Forward Price-to-Earnings eller Forward P / E-förhållande

Framåt P / E-förhållande (eller terminspris-till-vinst-förhållande) dividerar ett aktuellt aktiekurs i ett företag med den beräknade framtida ("termins") vinst per aktie (EPS) Resultat per aktieformel (EPS) EPS är en finansiell ratio, som delar nettovinsten som är tillgänglig för vanliga aktieägare med de genomsnittliga utestående aktierna under en viss tidsperiod. EPS-formeln indikerar ett företags förmåga att producera nettovinster för vanliga aktieägare. av det företaget. För värderingsändamål Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans,ett framåtriktat P / E-förhållande anses vanligtvis vara mer relevant än ett historiskt P / E-förhållande.

exempel på p / e-förhållande framåt

Vad är formeln för framåt P / E-förhållande?

Formeln för att beräkna den framåtriktade P / E-kvoten är densamma som den vanliga P / E-förhållandet Prisintäktsförhållande Prisintäktsförhållandet (P / E-förhållande) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet med nuvarande (eller framtida) vinstformel, men uppskattade (eller prognostiserade) vinster per aktie används istället för historiska siffror.

Framåt P / E-formel:

= Aktuellt aktiekurs / beräknad framtida vinst per aktie

Till exempel, om ett företag har en aktiekurs på $ 20 och nästa års EPS förväntas vara $ 2,00, har företaget ett framåtriktat P / E-förhållande på 10,0x.

Var kan man få den uppskattade EPS

Den mest utmanande delen av att beräkna förhållandet är att bestämma vad företagets beräknade framtida resultat per aktie ska vara. De vanligaste platserna att hitta uppskattningar är:

  • Rapporter om aktier
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ CapIQ (förkortning för Capital IQ) är en marknadsintelligensplattform designad av Standard & Poor's (S&P). Plattformen används i stor utsträckning inom många områden inom företagsfinansiering, inklusive investmentbank, aktieforskning, kapitalförvaltning och mer. Capital IQ-plattformen tillhandahåller forskning, data och analyser om privata, offentliga
  • Google Finance
  • Yahoo Finance
  • Skapa din egen uppskattning

För värderingsändamål är analytiker-konsensus den föredragna metoden för att bestämma framtida EPS-vinst per aktieformel (EPS) EPS är en finansiell kvot som delar upp nettovinsten för vanliga aktieägare med de genomsnittliga utestående aktierna under en viss tidsperiod. EPS-formeln indikerar ett företags förmåga att producera nettovinster för vanliga aktieägare. . Analytikerskonsensus representerar genomsnittet (eller "konsensus") av all aktieforskning Aktieforskning Översikt Aktieforskare är ansvariga för att ta fram analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Avdelningen för aktieforskning är en grupp analytiker och intresseföretag.Denna översiktsguide för analytiker som täcker en aktie och skickar sina uppskattningar till IBES IBES Estimates IBES (även känd som I / B / E / S) står för Institutional Broker's Estimate System, en databas som skapades av Lynch, Jones och Ryan mäklare. Detta system sammanställer i princip analysen och prognostiserade framtida intäkter från börsnoterade företag. Med hjälp av denna databas kan användare se olika förutsägelser, tillsammans med analytikernas prognoser. på Bloomberg eller en annan datamängd.tillsammans med analytikernas prognoser. på Bloomberg eller en annan datamängd.tillsammans med analytikernas prognoser. på Bloomberg eller en annan datamängd.

Om du inte har tillgång till den informationen kan du vanligtvis hitta uppskattningar för stora aktier på webbplatser som Google Finance och Yahoo Finance.

Framåtblickande aktiemarknad

Eftersom aktiemarknaden är framåtriktad (i motsats till bakåt) lägger den mer tonvikt på vad som förväntas hända i framtiden, snarare än vad som hände tidigare.

Av denna anledning läggs vanligtvis mer tonvikt på terminsvärderingsmultiplar snarare än historiska multiplar.

Ladda ner framåt P / E-mall

Ladda ner vår framåtriktade mall för P / E-förhållande för att använda dina egna nummer i Excel och utföra en framåtblickande värdering av företag. Efter nedladdning av mallen, mata in deras aktuella aktiekurser och två års futures EPS-uppskattningar, och P / E-förhållandena beräknas automatiskt.

Skärmdump för framåt P / E-förhållandemall

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Andra värderingsmetoder

Värderingsmultipler Multipelanalys Multipelanalys innebär att ett företag värderas med hjälp av en multipel. Det jämför företagets multipel med det för ett peer-företag. är bara ett av många sätt att värdera ett företag. Medan multiplar är ganska förenklade sätt att bedöma värdet av ett företag, utförs finansiell modellering Vad är finansiell modellering Finansiell modellering i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. erbjuder ett mycket mer detaljerat och invecklat sätt att värdera verksamheten.

Medan en multipel vanligtvis ser fram emot ett till två år, förutspår en finansiell modell fem år (oftast) och använder sedan ett terminalvärde och en diskonteringsränta för att nå företagets nuvärde.

Lär dig steg för steg i våra finansiella modelleringskurser online och utbildningsprogram för finansanalytiker.

Ytterligare resurser

Detta har varit en introduktionsguide för hur finansanalytiker värderar företag som använder terminspriset i förhållande till vinst eller ett företags aktiekurs till dess beräknade framtida resultat. För att fortsätta lära dig och utveckla dina färdigheter som analytiker kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:

  • Privat företags värdering Privat företags värdering 3 tekniker för privat företags värdering - lär dig att värdera ett företag även om det är privat och med begränsad information. Den här guiden ger exempel på jämförbara företagsanalyser, diskonterade kassaflödesanalyser och den första Chicago-metoden. Lär dig hur proffs värdesätter ett företag
  • DCF-finansiell modellering DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
  • Precedent transaktionsanalys Precedent Transaction Analys Precedent transaktionsanalys är en metod för värdering av företag där tidigare M & A-transaktioner används för att värdera en jämförbar verksamhet idag. Vanligtvis kallad "prejudikat" används denna värderingsmetod för att värdera en hel verksamhet som en del av en fusion / förvärv som vanligtvis förbereds av analytiker.
  • Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022