Enligt USA: s allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP GAAP GAAP, eller allmänt accepterade redovisningsprinciper) är en allmänt erkänd uppsättning regler och förfaranden som är utformade för att styra företagsredovisning och finansiell rapportering. Financial Accounting Standards Board (FASB) och), är företag skyldiga att utgifter för forskning och utveckling (FoU) utgifter Utgifter En utgift representerar en betalning med antingen kontanter eller kredit för att köpa varor eller tjänster. En utgift bokförs vid en enda tidpunkt (inköpstidpunkten) jämfört med en kostnad som fördelas eller upplupas över en tidsperiod. I den här guiden granskas de olika typerna av utgifter för redovisning under samma räkenskapsår som de spenderas.Detta skapar ofta mycket volatilitet i vinster (eller förluster) för många företag, liksom för att mäta deras avkastning på tillgångar och investeringar. Brist på FoU-kapitalisering kan innebära att deras totala tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och / eller deras totala investerade kapital återspeglar inte korrekt det belopp som har investerats i dem. Som ett resultat kan det påverka företagets avkastning på tillgångar (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning på investeringar (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) det "s genererar till det kapital det investeras i tillgångar. ) och avkastning på investerat kapital (ROIC ROIC ROIC står för Return on Invested Capital och är en lönsamhetsgrad som syftar till att mäta den procentuella avkastningen som ett företag tjänar på investerat kapital.). I den här guiden analyserar vi praxis att aktivera FoU-kostnader i balansräkningen, kontra att kostnadsföra dem i resultaträkningen.
Låt oss jämföra GAAP med International Financial Reporting Standards (IFRS IFRS Standards IFRS-standarder är International Financial Reporting Standards (IFRS) som består av en uppsättning redovisningsregler som avgör hur transaktioner och andra redovisningshändelser måste rapporteras i finansiella rapporter. De är utformade för att upprätthålla trovärdighet och öppenhet i den finansiella världen). Enligt IFRS-regler behandlas forskningsutgifter som en kostnad varje år, precis som med GAAP. Däremot kan dock utvecklingskostnader aktiveras om företaget kan bevisa att tillgången under utveckling kommer att bli kommersiellt bärkraftig (vilket innebär att tekniken eller produkten under utveckling sannolikt kommer att göra det genom godkännandeprocessen och generera intäkter).
Fördelen med IFRS-metoden är att åtminstone vissa forsknings- och utvecklingskostnader kan aktiveras (dvs. förvandlas till en tillgång i företagets balansräkning Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till båda finansiell modellering och redovisning. Balansräkningen visar företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital) istället för att uppstå som en kostnad på resultaträkningen (resultaträkning) and Loss Statement (P&L) En resultaträkning (P&L), eller resultaträkning eller verksamhetsberättelse, är en finansiell rapport som ger en sammanfattning av företagets intäkter, kostnader och vinster / förluster under en viss tidsperiod. P&L uttalande visar ett företag 's förmåga att generera försäljning, hantera kostnader och skapa vinster. ). Avvägningen är dock att IFRS kräver bedömning och subjektivitet, vilket skapar en risk för att cheferna blir alltför optimistiska över hur kommersiellt lönsam en ny teknik är, vilket kan orsaka inkonsekvenser i olika företags finansiella rapporter. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna uttalanden är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade.vilket kan orsaka inkonsekvenser i olika företags finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade.vilket kan orsaka inkonsekvenser i olika företags finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade.
FoU-kostnader och intäktsvolatilitet
FoU-utgifterna kan variera mycket från år till år, vilket har en betydande inverkan på företagets lönsamhet. Många företag inom teknik-, hälso- och sjukvård, konsumentdiskretion, energi och industrisektorer upplever detta problem.
Om ett företag inte aktiverar forskning och utveckling kan dess nettoinkomst vara betydligt högre eller lägre på grund av tidpunkten för FoU-utgifter. Det är viktigt att notera att nettoresultatet inte inkluderar de betydande investeringarna i FoU under dess kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsaktiviteter Kassaflöde från investeringsverksamhet är det avsnitt i ett företags kassaflöde som visar hur mycket pengar som har använts i (eller genereras från) att göra investeringar under en viss tidsperiod. Investeringsaktiviteter inkluderar inköp av långfristiga tillgångar, förvärv av företag och investeringar i omsättbara värdepapper. Dessutom verkar denna fråga strida mot en av de viktigaste redovisningsprinciperna IB Manual - Accounting Principles Accounting Principles for Investment Banking Analysts.En grundläggande förståelse för redovisningsprinciper är avgörande för att skapa någon meningsfull ekonomisk analys. Analys av fusioner och förvärv kräver kunskap om redovisningskoncept. Vi bygger från början och försöker sammanfatta och förklara redovisning, vilket innebär att kostnaderna ska matchas till samma period när motsvarande intäkter genereras.
