Derivatmarknaden avser den finansiella marknaden för finansiella instrument såsom underliggande tillgångar och finansiella derivat.
Sammanfattning:
- Derivatmarknaden avser den finansiella marknaden för finansiella instrument såsom underliggande tillgångar och finansiella derivat.
- Det finns fyra typer av deltagare på en derivatmarknad: säkringar, spekulanter, arbitrageurs och marginalhandlare.
- Det finns fyra huvudtyper av derivatkontrakt: optioner, terminer, terminer och swappar.
Deltagare i derivatmarknaden
Deltagarna på derivatmarknaden kan i stort sett kategoriseras i följande fyra grupper:
1. Häckare
Säkring är när en person investerar på finansiella marknader för att minska risken för prisvolatilitet på valutamarknader, dvs. eliminera risken för framtida prisrörelser. Derivat är de mest populära instrumenten inom säkringsområdet. Det beror på att derivat är effektiva säkringar i överensstämmelse med deras respektive underliggande tillgångar.
2. Spekulanter
Spekulation Spekulation Spekulation är att köpa en tillgång eller ett finansiellt instrument med hopp om att priset på tillgången eller det finansiella instrumentet kommer att öka i framtiden. är den vanligaste marknadsaktiviteten som deltagare på en finansiell marknad deltar i. Det är en riskabel aktivitet som investerare bedriver. Det handlar om köp av alla finansiella instrument eller tillgångar som en investerare spekulerar för att bli betydligt värdefull i framtiden. Spekulation drivs av motivet att potentiellt tjäna lukrativa vinster i framtiden.
3. Arbitrageurs
Arbitrage är en mycket vanlig vinstdrivande aktivitet på finansmarknaderna som träder i kraft genom att dra nytta av eller dra nytta av marknadens prisvolatilitet. Arbitrageurs tjänar vinst på den prisskillnad som uppstår i en investering i ett finansiellt instrument som obligationer, aktier, derivat etc.
4. Marginalhandlare
I finanssektorn är marginalen den säkerhet som en investerare placerar i ett finansiellt instrument till motparten för att täcka kreditrisken Kreditrisk Kreditrisk är risken för förlust som kan uppstå på grund av att någon part inte följer villkoren och villkor för alla finansiella avtal, huvudsakligen förknippade med investeringen.
Typer av derivatkontrakt
Derivatkontrakt kan klassificeras i följande fyra typer:
1. Alternativ
Optionerna är finansiella derivatkontrakt som ger köparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett specifikt pris (kallat lösenpriset Strike Price Strike Price är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de har en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, som kallas lösenpriset.) under en viss tidsperiod. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgången av optionstiden. Å andra sidan kan europeiska optioner endast utnyttjas vid utgångsdatumet.
2. Futures
Terminskontrakt är standardiserade kontrakt som gör det möjligt för innehavaren av avtalet att köpa eller sälja respektive underliggande tillgång till ett avtalat pris vid ett visst datum. Parterna som är inblandade i ett terminskontrakt har inte bara rätten utan är också skyldiga att genomföra avtalet enligt överenskommelse. Kontrakten är standardiserade, vilket innebär att de handlas på valutamarknaden.
3. Framåt
Terminskontrakt liknar terminskontrakt i den meningen att innehavaren av kontraktet inte bara har rätten utan också är skyldig att genomföra kontraktet enligt överenskommelse. Forwardkontrakt är dock receptfria produkter, vilket innebär att de inte regleras och inte är bundna av specifika handelsregler och regler.
Eftersom sådana kontrakt inte är standardiserade handlas de över disk och inte på valutamarknaden. Eftersom avtalen inte är bundna av regleringsorganets regler och föreskrifter kan de anpassas för att passa kraven från båda inblandade parter.
4. Byter
Swappar är derivatkontrakt som involverar två innehavare eller parter i avtalet för att utbyta finansiella förpliktelser. Ränteswappar Ränteswappar En ränteswap är ett derivatavtal genom vilket två motparter är överens om att byta en ström av framtida räntebetalningar mot en annan är de vanligaste swappkontrakten som investerare ingår. Swappar handlas inte på valutamarknaden. De handlas över disk på grund av behovet av att swappkontrakt kan anpassas för att passa behoven och kraven hos båda inblandade parter.
Kritik av derivatmarknaden
1. Risk
Derivatmarknaden kritiseras ofta och ses ned på grund av den höga risken för handel med finansiella instrument.
2. Känslighet och volatilitet på marknaden
Många investerare och handlare undviker derivatmarknaden på grund av dess höga volatilitet. De flesta finansiella instrument är mycket känsliga för små förändringar som en förändring i utgångsperioden, räntor etc. som gör marknaden mycket volatil.
3. Komplexitet
På grund av derivatmarknadens högriskart och känslighet är det ofta ett mycket komplext ämne. Eftersom derivathandeln är så komplex att förstå, undviks det oftast av allmänheten och de använder ofta mäklare och handelsagenter för att investera i finansiella instrument.
4. Legaliserat spelande
På grund av handelns karaktär på de finansiella marknaderna kritiseras derivat ofta för att vara en form av legaliserat spel eftersom det liknar mycket spelaktiviteterna.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Futures och Forward Futures och Forwards Framtida och terminskontrakt (oftast kallade futures och forward) är kontrakt som används av företag och investerare för att säkra mot risker eller spekulera. Terminer och terminer är exempel på derivattillgångar som hämtar sina värden från underliggande tillgångar.
- Alternativ: Call and Puts Options: Call and Puts En option är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (strejk pris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - även känd som relativ värdehandel - är en handelsmetod som innebär att en investerare samtidigt köper en värdepapper och säljer en
- Typer av marknader - återförsäljare, mäklare och börser Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Marknader inkluderar mäklare, återförsäljare och valutamarknader. Varje marknad fungerar under olika handelsmekanismer som påverkar likviditet och kontroll. De olika typerna av marknader möjliggör olika handelsegenskaper, beskrivs i denna guide
