund i handeln vanligtvis att ge dig möjligheter att bedriva andra karriärer i bankvärlden. Å andra sidan, om du är en prop-handlare på ett litet företag eller en hedgefond, kan du kanske ta dina färdigheter till ett liknande företag, men det finns sannolikt inte så många "interna" möjligheter att flytta till en ny karriärposition.
Övriga försäljnings- och handelsresurser
Tack för att du läste vår omfattande guide om försäljning och handel. Finans är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-designering för att förvandla vem som helst till en världsklass finansiell handlare. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskap rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Nyckelspelare på kapitalmarknaderna Nyckelspelare på kapitalmarknaderna I den här artikeln ger vi en allmän översikt över nyckelaktörerna och deras respektive roller på kapitalmarknaderna. Kapitalmarknaderna består av två typer av marknader: primära och sekundära. Den här guiden ger en översikt över alla större företag och karriärer på kapitalmarknaderna.
- Finansiell mellanhand Finansiell mellanhand En finansiell mellanhand avser ett institut som fungerar som mellanhand mellan två parter för att underlätta en finansiell transaktion. De institutioner som vanligtvis kallas finansiella mellanhänder inkluderar affärsbanker, investeringsbanker, fonder och pensionsfonder.
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Marknader inkluderar mäklare, återförsäljare och börsmarknader. Varje marknad fungerar under olika handelsmekanismer som påverkar likviditet och kontroll. De olika typerna av marknader möjliggör olika handelsegenskaper, beskrivs i denna guide