Forskning och utveckling är en långsiktig investering för de flesta företag som resulterar i många års intäkter, kassaflöde, Cash Flow Cash Flow (CF) är den ökning eller minskning av mängden pengar ett företag, institution eller individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en viss tidsperiod. Det finns många typer av CF och vinst och bör därför teoretiskt aktiveras som en tillgång, inte kostnadsförs. Utan kapitalisering av FoU-utgifter är det mer utmanande att jämföra företag i samma bransch, eftersom tidpunkten för deras forskningsutgifter kan ha stor inverkan på deras resultat under ett visst år.
Processen med FoU-kapitalisering mot kostnad
Ur ett ekonomiskt perspektiv verkar det rimligt att forsknings- och utvecklingskostnader bör aktiveras, även om det är oklart hur mycket framtida nytta de kommer att skapa. För att kapitalisera och uppskatta värdet på dessa tillgångar måste en analytiker uppskatta hur många år en produkt eller teknik kommer att generera nytta för (dess ekonomiska livslängd) och använda det som ett antagande för avskrivningsperioden.
Den amorterbara livslängden kommer att skilja sig från tillgång till tillgång och återspeglar de olika produkternas ekonomiska livslängd. Till exempel skulle FoU-produkter som utvecklats av ett läkemedelsföretag sannolikt pågå i många år (och därmed ha en lång avskrivningsperiod), eftersom det tar lång tid innan patent godkänns och det finns också ett visst patentskydd som de kan åtnjuta i flera år. Avskrivningar på FoU för ett mobiltelefonföretag bör dock vara mycket snabbare (ett mindre antal år) eftersom nya telefoner tenderar att dyka upp mycket snabbare och därmed få kortare livslängd.
Efter att ha uppskattat avskrivningstiden för FoU-utgifter bör en analytiker samla in information om kostnaderna under de senaste åren som har samband med tillgången till forskning och utveckling. Till exempel, om tillgången har en kommersiell livslängd på sju år, måste FoU-kostnaderna för vart och ett av dessa sju år erhållas. I exemplet nedan antar vi att avskrivningen på tillgången använder den linjära metoden Raklinjeavskrivningar Raklinjeavskrivningar är den vanligaste och enklaste metoden för att fördela avskrivningar på en tillgång. Med den linjära metoden motsvarar den årliga avskrivningskostnaden tillgångens kostnad minus restvärdet dividerat med nyttjandeperioden (antal år). Den här guiden har exempel, formler, förklaringar.
Därför, om tillgången har en livslängd på sju år, skulle en analytiker lägga upp alla kostnader relaterade till att undersöka tillgången och sedan amortera värdet på tillgången lika under den sjuåriga livslängden.
Exempel på kapitalisering av FoU
Nedan följer ett exempel på FoU-kapitalisering och amorteringsberäkningar i ett Excel-kalkylblad. De viktigaste antagandena är att totalt 100 000 dollar har spenderats på forskning och utveckling, det finns ett restvärde på 20 000 dollar, den utvecklade produkten har en kommersiell livslängd på 5 år och avskrivningskostnaden använder den linjära metoden.
Baserat på dessa antaganden skulle företaget ha en avskrivningskostnad på 16 000 USD varje år, i fem år, tills det når restvärdet på 20 000 USD. Genom att amortera kostnaden över fem år utjämnas verksamhetens nettoresultat och kostnaderna matchas närmare intäkterna.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Relaterade resurser
Tack för att du läser den här guiden för att kapitalisera FoU-utgifter. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -programmet FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari för analytikercertifiering. För att utveckla din karriär kan dessa ytterligare finansresurser hjälpa:
- Bokföringscykel Bokföringscykel Bokföringscykeln är den holistiska processen för att registrera och behandla alla finansiella transaktioner i ett företag, från och med när transaktionen inträffar, till dess representation i de finansiella rapporterna, till avslutande av kontona. En bokförares huvuduppgift är att hålla reda på hela bokföringscykeln från början till slut
- Upplupna kostnader Upplupna kostnader Upplupna kostnader är kostnader som redovisas trots att kontanter inte har betalats. Dessa utgifter kopplas vanligtvis mot intäkter via matchningsprincipen från GAAP (Allmänt accepterade redovisningsprinciper).
- Princip för intäktsredovisning Princip för intäktsredovisning Principen för intäktsredovisning dikterar processen och tidpunkten för intäkter som redovisas och redovisas som en post i ett företags finansiella rapporter. Teoretiskt sett finns det flera tidpunkter där intäkter kan redovisas av företag.
- Projicera resultaträkningsposter Projicera resultaträkningsrader Vi diskuterar de olika metoderna för projicering av resultaträkningsrader. Projicerade resultaträkningsrader börjar med försäljningsintäkter och sedan kostnad
