Ett kontrakt för skillnad (CFD) avser ett avtal som gör det möjligt för två parter att ingå ett avtal om handel med finansiella instrument. Marknadsbara värdepapper. Marknadsbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktiesäkerheter eller för värdepapper från en allmän listat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. baserat på prisskillnaden mellan ingångspriser och slutkurser. Om det slutliga handelspriset är högre än ingångspriset, kommer säljaren att betala köparen skillnaden, och det blir köparens vinst. Motsatsen är också sant. Om det aktuella tillgångspriset är lägre vid utgångspriset än värdet vid kontraktets öppning, så säljaren,snarare än köparen, kommer att dra nytta av skillnaden.
Ett kontrakt för skillnad ger handlare möjlighet att utnyttja sin handel genom att bara behöva sätta upp en liten marginalinsättning för att ha en handelsposition. Det ger dem också stor flexibilitet och möjlighet. Till exempel finns det inga begränsningar avseende tidpunkten för in- eller utresa och inga tidsbegränsningar över utbytesperioden. Det finns inte heller några begränsningar för att gå in i en handel som köper eller säljer kort.
Förstå byggstenarna i CFD
Till skillnad från aktier, obligationer och andra finansiella instrument där handlare fysiskt måste äga värdepappren har CFD: s handlare ingen materiell tillgång. Istället handlas de på marginal med enheter som är knutna till ett visst värdepapperspris beroende på marknadsvärdet för säkerheten i fråga. En CFD är i själva verket rätten att spekulera i förändringar i priset på en säkerhet utan att faktiskt behöva köpa säkerheten. Namnet på denna typ av investering förklarar i grunden vad det är - ett kontrakt som är utformat för att dra nytta av skillnaden i priset på en säkerhet mellan öppnandet och stängningen av kontraktet.
Exempel: Förstå CFD-förluster och vinster
Föreställ dig att Joe är en näringsidkare. De senaste dagarna har han spekulerat i oljepriser. Eftersom oljepriserna är mycket volatila förstår Joe riskerna med att öppna en position i en sådan tillgång. Men han tror att han har en chans att göra några vinster från handeln. Med hjälp av sitt unika recept har han märkt en gynnsam trend i oljepriserna.
På grund av sin noggranna analys är han övertygad om att priserna kommer att stiga med en marginal på 12% per fat nästa år. Låt oss säga att det aktuella priset är $ 50 per fat. Enligt Joes spekulation är slutpriset vid årsskiftet 56 dollar. Så han närmar sig sina CFD-mäklare som köper 25 000 enheter för honom. Därför förväntar sig Joe om ett års tid att hans investering kommer att växa till (25.000 enheter * $ 56) $ 1.4 miljoner, vilket gör honom (25.000 enheter * $ 56 - 25.000 * $ 50 eller $ 1.4 miljoner - $ 1.2 miljoner) till $ 200.000.
Tyvärr slår marknaden ett dopp och priserna börjar sjunka. Innan han drabbas av fler förluster bestämmer Joe sig för att lämna 48 dollar per fat. I det här fallet kommer Joe bara att förlora (25.000 enheter * $ 50 - 25.000 enheter * $ 48 eller $ 1.25 miljoner - $ 1.2 miljoner) $ 50.000.
Tolkning
En näringsidkare har en chans att antingen förlora eller vinna beroende på marknadstrender. För att köpa och sälja CFD-enheter hanterar inte näringsidkaren begränsningar för fast tid för in- och utgångar.
Vanliga kontraktsvillkor för skillnad
Handelsvillkor: Going Long vs Going Short
Går långt - När handlare öppnar ett kontrakt för skillnadsposition i väntan på en prisökning, hoppas de att det underliggande tillgångspriset kommer att stiga. Till exempel, i fallet Joe, förväntade han sig att oljepriserna skulle öka. Så vi kan säga att han handlade på långsidan.
Går kort - Med hjälp av ett kontrakt för skillnad kan handlare öppna en säljposition baserad på att förvänta sig en prisnedgång i den underliggande tillgången. Handel från försäljningssidan är känd som att gå kort.
Förhållandet mellan marginal och hävstång
I CFD-avtal behöver handlare inte sätta in hela värdet av ett värdepapper för att öppna en position. Istället kan de bara sätta in en del av det totala beloppet. Insättningen kallas ”marginal”. Detta gör CFD: er till en leveraged investeringsprodukt. Hävstångsinvesteringar förstärker effekterna (vinster eller förluster) av prisförändringar i den underliggande säkerheten för investerare.
Villkor relaterade till kostnad för CFD-handel
Spridning - Spridningen är skillnaden mellan köp- och säljpriser för en säkerhet. När de köper måste handlare betala det något högre priset och när de säljer måste de acceptera det något lägre budkursen. Spridningen representerar därför en transaktionskostnad för näringsidkaren, eftersom skillnaden mellan köp- och säljpriserna måste subtraheras från den totala vinsten eller läggas till den totala förlusten.
Innehavskostnader - Detta är avgifter för de öppna positioner som en näringsidkare kan ådra sig i slutet av handelsdagen. De är positiva eller negativa laddningar beroende på spridningsriktningen.
Provisionsavgifter - Dessa är provisioner som CFD-mäklare ofta tar ut för handel med aktier.
Avgifter för marknadsdata - Dessa är också kostnader för mäklare. De är avgifter för exponering för CFD-handelstjänster.
Fem fördelar med handelsavtal för skillnad
- Eftersom CFD är unika och ofta har gynnsamma marginaler lockar de många mäklare över hela världen. Så, handel med CFD bör inte vara en utmaning för någon näringsidkare som ser fram emot att investera i CFD.
- CFD: er handlar på de snabba globala finansmarknaderna. Därför får handlare det som kallas direktmarknadsaccess (DMA), vilket ger dem en möjlighet att handla globalt.
- Till skillnad från andra typer av instrument som bara erbjuder en enda möjlighet, presenterar CFD: er ett stort utbud av tillgångar. De inkluderar globala index, sektorer, valutor, aktier och råvaror.
- Med CFD kan handlare dra nytta av antingen stigande eller fallande tillgångspriser.
- Handlare av CFD behöver inte investera hela beloppet. De behöver bara öppna köp- eller säljpositioner på marginaler.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari designation, ett ledande certifieringsprogram för finansanalytiker. Dessa ytterligare finansresurser kommer att vara till hjälp för att fortsätta lära dig och utveckla din karriär:
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- Långa och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort).
- Strike Price Strike Price Strike-priset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de innehar en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset.
- Försäljnings- och köpeavtal Försäljnings- och köpeavtal Försäljnings- och köpeavtalet (SPA) representerar resultatet av viktiga kommersiella och prisförhandlingar. I huvudsak anges de överenskomna delarna av affären, innehåller ett antal viktiga skydd för alla berörda parter och ger den rättsliga ramen för att slutföra försäljningen av en fastighet.
