Ett kreditbetyg är ett uttalande från ett visst kreditinstitut angående förmågan och villigheten för en enhet (stat, företag eller individ) att fullgöra sina finansiella skyldigheter fullständigt och inom de fastställda förfallodagen. Ett kreditbetyg innebär också sannolikheten för att en gäldenär kommer att betalas ut. Det är också representativt för kreditrisken Kreditrisk Kreditrisk är risken för förlust som kan uppstå på grund av att någon part inte följer villkoren i ett finansiellt avtal, huvudsakligen som bärs av ett skuldinstrument - vare sig ett lån eller en obligationsemission.
En kreditvärdighet är dock inte en garanti eller garanti för ett slags finansiellt resultat av ett visst skuldinstrument eller en specifik gäldenär. Yttrandena från ett kreditbyrå ersätter inte en finansiell rådgivares finansiella rådgivare En finansiell rådgivare är en finansiell professionell som ger rådgivning och rådgivning om en individs eller enhetens ekonomi. Finansrådgivare kan hjälpa individer och företag att nå sina ekonomiska mål tidigare genom att ge sina kunder strategier och sätt att skapa mer välstånd eller portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är proffs som hanterar investeringsportföljer,med målet att uppnå sina kunders investeringsmål. .
Vem utvärderar kreditbetyg?
Ett kreditföretag utvärderar en gäldenärs kreditbetyg genom att analysera de kvalitativa och kvantitativa attributen för den berörda enheten. Informationen kan hämtas från intern information som tillhandahålls av företaget, såsom granskade finansiella rapporter, årsredovisningar, samt extern information såsom analytikerapporter, publicerade nyhetsartiklar, övergripande branschanalys och prognoser.
Ett kreditföretag är inte inblandat i transaktionen av affären och anses därför ge ett oberoende och opartiskt utlåtande om kreditrisken som en viss enhet försöker samla in pengar genom lån eller obligationsemission.
För närvarande finns det tre framstående kreditinstitut som kontrollerar 85% av den totala kreditmarknaden: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) och Fitch Group. Varje byrå använder unika men iögonfallande likartade betygsstilar för att indikera kreditbetyg.
Typer av kreditbetyg
Varje kreditföretag använder sin egen terminologi för att fastställa kreditbetyg. Som sagt är notationerna påfallande lika bland de tre kreditföretagen. Betygsättningen är uppdelad i två grupper: investment grade och speculative grade.
- Investment rating-betyg betyder att investeringen anses vara solid av kreditvärderingsinstitutet och emittenten kommer sannolikt att respektera villkoren för återbetalning. Sådana investeringar är vanligtvis mindre konkurrenskraftiga priser jämfört med investeringar i spekulativ kvalitet.
- Spekulativa investeringar är höga och erbjuder därför högre räntor för att återspegla investeringarnas kvalitet.
Användare av kreditbetyg
Kreditbetyg används av investerare, mellanhänder som investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emittenter av skuld och företag och företag.
- Både institutionella och enskilda investerare använder kreditbetyg för att bedöma risken för att investera i en specifik emission, helst inom hela deras portfölj.
- Mellanhänder som investeringsbanker använder kreditbetyg för att utvärdera kreditrisk och ytterligare härleda prissättning av skuldemissioner.
- Skuldgivare som företag, regeringar, kommuner etc. använder kreditbetyg som en oberoende utvärdering av deras kreditvärdighet och kreditrisk i samband med skuldutgivningen. Ratingen kan till viss del ge potentiella investerare en uppfattning om instrumentets kvalitet och vilken typ av ränta de borde förvänta sig av det.
- Företag och företag som vill utvärdera risken med en viss motpartstransaktion använder också kreditbetyg. De kan hjälpa enheter som vill delta i partnerskap eller satsningar med andra företag att utvärdera lönsamheten i förslaget.
Kreditvärdighet
En kreditvärdighet används för att bestämma ett företags kreditvärdighet, där ett företag kan vara en individ, ett företag, ett företag eller ett suveränt land. Vid ett lån används betyget för att fastställa om ett lån bör ges i första hand. Om processen går längre hjälper det att bestämma lånets löptid, t.ex. datum för återbetalning, ränta etc.
Vid emission av obligationer indikerar kreditvärdigheten värdet av företaget eller det suveräna landets förmåga att återbetala obligationsbetalningarna i god tid. Det hjälper investeraren att utvärdera om han ska investera i obligationen eller inte.
En kreditpoäng är dock strikt för att indikera en persons personliga kredithälsa. Den indikerar individens förmåga att genomföra en viss belastning och hans eller hennes förmåga att uppfylla villkoren för lånet, inklusive räntesats och återbetalningsdatum. En kreditpoäng för individer används av banker, kreditkortsföretag och andra utlåningsinstitutioner som betjänar individer.
Ytterligare resouces
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Obligationsemittenter Obligationsemittenter Det finns olika typer av emittenter. Dessa obligationsutgivare skapar obligationer för att låna medel från obligationsinnehavare som ska återbetalas vid förfallodagen.
- Skuldkapacitet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser den totala skuld som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet.
- FICO-poäng FICO-poäng En FICO-poäng, mer allmänt känd som kreditpoäng, är ett tresiffrigt nummer som används för att bedöma hur sannolikt en person är att betala tillbaka krediten om individen får ett kreditkort eller om en långivare lånar dem pengar. FICO-poäng används också för att hjälpa till att bestämma räntan på kreditförlängning
- Loan Covenant Loan Covenant Ett lånecovenant är ett avtal som anger villkoren för lånepolicyn mellan en låntagare och en långivare. Avtalet ger långivarna utrymme att tillhandahålla återbetalningar av lån samtidigt som de fortfarande skyddar deras utlåningsposition. På samma sätt, på grund av insynen i reglerna, får låntagarna tydliga förväntningar på
