Vad är scenarianalys?

Scenarioanalys är en process för att undersöka och utvärdera möjliga händelser som kan äga rum i framtiden genom att beakta olika genomförbara resultat eller resultat. I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. används den här processen vanligtvis för att uppskatta värdeförändringar i ett företag eller kassaflöde, särskilt när det finns potentiellt gynnsamma och ogynnsamma händelser som kan påverka företaget.

Scenarioanalys tema med tecken

De flesta företagsledare använder scenarianalys under sin beslutsprocess för att ta reda på det bästa fallet, liksom i värsta fall samtidigt som man förväntar sig vinst eller potentiella förluster. Individer kan använda denna process när de har en stor investering som kommer, till exempel att köpa ett hus eller starta ett företag. Den här guiden hjälper dig att förstå varför scenarianalys är viktig och hur du utför den själv.

Skapar fall som ska användas i Scenarioanalys?

När man utför analysen genererar chefer och chefer i ett företag olika framtida tillstånd för verksamheten, branschen och ekonomin. Dessa framtida stater kommer att bilda diskreta scenarier som inkluderar antaganden som produktpriser, kundstatistik, driftskostnader, inflation, räntor och andra drivkrafter för verksamheten.

Chefer börjar vanligtvis med tre grundläggande scenarier:

  • Basfallsscenario - Detta är det genomsnittliga scenariot baserat på ledningsantaganden. Ett exempel - vid beräkning av nuvärdet är de mest sannolika räntorna diskonteringsränta, kassaflödetillväxttakt eller skattesats.
  • Värsta fall - beaktar det allvarligaste eller allvarligaste resultatet som kan hända i en given situation. Ett exempel - när man beräknar nuvärdet netto skulle man ta högsta möjliga diskonteringsränta och subtrahera den möjliga tillväxttakten för kassaflödet eller den högsta förväntade skattesatsen.
  • Bästa fallsscenariot - Detta är det perfekta projicerade scenariot och genomförs nästan alltid av ledningen för att uppnå sina mål. Ett exempel - när du beräknar nuvärdet ska du använda lägsta möjliga diskonteringsränta, högsta möjliga tillväxttakt och lägsta möjliga skattesats.

Steg för att utföra scenarianalys i ekonomisk modellering

Att bygga scenarier i en ekonomisk modell är en viktig övning för att tillgodose osäkerheten. Nedan finns en skärmdump av scenarier som byggs i Finance's Sensitivity & Scenario Modelling Course.

Stegen för att utföra denna analys är:

  1. Lista antagandena du vill skapa scenarier för
  2. Kopiera och klistra in antagningslistan enligt antalet scenarier du vill ha
  3. Fyll i alla detaljer för varje scenario
  4. Se till att layouten för alla tre scenarierna är identiska
  5. Skapa ett nytt avsnitt som heter "Live Scenario"
  6. Använd Excels VÄLJ-funktion VÄLJ-funktion VÄLJ-funktionen är kategoriserad under Excel Lookup- och referensfunktioner. Det returnerar ett värde från en matris som motsvarar det angivna indexnumret. Funktionen returnerar den nionde posten i en viss lista. Som finansanalytiker är CHOOSE-funktionen användbar vid val av en viss uppsättning data. Vi växlar till exempel mellan valda scenarier (för OFFSET-funktionen OFFSET-funktionen OFFSET-funktionen är kategoriserad under Excel Lookup- och referensfunktioner. OFFSET returnerar ett cellintervall. Det vill säga det kommer att returnera ett specificerat antal rader och kolumner från ett initialt intervall som specificerades.)
  7. Länka "Live Scenario" -numren direkt till den finansiella modellen Vad är en finansiell modell? En finansiell modell är en representation av ett företags tidigare och framtida resultat baserat på dess tillgångar och verksamhet. Ta reda på: vad är en ekonomisk modell?

Scenarioanalys i ekonomisk modellering

Hämta den här mallen i Finance's Sensitivity & Scenario Modelling Course.

Vilka är fördelarna med att utföra scenarianalys?

Det finns många anledningar till att chefer och investerare utför denna tyo-analys. Att förutsäga framtiden är ett naturligt riskabelt företag, så det är klokt att utforska så många olika fall av vad som kan hända som det är rimligt möjligt.

Viktiga fördelar inkluderar:

  • Framtida planering - ger investerare en inblick i förväntad avkastning och risker när de planerar för framtida investeringar. Målet med alla affärsföretag är att öka intäkterna över tid, och det är bäst att använda informerade beräkningar när man beslutar att inkludera en investering i en portfölj.
  • Proaktiv - Företag kan undvika eller minska potentiella förluster till följd av okontrollerbara faktorer genom att vara aggressivt förebyggande under värsta fall genom att analysera händelser och situationer som kan leda till ogynnsamma resultat. Som man säger är det bättre att vara proaktiv än reaktiv när ett problem uppstår.
  • Undvika risk och misslyckande - För att undvika dåliga investeringsbeslut möjliggör scenarioanalyser företag eller oberoende investerare att bedöma investeringsutsikter. Scenarianalys tar hänsyn till de bästa och sämsta sannolikheterna så att investerare kan fatta ett välgrundat beslut.
  • Projicera investeringsavkastning eller -förluster - Analysen använder verktyg för att beräkna värden eller siffror för potentiella vinster eller förluster från en investering. Detta ger konkreta, mätbara data som investerare kan basera de metoder de tar på för (förhoppningsvis) ett bättre resultat.

Vad är nackdelarna med Scenarioanalys?

Scenarioanalys tenderar att vara en krävande och tidskrävande process som kräver hög kompetens och kompetens. På grund av svårigheten att förutsäga vad som kan hända i framtiden kan det faktiska resultatet vara helt oväntat och inte förutses i den ekonomiska modelleringen.

Det kan vara mycket svårt att föreställa sig alla möjliga scenarier och tilldela dem sannolikheter. Investerare måste förstå att det finns riskfaktorer förknippade med resultaten och de måste överväga en viss risktolerans för att kunna uppnå ett önskat mål.

Scenarioanalys demonstrationsvideo

Titta på den här videodemonstrationen av hur en analytiker skulle sätta upp ett scenariohanteringssystem i en finansiell modell. Efter att ha sett steg-för-steg-instruktionen kan du försöka utföra analysen på egen hand.

Ovanstående video togs från Finance scenario och känslighetsanalyskurs, som täcker detta ämne mycket mer detaljerat.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance guide till scenarianalys för ekonomisk modellering. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon-, JP Morgan- och Ferrari-certifiering, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär som finansanalytiker i världsklass kommer dessa extra kostnadsfria resurser från Finance att vara till hjälp:

  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).
  • Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
  • Typer av multiplar Typer av värderingsmultiplar Det finns många typer av värderingsmultiplar som används i finansiell analys. Dessa typer av multiplar kan kategoriseras som aktiemultiplar och företagsvärdesmultiplar. De används i två olika metoder: jämförbar företagsanalys (komps) eller prejudikattransaktioner, (prejudikat). Se exempel på hur man beräknar
  • Multipelanalys Multipelanalys Multipelanalys innebär att ett företag värderas med hjälp av en multipel. Det jämför företagets multipel med det för ett peer-företag.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022