Vad är rörelsekapitalhantering?

Ledning av rörelsekapital avser den uppsättning aktiviteter som ett företag utför för att se till att det har tillräckligt med resurser för de dagliga driftskostnaderna. aktiviteter. Med andra ord, samtidigt som resurser investeras på ett produktivt sätt.

Ledning av rörelsekapital

Förstå rörelsekapital

Rörelsekapital är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder.

Omsättningstillgångar inkluderar kontanter, kundfordringar och varulager.

Kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, kortfristiga lån och upplupna skulder Upplupen skuld En upplupen skuld representerar en kostnad som ett företag har haft under en viss period men som ännu inte fakturerats. .

Vissa metoder kan subtrahera kontanter från omsättningstillgångar och finansiella skulder från kortfristiga skulder.

Varför Rörelsekapitalhantering är viktigt

Att säkerställa att företaget har lämpliga resurser för sina dagliga aktiviteter innebär att skydda företagets existens och se till att det kan fortsätta att fungera som en fortsatt verksamhet. Knapp tillgång på kontanter, okontrollerad kommersiell kreditpolicy eller begränsad tillgång till kortfristig finansiering kan leda till behovet av omstrukturering, tillgångsförsäljning och till och med avveckling av företaget.

Faktorer som påverkar rörelsekapitalbehov

Rörelsekapitalbehovet är inte detsamma för varje företag. De faktorer som kan påverka rörelsekapitalbehovet kan vara endogena eller exogena.

Endogena faktorer inkluderar ett företags storlek, struktur och strategi.

Exogena faktorer inkluderar tillgång till och tillgänglighet för banktjänster, räntenivå, typ av bransch och sålda produkter eller tjänster, makroekonomiska förhållanden och storlek, antal och strategi för företagets konkurrenter.

Hantera likviditet

Korrekt hantering av likviditet säkerställer att företaget har tillräckligt med kontantresurser för sina vanliga affärsbehov och oväntade behov till ett rimligt belopp. Det är också viktigt eftersom det påverkar företagets kreditvärdighet, vilket kan bidra till att bestämma ett företags framgång eller misslyckande.

Ju lägre ett företags likviditet, desto mer sannolikt kommer det att möta ekonomisk nöd, andra villkor är lika.

För mycket kontanter som är parkerade i tillgångar med låg eller icke intjäning kan dock återspegla en dålig resursfördelning.

Korrekt likviditetshantering manifesteras på en lämplig nivå av kontanter och / eller i en organisations förmåga att snabbt och effektivt generera kontantresurser för att finansiera sina affärsbehov.

Hantera kundfordringar

Ett företag bör bevilja sina kunder rätt flexibilitet eller kommersiell kreditnivå samtidigt som man ser till att rätt kassaflöde kommer in via verksamheten.

Ett företag kommer att bestämma kreditvillkoren att erbjuda baserat på kundens ekonomiska styrka, branschens policyer och konkurrenternas faktiska policyer.

Kreditvillkor kan vara vanliga, vilket innebär att kunden generellt ges ett visst antal dagar att betala fakturan (vanligtvis mellan 30 och 90). Företagets policy och chefs diskretion kan avgöra om olika villkor är nödvändiga, såsom kontanter före leverans, kontant vid leverans, fakturering eller periodisk fakturering.

Hantera lager

Lagerhantering syftar till att se till att företaget håller en tillräcklig lagernivå för att hantera ordinarie verksamhet och fluktuationer i efterfrågan utan att investera för mycket kapital i tillgången.

En alltför hög lagernivå innebär att en alltför stor kapital är knuten till den. Det ökar också risken för att osålda lager och potentiell föråldring försämrar lagerets värde.

Brist på lager bör också undvikas, eftersom det skulle avgöra förlorad försäljning för företaget.

