I redovisning och ekonomi är en vinstmarginal ett mått på ett företags intäkter (eller vinster) i förhållande till dess intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är intäkterna från ett företags försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. . De tre huvudsakliga vinstmarginalvärdena är bruttovinstmarginalen (totala intäkter minus sålda varor (COGS)), rörelsemarginal (intäkter minus COGS och rörelsekostnader) och nettovinstmarginal(intäkter minus alla kostnader inklusive räntor och skatter). Den här guiden kommer att täcka formler och exempel och till och med tillhandahålla en Excel-mall som du kan använda för att beräkna siffrorna på egen hand.
Vinstmarginalformel
Vid bedömningen av ett företags lönsamhet finns det tre primära marginalförhållanden att tänka på: brutto, operativt och netto. Nedan följer en fördelning av varje vinstmarginalformel.
Bruttovinstmarginal = Bruttovinst / intäkter x 100
Rörelsevinstmarginal = Rörelseresultat / intäkter x 100
Nettovinstmarginal = Nettoresultat / intäkter x 100
Som du kan se i exemplet ovan betyder skillnaden mellan brutto vs nettobrutto vs nettobrutto den totala eller hela mängden av något, medan netto betyder vad som återstår från helheten efter att vissa avdrag har gjorts. Den här guiden jämför brutto mot netto i ett ekonomiskt affärssammanhang. Till exempel rapporterar ett företag med en omsättning på 10 miljoner dollar och kostnader på 8 miljoner dollar en bruttoresultat på 10 miljoner dollar är ganska stor. År 2018 är bruttomarginalen 62%, summan av 50 907 $ dividerat med 82 108 $. Nettomarginalen är däremot bara 14,8%, summan av 12124 $ av nettoresultatet dividerat med 82108 $ i intäkter.
Exempel på vinstmarginal
Låt oss överväga ett exempel och använda formlerna som visas ovan. XYZ Company är i detaljhandeln online och säljer specialtryckta t-shirts. Intäkterna från att sälja skjortor år 2018 är 700 000 dollar, kostnaden för sålda varor Kostnad för sålda varor (COGS) Kostnaden för sålda varor (COGS) mäter den "direkta kostnaden" som uppstår vid produktion av varor eller tjänster. Den inkluderar materialkostnader, direkta arbetskraftskostnader och direkta fabriksomkostnader och är direkt proportionell mot intäkterna. När intäkterna ökar krävs fler resurser för att producera varorna eller tjänsten. COGS kostar ofta (den direkta kostnaden för att producera skjortorna) $ 200 000, och alla andra driftskostnader (såsom försäljning, allmänna, administrativa (SG&A SG&A SG&A inkluderar alla icke-produktionskostnader som ett företag har haft under en viss period. Detta inkluderar kostnader som hyra, reklam, marknadsföring,bokföring, tvister, resor, måltider, ledningslöner, bonusar och mer. Ibland kan det också inkludera avskrivningskostnader), ränta Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska beskriva alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera och skatt) är $ 400k. Beräkna brutto- och nettovinstmarginalerna för XYZ Company 2018.Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör beskriva alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera och skatt) är $ 400k. Beräkna brutto- och nettovinstmarginalerna för XYZ Company 2018.Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska beskriva alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera och skatt) är $ 400k. Beräkna brutto- och nettovinstmarginalerna för XYZ Company 2018.
Resultaträkning:
700 000 dollar intäkter
($ 200 000) kostnad för sålda varor
$ 500.000 bruttovinst
(400 000 $) andra utgifter
100 000 $ nettoinkomst
Baserat på ovanstående resultaträkning Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat och resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. siffror är svaren:
Bruttomarginalen är lika med $ 500k av bruttovinsten dividerad med $ 700k av intäkterna, vilket motsvarar 71,4% .
Nettomarginalen är $ 100 000 av nettoresultatet dividerat med $ 700 000 av intäkterna, vilket motsvarar 14,3% .
Vad är en bra vinstmarginal?
Du kanske frågar dig själv, "vad är en bra vinstmarginal?" En bra marginal varierar avsevärt beroende på bransch, men som en allmän tumregel anses en nettovinstmarginal på 10% vara genomsnittlig, en marginal på 20% anses vara hög (eller ”bra”) och en marginal på 5% är låg. Återigen varierar dessa riktlinjer mycket beroende på bransch och företagsstorlek och kan påverkas av en mängd andra faktorer.
Vinstmarginalformel Excel (och miniräknare)
Nedan visas en skärmdump av Finansens vinstmarginal Excel-kalkylator. Som du kan se på bilden tillåter Excel-filen dig att ange olika antaganden under en femårsperiod. Alla celler med blått teckensnitt och ljusgrå skuggning kan användas för att ange dina egna nummer. Alla celler med svart teckensnitt är formler och behöver inte redigeras.
Som du kan se på skärmdumpen, om du anger ett företags intäkter, kostnad för sålda varor och andra driftskostnader får du automatiskt marginaler för bruttovinst, EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före ränta, skatt, avskrivningar, avskrivningar är företagets vinster innan något av dessa nettoavdrag görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel och nettovinst. EBIT (resultat före räntor och skatter) är samma sak som rörelseresultat; EBITDA är något mer raffinerad, närmare nettovinsten.
För att redigera Excel-kalkylatorn kan du infoga eller ta bort rader efter behov baserat på den information du har. Om du till exempel vill lägga till fler utgiftsposter som "Löner och löner", helt enkelt infoga en rad för var och en och lägga till siffrorna efter behov.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Mer mått på företagsprestanda
När man analyserar ett företag kommer en bra analytiker att titta på ett brett spektrum av nyckeltal, finansiella mått och andra mått på prestanda. Nedan följer en lista över vanliga prestandamätvärden som analytiker ofta överväger för att sammanställa en fullständig och grundlig analys av ett företag.
Ytterligare prestandamätvärden inkluderar:
- Inkomsttillväxt
- Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.)
- Avkastning på tillgångar (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning på investeringar (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande anger hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar.)
- Intern avkastning (IRR Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är diskonteringsräntan som gör att nettonuvärde (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga räntan avkastning som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.)
- Kassaflödesavkastning
- Utdelningsavkastning
- Netto nuvärde (NPV Netto nuvärde (NPV) Netto nuvärde (NPV) är värdet på alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investerings diskonterade löptid till nuvarande. NPV-analys är en form av innevärden och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma värdet på ett företag, investeringssäkerhet,)
Vilka finansiella mått som är viktigast varierar beroende på företag och bransch. Till exempel kan ROE vara en nyckelmått för att bestämma prestanda för företag A, medan det mest användbara måttet vid analys av företag B kan vara tillväxttakt för intäkter. Viktiga mätvärden är ofta sådana där ett företags resultat - som indikeras av mätvärdet - skiljer sig väsentligt (oavsett om det är bättre eller sämre) än för de flesta av sina konkurrenter. Genom att beakta ovanstående faktorer tillsammans med lönsamhetsmarginalerna som omfattas av den här artikeln är du väl på väg att utföra fullständiga ekonomiska analyser.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär, kolla in dessa ytterligare finansresurser:
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- EBITDA Marginal EBITDA Marginal EBITDA marginal = EBITDA / Intäkter. Det är ett lönsamhetsförhållande som mäter resultatet ett företag genererar före skatt, räntor, avskrivningar och avskrivningar. Den här guiden har exempel och en nedladdningsbar mall
- Projicera balansposter Projicera balansräkningsposter Att projicera balansposter innefattar analys av rörelsekapital, PP&E, skuldkapital och nettoresultat. Denna guide beskriver hur man beräknar
