Fixed Charge Coverage Ratio (FCCR) är ett mått på ett företags förmåga att uppfylla förpliktelser med fast avgift såsom räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera och leasingkostnader Operativ leasing En operationell leasing är ett avtal om att använda och driva en tillgång utan ägande. Vanliga tillgångar som hyrs ut inkluderar fastigheter, bilar eller utrustning. Genom att hyra och inte äga möjliggör operationella leasingavtal företag att inte registrera en tillgång i sina balansräkningar genom att betrakta dem som rörelsekostnader. .FCCR är ett bredare mått på räntetäckningsgraden, mer fullständig på grund av att den också inkluderar andra fasta kostnader Fasta och rörliga kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. De fasta kostnaderna förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheterna, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende, t.ex. hyresavtal. Som med andra vanliga skuldkvoter indikerar ett högre kvotvärde - helst 2 eller högre - ett mer ekonomiskt hälsosamt och mindre riskabelt företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.mer komplett på grund av det faktum att den också inkluderar andra fasta kostnader Fasta och rörliga kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. De fasta kostnaderna förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheter, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende, t.ex. hyresavtal. Som med andra vanliga skuldkvoter indikerar ett högre kvotvärde - helst 2 eller högre - ett mer ekonomiskt hälsosamt och mindre riskabelt företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.mer komplett på grund av att det också inkluderar andra fasta kostnader Fasta och rörliga kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. De fasta kostnaderna förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheterna, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende, t.ex. hyresavtal. Som med andra ofta använda skuldkvoter, indikerar ett högre kvotvärde - helst 2 eller högre - ett mer ekonomiskt hälsosamt och mindre riskabelt företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. De fasta kostnaderna förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheterna, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende, t.ex. hyresavtal. Som med andra vanliga skuldkvoter indikerar ett högre kvotvärde - helst 2 eller högre - ett mer ekonomiskt hälsosamt och mindre riskabelt företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. De fasta kostnaderna förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheter, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende, t.ex. hyresavtal. Som med andra vanliga skuldkvoter indikerar ett högre kvotvärde - helst 2 eller högre - ett mer ekonomiskt hälsosamt och mindre riskabelt företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.företag eller situation. Ett lägre förhållandevärde - mindre än 1 - indikerar att företaget kämpar för att uppfylla sina regelbundna betalningar.
Lär dig mer om viktiga ekonomiska förhållanden för att spåra företagets hälsa med Finance's Loan Covenants-kurs!
Formel för täckningsgrad för fast laddning
Formeln för beräkning av täckningsgraden för fast laddning är följande:
Var:
- EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före räntor, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettodraganden görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel står för vinst före ränta, skatt, avskrivningar och avskrivningar.
- Fasta avgifter är vanliga affärskostnader som betalas oavsett affärsaktivitet. Exempel på fasta avgifter inkluderar betalningar för avbetalning av skuld och leasingavtal för affärsutrustning.
Exempel på täckningsgrad för fast avgift
Jeff driver en salong i staden Vancouver. Salongens månatliga kostnader inkluderar hyresbetalningar på 5 000 dollar. Jeffs salong genererade EBITDA på $ 500.000 och har en årlig räntekostnad på $ 30.000. Dessutom har den årliga huvudåterbetalningar på $ 20.000. Varje år spenderar det 2000 dollar för att ersätta en del salongutrustning. Det här året betalade Jeff 39 000 dollar i skatt. Täckningsgraden för Jeff-salongen med fast avgift beräknas enligt följande:
1. Konvergera månatliga fasta avgifter till årliga belopp och lägg till årliga avgifter:
- Månatliga hyresbetalningar på $ 5 000 x 12 = $ 60 000 per år
- Årliga räntebetalningar på $ 30.000
- Årliga återbetalningar på 20 000 USD
Därför motsvarar årliga fasta avgifter (ränta + kapital + kapitalhyresbetalningar) $ 60.000 + $ 50.000 = $ 110.000
2. Använd FCCR-formeln:
Finance's Loan Covenants-kurs lär dig mer om viktiga förhållanden för att spåra ekonomisk hälsa!
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Tolkning av täckningsgraden fast avgift
FCCR används för att bestämma ett företags förmåga att betala sina fasta betalningar. I exemplet ovan skulle Jeffs salong kunna klara sina fasta betalningar 4,17 gånger. Täckningsgraden för fast avgift betraktas som en solvensförhållande eftersom den visar ett företags förmåga att återbetala sina pågående finansiella åtaganden när de förfaller. Om ett företag inte kan fullgöra sina återkommande månatliga eller årliga ekonomiska åtaganden, är det i allvarlig ekonomisk nöd. Om inte situationen åtgärdas snabbt, effektivt och säkert är det osannolikt att företaget kommer att kunna förbli ekonomiskt flytande mycket länge.
Här är ett sätt att utvärdera FCCR-numret:
- En FCCR lika med 2 (= 2) betyder att företaget kan betala för sina fasta avgifter två gånger.
- En FCCR lika med 1 (= 1) betyder att företaget bara kan betala för sina årliga fasta avgifter.
- En FCCR på mindre än 1 (<1) innebär att företaget saknar tillräckligt med pengar för att täcka sina fasta avgifter.
Allmänt sett är ju högre ju högre täckningsgraden för fast avgift, desto bättre, eftersom detta indikerar ett företag som arbetar på solid finansiell mark med tillräckliga intäkter och kassaflöden för att uppfylla sina vanliga betalningsförpliktelser.
FCCR används ofta av långivare eller marknadsanalytiker för att bedöma om ett företags kassaflöden är tillräckliga för att hantera företagets återkommande skuldförpliktelser och regelbundna driftskostnader.
Täckningsgrad för fast avgift och uppnådd förhållande mellan Times Interest
Täckningsgraden med fast avgift liknar den mer grundläggande ”gånger ränteintjäningsgraden”, en skuld eller finansiell solvensgrad som använder resultat före räntor och skatter (EBIT) för att bestämma företagets förmåga att framgångsrikt hantera sina skuldförpliktelser.
Jämför tiderna för räntan Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgrad (ICR) är en finansiell kvot som används för att bestämma ett företags förmåga att betala räntan på sin utestående skuld. förhållandeformel som visas nedan med formeln för täckningsförhållandet för fast laddning som visas ovan.
Du kanske vill se FCCR som en mer konservativ bedömning av företagets ekonomiska hälsa eftersom den tar hänsyn till ytterligare fasta avgifter förutom bara räntebetalningar, såsom hyresavtal och försäkringar.
Andra resurser
Finance är en ledande leverantör av finansiella analyskurser för investmentbanker, inklusive Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram. För att hjälpa dig att utveckla din karriär, kolla in de ytterligare finansresurserna nedan:
- Finansiell hävstång Finansiell hävstång Finansiell hävstång avser den mängd lånade pengar som används för att köpa en tillgång med förväntan att intäkterna från den nya tillgången kommer att överstiga lånekostnaden.
- Hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflöde. Excel-mall
- Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
