Solvens är ett företags förmåga att fullgöra sina långsiktiga finansiella förpliktelser Långfristig skuld Långfristig skuld (LTD) är varje utestående skuld som ett företag har som har en löptid på 12 månader eller längre. Den klassificeras som en långfristig skuld i företagets balansräkning. Löptiden för LTD kan variera från 12 månader till 30+ år och skuldtyperna kan inkludera obligationer, inteckningar. När analytiker vill veta mer om ett företags solvens, tittar de på det totala värdet på dess tillgångar jämfört med de totala skulderna.
En organisation anses vara lösningsmedel när dess omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta ett företags likviditet. överstiga kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . Detta mäts vanligtvis med strömförhållandet Formel för nuvarande förhållande Formeln för nuvarande förhållande är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Strömkvoten, även känd som rörelsekapitalkvoten,mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år. Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det anger ett företags ekonomiska hälsa. Ett företag anses vara lösningsmedel om det nuvarande förhållandet är större än 1: 1.
Ett lösningsmedelsföretag kan uppnå sina mål om långsiktig tillväxt och expansion samtidigt som det uppfyller sina finansiella åtaganden. I sin enklaste form mäter solvens om ett företag kan betala av sina skulder på lång sikt.
Likviditet kontra solvens
Solvens och likviditet är två sätt att mäta ett företags ekonomiska hälsa, men de två koncepten skiljer sig från varandra.
Likviditet avser ett företags förmåga att betala av sina kortfristiga skulder. det vill säga om kortfristiga skulder kan betalas med omsättningstillgångarna till hands. Likviditet mäter också hur snabbt ett företag kan täcka sina omsättningstillgångar i kontanter.
Solvens är å andra sidan företagets förmåga att uppfylla långsiktiga åtaganden och fortsätta att driva sin nuvarande verksamhet långt in i framtiden. Ett företag kan vara mycket lösningsmedel men ha låg likviditet, eller vice versa. För att hålla sig konkurrenskraftig i affärsmiljön är det dock viktigt för ett företag att vara tillräckligt flytande och lösningsmedel.
Bedömning av ett företags solvens
Ett företags solvens bedöms genom att titta på dess balansräkning Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + Kapital och kassaflödesanalys.
Bolagets balansräkning ger en sammanfattning av alla tillgångar och skulder som innehas. Ett företag anses vara lösningsmedel om det realiserbara värdet av dess tillgångar är större än dess skulder. Det är insolvent om det realiserbara värdet är lägre än det totala skulden.
Kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad Kassaflöde) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. ger också en bra indikation på solvens eftersom den fokuserar på företagets förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden och krav. Den analyserar företagets förmåga att betala sina skulder när de förfaller och ha kontanter tillgängliga för att täcka förpliktelserna.
Kassaflödet ger också insikt i företagets historia för att betala skuld. Det visar om det finns mycket utestående skulder eller om betalningar görs regelbundet för att minska skulden. Kassaflödesanalysen mäter inte bara företagets förmåga att betala sin skuld som ska betalas vid det aktuella datumet utan också dess förmåga att möta skulder som faller inom en snar framtid.
En solvensanalys kan hjälpa till att höja röda flaggor som indikerar insolvens. Det kan avslöja en historia av ekonomiska förluster, oförmåga att skaffa korrekt finansiering, dålig företagsledning eller bristande betalning av avgifter och skatter.
Övriga förhållanden
Flera olika förhållanden kan hjälpa till att bedöma ett företags solvens, inklusive följande:
1. Nuvarande skuldkvot
Företags förmåga att förlita sig på aktuella lager för att uppfylla skuldförpliktelser.
2. Nuvarande skuldkvot
Den totala summan pengar till aktieägarna under ett års tid, uttryckt som en procentandel av aktieägarens investering.
3. Summa skulder till nettoförmögenhet
Förhållandet mellan de totala skulderna och ägarens eget kapital Ägarens eget kapital definieras som andelen av det totala värdet på ett företags tillgångar som kan krävas av ägarna (ensamföretag eller partnerskap) och av aktieägarna (om det är ett företag ). Den beräknas genom att dra av alla skulder från tillgångens totala värde (eget kapital = tillgångar - skulder). i ett företag. Ju högre andel, desto lägre skydd för företagets borgenärer.
Slutsats
Vid bedömningen av ett företags ekonomiska hälsa är en av de viktigaste övervägandena risken för insolvens, eftersom den mäter ett företags förmåga att upprätthålla sig själv på lång sikt. Ett företags solvens kan hjälpa till att avgöra om det kan växa.
Solvens kan också hjälpa företagsledningen att uppfylla sina skyldigheter och kan visa sin ekonomiska hälsa när man skaffar ytterligare kapital. Alla företag som vill expandera på lång sikt bör sträva efter att vara solida.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Skuld-till-tillgång-kvot Skuld-till-tillgång-förhållande Skuld-till-tillgångs-förhållandet är en skuldsättningsgrad som hjälper till att kvantifiera i vilken grad ett företags verksamhet finansieras med skuld. I många fall indikerar en hög skuldsättningsgrad också en högre grad av finansiell risk. Detta beror på att ett företag som är starkt belånat har större chans att försumma sina lån.
- Likviditetshändelse Likviditetshändelse En likviditetshändelse är en process genom vilken en investerare avvecklar sin investeringsposition i ett privat företag och byter ut det mot kontanter. Huvudsyftet med en likviditetshändelse är överföringen av en illikvid tillgång (en investering i ett privat företag) till den mest likvida tillgången - kontanter.
- Materiella tillgångar netto Materiella tillgångar Netto materiella tillgångar (NTA) är värdet på alla fysiska ("materiella") tillgångar minus alla skulder i ett företag. Med andra ord är NTA de totala tillgångarna i ett företag minus immateriella tillgångar och totala skulder. Det totala värdet på materiella tillgångar kallas ibland företagets ”bokförda värde” - formel för NTA