Hantering av kortfristig skuld

Liksom likviditetshantering bör hantering av kortfristig finansiering också fokusera på att se till att företaget har tillräckligt med likviditet för att finansiera kortfristig verksamhet utan att ta överdriven risk.

En korrekt hantering av kortfristig finansiering innebär att rätt finansieringsinstrument väljs och storleken på de medel som nås via varje instrument. Populära finansieringskällor inkluderar vanliga kreditlinjer, obefintliga rader, revolverande kreditavtal, säkerhetslån Collateralized Loan Obligations (CLO) Collateralized loan obligations (CLO) är värdepapper som backas upp av en pool av lån. Med andra ord är säkerhetslån förpackade lån som säljs till investerare. En säkerhetslånförpliktelse liknar en säkerhetsplikt (CMO), diskonterade fordringar och factoring.

Ett företag bör se till att det finns tillräckligt med tillgång till likviditet för att hantera högsta kontantbehov. Till exempel kan ett företag skapa ett roterande kreditavtal långt över vanliga behov för att hantera oväntade kontantbehov.

Hantera leverantörsskulder

Leverantörsskulder härrör från handelskredit Handelskredit En handelskredit är ett avtal eller förståelse mellan agenter som bedriver affärsverksamhet med varandra som tillåter utbyte av varor och tjänster som beviljas av företagets leverantörer, mestadels som en del av den normala verksamheten. Rätt balans mellan förskottsbetalningar och kommersiell skuld bör uppnås.

Tidiga betalningar kan i onödan minska den tillgängliga likviditeten, vilket kan användas på mer produktiva sätt.

Sena betalningar kan försämra företagets anseende och kommersiella relationer, medan en hög kommersiell skuld kan minska företagets kreditvärdighet.

Sammanfattning

  • Hantering av rörelsekapital innebär att balansera rörelser relaterade till fem huvudposter - kontanter, kundfordringar, leverantörsskulder, kortfristig finansiering och lager - för att säkerställa att ett företag har tillräckliga resurser för att fungera effektivt.
  • Kontantnivåerna bör vara tillräckliga för att hantera vanliga eller små oväntade behov, men inte så höga för att bestämma en ineffektiv tilldelning av kapital.
  • Kommersiell kredit bör användas på rätt sätt för att balansera behovet av att upprätthålla försäljning och goda affärsrelationer med behovet av att begränsa exponeringen för kunder med låg kreditvärdighet.
  • Att hantera kortfristiga skulder och leverantörsskulder bör göra det möjligt för företaget att uppnå tillräcklig likviditet för ordinarie verksamhet och oväntade behov utan en alltför stor ökning av den finansiella risken.
  • Lagerhantering bör se till att det finns tillräckligt med produkter att sälja och material för dess produktionsprocesser samtidigt som överdriven ansamling och inkurans undviks.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Leverantörsskulder kontra kundfordringar Leverantörsskulder jämfört med kundfordringar I redovisning förväxlas ibland leverantörsskulder och kundfordringar med den andra. De två typerna av konton är mycket lika på det sätt de registreras men det är viktigt att skilja mellan leverantörsskulder och kundfordringar eftersom en av dem är ett tillgångskonto och den andra är en
  • Likviditetshändelse Likviditetshändelse En likviditetshändelse är en process genom vilken en investerare avvecklar sin investeringsposition i ett privat företag och byter ut det mot kontanter. Huvudsyftet med en likviditetshändelse är överföringen av en illikvid tillgång (en investering i ett privat företag) till den mest likvida tillgången - kontanter.
  • Kvalitet på kundfordringar Kvalitet på kundfordringar Kvaliteten på kundfordringar är sannolikheten att de kassaflöden som är skyldiga ett företag i form av fordringar kommer att samlas in
  • Rörelsekapital kontra investeringskapital Rörelsekapital kontra investeringskapital Vid utövandet av sina uppgifter måste finansanalytiker ofta skilja mellan rörelsekapital och investeringskapital. Rörelsekapital också

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022