Vad är säkerhetsmarginal?

Säkerhetsmarginalen är skillnaden mellan mängden förväntad lönsamhet och break-even-punkten. Säkerhetsmarginalformeln är lika med den löpande försäljningen minus brytpunkten dividerat med den aktuella försäljningen.

formeln för säkerhetsmarginal

Det finns två applikationer för att definiera säkerhetsmarginalen:

1 Budgetering

Vid budgetering och break-even-analys är säkerhetsmarginalen klyftan mellan den uppskattade försäljningsproduktionen och den nivå som ett företags försäljning kan minska innan företaget blir olönsamt. Detta signalerar till ledningen risken för förlust som kan hända när verksamheten utsätts för förändringar i försäljningen, särskilt när en betydande mängd försäljning riskerar att minska eller vara olönsam. En låg andel av säkerhetsmarginalen kan få ett företag att sänka kostnaderna medan en hög marginalfördelning försäkrar ett företag att det är skyddat från försäljningsvariationer.

2 Investera

I principen om att investera är säkerhetsmarginalen skillnaden mellan ett aktiens inneboende värde och dess rådande marknadspris. Intrinsiskt värde är det verkliga värdet av ett företags tillgång eller det nuvarande värdet av en tillgång när man summerar den totala diskonterade framtida inkomsten.

När det tillämpas på investering beräknas säkerhetsmarginalen utifrån antaganden, vilket innebär att en investerare endast skulle köpa värdepapper när marknadspriset ligger betydligt under dess uppskattade inneboende värde. Att bestämma ett värdepappers inneboende värde eller verkliga värde är mycket subjektivt eftersom varje investerare har olika sätt att beräkna inneboende värde, vilket kanske eller kanske inte är korrekt. Säkerhetens verkliga marknadspris måste vara känt för att sedan kunna använda den diskonterade kassaflödesanalysen Diskonterat kassaflöde DCF-formel Det diskonterade kassaflödet DCF-formeln är summan av kassaflödet i varje period dividerat med en plus diskonteringsräntan höjd till periodens kraft #. Denna artikel delar upp DCF-formeln i enkla termer med exempel och en video av beräkningen.Formeln används för att bestämma värdet av en affärsmetod för att ge ett objektivt verkligt värde för ett företag.

Vad är marginalen för säkerhetsformel?

I bokföringen beräknas säkerhetsmarginalen genom att subtrahera break-even-beloppet från den faktiska eller budgeterade försäljningen och sedan dividera med försäljningen. resultatet uttrycks i procent.

Säkerhetsmarginal = (Nuvarande försäljningsnivå - brytpunkt) / Nuvarande försäljningsnivå X 100

Säkerhetsmarginalformeln kan också uttryckas i dollarbelopp eller antal enheter:

Säkerhetsmarginal i dollar = Aktuell försäljning - Breakeven-försäljning

Säkerhetsmarginal i enheter = Nuvarande försäljningsenheter - Breakeven point

Marginal för säkerhetsexempel

Ford-företaget köpte en ny maskin för att utöka produktionen av sin toppmodell. Maskinens kostnader kommer att öka driftskostnaderna till $ 1 000 000 per år, och försäljningsproduktionen kommer också att öka. Efter att maskinen köptes uppnådde företaget en försäljningsintäkt på 4,2 MUSD, med en break-point på 3,95 MUSD, vilket gav en säkerhetsmarginal på 5,8%.

Skärmdump för säkerhetsmarginal

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Vad är den perfekta säkerhetsmarginalen för investeringsaktiviteter?

Omfattningen av säkerhetsmarginalen beror på investerarnas preferens och vilken typ av investering han väljer. Några av de olika scenarier som en investerare kan hitta intresse för med en bred marginalfördelning är:

  • Investeringar med djupt värde - att köpa aktier i allvarligt undervärderade företag. Huvudmålet är att söka efter betydande obalanser mellan aktuella aktiekurser och det inneboende värdet Intrinsic Value Det inre värdet av ett företag (eller någon investeringssäkerhet) är nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade till lämplig diskonteringsränta. Till skillnad från relativa värderingsformer som ser på jämförbara företag, tittar inneboende värdering bara på det inneboende värdet av ett företag på egen hand. av dessa lager. Denna typ av investering kräver en stor marginal att investera med och tar mycket tarmar, eftersom det är riskabelt.
  • Tillväxt till rimligt prisinvestering - välja företag som har positiva tillväxthandelshastigheter som på något sätt ligger under det inre värdet.

Hur viktigt är säkerhetsmarginalen?

En hög säkerhetsmarginal föredras, eftersom den indikerar sunda affärsresultat med en bred buffert för att absorbera försäljningsvolatilitet. Å andra sidan indikerar en låg säkerhetsmarginal en inte så bra position och måste förbättras genom att öka försäljningspriset, öka försäljningsvolymen, förbättra bidragsmarginalen genom minskning av rörliga kostnader eller genom att anta en mer lönsam produktmix. För investerare fungerar säkerhetsmarginalen som en dämpning mot fel i beräkningen. Eftersom det är svårt att exakt förutsäga verkligt värde skyddar säkerhetsmarginalerna investerare från dåliga beslut och nedgångar på marknaden.

Video Förklaring av säkerhetsmarginalen

Nedan följer en kort videohandledning som förklarar komponenterna i säkerhetsmarginalformeln, varför säkerhetsmarginalen är ett viktigt mått och en exempelberäkning.

Ytterligare resurser

Detta har varit en guide till marginalen för säkerhetsformeln. Finance är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) -certifieringen FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

Lär dig mer om användningen av säkerhetsmarginalen i dessa sammanhang:

  • Finansiell planering och analys FP&A Analyst Bli FP&A Analyst i ett företag. Vi beskriver lönen, färdigheterna, personligheten och utbildningen du behöver för FP & A-jobb och en framgångsrik finansiell karriär. FP&A-analytiker, chefer och styrelseledamöter ansvarar för att ge chefer den analys och information de behöver
  • Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
  • Värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer

Rekommenderas

Vad är CDS-utdelningsförhållandet?
Vad är en förvärvare?
Vad är rikedomseffekten?