Vad är DSRA (Debt Service Reserve Account)?

Debt Service Reserve Account (DSRA), som är en del av en skuldservicefond, är ett reservkonto som används för att betala ränta och huvudbelopp. DSRA är mycket viktigt när kassaflödet tillgängligt för skuldtjänster (CFADS) Kassaflöde tillgängligt för skuldtjänst (CFADS) Kassaflöde tillgängligt för skuldtjänster (CFADS) är en korrekt indikator på ett projekts förmåga att generera kassaflöden och betala av skulder. skyldigheter. ligger under det nödvändiga beloppet för att göra betalningarna. När det gäller ett kreditavtal kommer långivaren mer än troligt att införa en klausul som kräver en DSRA, med en balans som regelbundet måste återställas till ett minimibelopp. Lägsta belopp är ofta beroende av ränta och återstående kapital.

Syfte med skuldkontot

Skuldtjänstreservkontot fungerar som en säkerhetsåtgärd för att säkerställa att nödvändiga betalningar till långivare kan tillgodoses. Det är en viktig del av projektfinansiering Project Finance - A Primer Project finance primer. Projektfinansiering är den ekonomiska analysen av ett projekts hela livscykel. Vanligtvis används en kostnadsnyttoanalys och används ofta för att säkerställa att låntagaren får flexibilitet för att lösa problem eller omstrukturera sin skuld under tider där skuldtjänstkvoten skuldtjänstkvot skuldsäkerhetsgraden (DSCR) mäter ett företags förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skulder, inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kortfristig och långfristig skuld. är under 1.DSRA kan vara mycket viktigt för långivare som är oroliga för att låntagare inte betalar.

Snabba sammanfattningspoäng

• Reservkontot för skuldtjänster är en reserv som används för att göra återbetalningar av skulder när kassaflödet för tjänsteskulden är för lågt.
• DSRA är en säkerhetsåtgärd som ger låntagaren tid att hantera ett brist på kassaflöde som är tillgängligt för serviceskulden och hindrar dem från att fallera.
• DSRA-målet och finansieringsmetoden är viktig för projektfinansiering och detaljer finns i projektets termblad och i kreditavtalet.

Betydelsen av ett reservkonto för skuldtjänst i projektfinansiering

Skuldtjänstreservkontot finns ofta i projektfinansiering. Det gäller särskilt för icke-regresserad projektfinansiering, där långivaren endast har rätt till återbetalning av vinster från det finansierade projektet. DSRA skapas ofta när lånet återbetalas, till exempel efter byggandet av ett projekt. Om projektets kassaflöden som är tillgängliga för skuldservice inte räcker för att uppfylla skuldförpliktelserna Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser det totala belopp som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet. , krediteras skuldkassans reservkonto. Inom kreditavtalet kräver låntagaren ofta låntagaren till förmån för agenten.

Hur man beräknar DSRA-beloppet

DSRA-målsaldot kan avgöras på ett antal sätt och tar både räntebetalningar Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera och huvudbetalning. Huvudbetalning En huvudbetalning är en betalning mot det ursprungliga beloppet på ett lån som är skyldig. Med andra ord är en huvudbetalning en betalning som görs på ett lån som minskar det återstående lånebeloppet i stället för att betala ränta på lånet. i åtanke. I allmänhet,DSRA måste uppfylla ett minimisaldo som krävs och återställs enligt villkoren i kreditavtalet. Finansieringsmetoden kan ställas in som periodiska intervall beroende på skuldservicetiden, eller det kan vara ett fast belopp på ett bestämt datum. Du hittar i allmänhet finansieringsmetoden som anges i projektets termblad Handbok för termblad Denna termguide kommer att lära dig all viktig information du behöver veta om termblad med detaljerade exempel på alla större avsnitt och.Du hittar i allmänhet finansieringsmetoden som anges i projektets termblad Handbok för termblad Denna termguide kommer att lära dig all viktig information du behöver veta om termblad med detaljerade exempel på alla större avsnitt och.Du hittar i allmänhet finansieringsmetoden som anges i projektets termblad Handbok för termblad Denna termguide lär dig all viktig information du behöver veta om termblad med detaljerade exempel på alla större avsnitt och.

Exempel på olika klausuler i ett kreditavtal avseende DSRA följer:

• ”Efter konverteringsdatumet, vid första räkenskapsårets slut, ska låntagaren sätta in ett belopp som inte är mindre än en femtedel av kapitalbeloppet och räntan på skuldkontot. Ibland efteråt ska ytterligare eller mindre belopp deponeras för att redovisa förändringar i det förfallna beloppet. ”
• "På balansdagen ska låntagaren sätta in ett belopp motsvarande fem miljoner dollar på skuldkassans reservkonto."
• "Inom sex månader efter utgången av varje räkenskapsår måste de olika delkontona inom skuldkontot återställas till åtminstone det erforderliga beloppet."
• ”I skuldsäkringsfonden kommer betalningskontot för skuldservicen och reservkontot för skuldtjänsten att upprätthållas. I händelse av en fallissemang kan pengar på reservkonto för skuldtjänster överföras till betalkontot för skuldtjänster för att användas för att betala skuldavgifter med avseende på skuldförpliktelser. ”
• ”Om en debiteringskostnad förfaller och underkontot i betalningskontot för kreditbetyg är otillräckligt för att klara skuldavgiften, överför förvaltaren ett belopp som är tillräckligt för att kompensera bristen. Det kommer från lämpligt underkonto på skuldkassan. ”

Obs: Exempelklausulerna ovan är endast för utbildningsändamål och bör inte användas för något annat syfte.

Hur man redovisar DSRA i en finansiell modell

DSRA och finansieringsmetoden är viktiga att tänka på när man skapar en finansiell modell Vad är finansiell modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga företagets ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. för ett projekt. Finansieringen av DSRA, liksom användningen av detta reservkonto, kommer att påverka kassaflöden och utflödena.

Att bygga upp ett skuld- och reservschema kan vara mycket användbart för att bestämma hur DSRA kommer att påverka ett projekts kassaflöden. Följande är ett exempel på ett skuld- och reservschema:

Om du vill lära dig mer om ekonomisk modellering, kolla in finansiella finansiella modelleringskurser .

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

• Project Finance Project Finance - En grundfärg för projektfinansiering. Projektfinansiering är den ekonomiska analysen av ett projekts hela livscykel. Vanligtvis används en kostnads-nyttoanalys till
• Skuldkapacitet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser den totala skuld som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet.
• Skuldtäckningsgrad Skuldtäckningsgrad Skuldtjänstkvoten (DSCR) mäter ett företags förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skuldförpliktelser, inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kortfristig och långfristig skuld .
• Skuld vs kapitalfinansiering Skuld vs kapitalfinansiering Skuld vs kapitalfinansiering - vilket är bäst för ditt företag och varför? Det enkla svaret är att det beror på det. Beslutet om eget kapital gentemot skuld bygger på ett stort antal faktorer som det nuvarande ekonomiska klimatet, företagets befintliga kapitalstruktur och företagets livscykelstadium, för att nämna några.