Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en blandning av olika investeringar. Det yttersta målet med diversifiering är att minska volatiliteten VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optionerna i portföljens S&P 500-index genom att kompensera förluster i en tillgångsklass Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och med vinster i en annan tillgångsklass. En fras som ofta förknippas med diversifiering: ” Lägg inte alla dina ägg i en korg ”.
Att ha "ägg" i flera korgar minskar risken, som om en korg går sönder går inte alla ägg förlorade.
Diversifiering och osystematisk risk
Diversifiering används främst för att eliminera eller jämna ut osystematiska risker. Osystematisk risk Systemisk risk Systemrisk kan definieras som risken förknippad med kollaps eller misslyckande för ett företag, bransch, finansinstitut eller en hel ekonomi. Det är risken för ett allvarligt misslyckande i ett finansiellt system, där en kris inträffar när kapitalleverantörer tappar förtroendet för kapitalanvändarna är en företagsspecifik risk som bara påverkar ett företag eller en liten grupp av företag. Därför, när en portfölj är väl diversifierad, kompenserar investeringar med starka resultat de negativa resultaten från investeringar med dåligt resultat.
Diversifiering påverkar dock vanligtvis inte den inneboende eller systematiska risk som gäller för de finansiella marknaderna som helhet.
Ett sätt att tänka på de två grundläggande riskerna är att den ena hänvisar till de specifika riskerna för en bransch eller enskilt företag, medan den andra avser riskfaktorer i den totala ekonomin. Osystematiska risker kan vanligtvis kontrolleras eller lindras, men systematisk risk involverar grundläggande ekonomiska faktorer som till stor del ligger utanför ett enskilt företags makt att kontrollera.
Läs mer om systematisk och osystematisk risk på Finance: s CAPM-sida. Finance Finance: s finansartiklar är utformade som självstudiehandböcker för att lära dig viktiga finanskoncept online i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar!
Portfölj diversifiering
Portfölj diversifiering gäller införandet av olika investeringsfordon med en mängd olika funktioner. Strategin för diversifiering kräver balansering av olika investeringar som bara har en liten positiv korrelation med varandra - eller ännu bättre, faktisk negativ korrelation. Låg korrelation innebär vanligtvis att priserna på investeringarna sannolikt inte kommer att gå i samma riktning.
Det finns inget samförstånd om den perfekta mängden diversifiering. I teorin kan en investerare fortsätta att diversifiera sin portfölj praktiskt taget oändligt, så länge det finns tillgängliga investeringar på marknaden som inte är korrelerade med andra investeringar i portföljen.
En investerare bör överväga att diversifiera sin portfölj baserat på följande specifikationer:
- Typer av investeringar: Inkludera olika tillgångsslag, såsom kontanter, aktier, obligationer, ETF: s börshandlade fond (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. , alternativ etc.
- Risknivåer: Investeringar med olika risknivåer möjliggör utjämning av vinster och förluster.
- Branscher: Investera i företag från olika branscher. Aktierna i företag som arbetar i olika branscher tenderar att visa en lägre korrelation med varandra.
- Utländska marknader: En investerare bör inte bara investera på inhemska marknader. Det är mycket troligt att de finansiella produkter som handlas på utländska marknader är mindre korrelerade med produkter som handlas på de inhemska marknaderna.
Numera ger index- och fonder samt ETF: er enskilda investerare ett enkelt och billigt instrument för att skapa en diversifierad investeringsportfölj.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande finansresurser:
- Företagsstrategi Företagsstrategi Företagsstrategi fokuserar på hur man hanterar resurser, risker och avkastning över ett företag, i motsats till att titta på konkurrensfördelar i affärsstrategi
- Branschanalys Branschanalys Branschanalys är ett verktyg för marknadsbedömning som används av företag och analytiker för att förstå komplexiteten i en bransch. Det finns tre vanliga och
- Marknadspositionering Marknadspositionering Marknadspositionering avser förmågan att påverka konsumenternas uppfattning om ett varumärke eller en produkt relativt konkurrenterna. Målet med marknaden
- Strategiska allianser Strategiska allianser Strategiska allianser är avtal mellan oberoende företag för att samarbeta vid tillverkning, utveckling eller försäljning av produkter och tjänster.
