Private Equity Industry Översikt

Private equity-företag Topp 10 Private Equity-företag Vilka är de 10 bästa private equity-företagen i världen? Vår lista över de tio största PE-företagen, sorterat efter totalt insamlat kapital. Vanliga strategier inom PE inkluderar leveraged buyouts (LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzaninkapital. är kapitalförvaltningsföretag som förvärvar privata företag genom att slå samman kapital från privatpersoner med hög nettoförmögenhet (HNWI) och institutionella investerare. Private equity-jobb är några av de mest eftertraktade och konkurrenskraftiga karriärerna inom ekonomi.

Sammantaget förvaltar private equity-företag nästan 1 biljon dollar investeringskapital, som de använder genom strategier som direktinvesteringar i privata företag, leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med hjälp av skuld som den viktigaste källan till vederlag. En LBO-transaktion inträffar vanligtvis när ett private equity-företag (PE) lånar så mycket de kan från olika långivare (upp till 70-80% av inköpspriset) för att uppnå en intern räntaavkastning> 20% (LBO). och ibland till och med delvis köp av aktier i offentliga företag. Stora, anmärkningsvärda private equity-företag inkluderar The Carlyle Group, Bain Capital och Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Det finns många mindre,”Boutique” private equity-företag som hanterar mindre dollarbelopp och är vanligtvis mycket specialiserade på vilka typer av företag de investerar i.

Private Equity Jobs - En kort kurs i hur private equity-företag fungerar

I utbyte mot att tillhandahålla betydande finansiering ersätts vanligen ett riskkapitalbolag enligt följande:

  • Det erhåller en bestämmande eller betydande minoritetsandel i det företag som tar emot medel, tillräckligt för att effektivt ge private equity-företaget ledningskontroll över företaget. Den använder sedan kontrollen för att förhoppningsvis styra företagets tillväxt på en väg som maximerar avkastningen på riskkapitalföretagets investering.
  • Det får också en periodisk förvaltningsavgift från det företag som får finansiering (till exempel en årlig förvaltningsavgift som motsvarar 2% av den totala finansieringen).
  • För varje kapitalfond som ett riskkapitalföretag förvaltar får det en andel av den årliga vinsten och en betydande del av vinsten (en typisk andel är 20% -25%) när något företag som fonden har investerat i säljs privat eller tas genom en börsintroduktion (IPO). Investeringshorisonten - tidsramen för en riskkapitalinvestering som lönar sig genom en privat eller offentlig försäljning av företaget - är i allmänhet mellan fyra och sju år. Det innebär att private equity-företaget inom den tidsperioden förväntar sig att antingen kunna sälja företaget lönsamt eller avstå från sitt kapitalintresse mot en del av intäkterna från en börsintroduktion.

private equity-jobb och affärsmodell

Private Equity-jobb - fonder

Private equity-företag tar upp ett antal pooler av kapital. Varje pool av kapital blir en separat fond som investerar i företag som valts av fondförvaltaren. Pengarna i fonderna används förvärva en andel i ett antal privata företag. Dessa kan inkludera startföretag och företag som tidigare börsnoteras men som sedan har tagits bort från börsen, vanligtvis till följd av att aktien inte har upprätthållit ett minimipris.

Private equity-fonder förekommer i form av antingen kommanditbolag (LLC) eller aktiebolag (LLC) med en begränsad livslängd. De allmänna / förvaltande partnerna i en fond kommer vanligtvis att spendera upp till två år att samla in pengar, sedan investera i och förvalta företag i fyra till sju år och har en plan att avsluta alla fondens investeringar inom tio år.

Varje separat fond som förvaltas av ett private equity-företag är vanligtvis ägnad att investera i vissa typer av företag. Till exempel kan en fond fokusera på nystartade teknikföretag, medan en annan fond kan investera tillväxtkapital i befintliga vård- eller läkemedelsföretag.

Den totala nettovinsten för ett riskkapitalföretag är summan av den totala vinsten från var och en av de fonder det förvaltar.

Eftersom riskkapitalföretag tillhandahåller mycket stora investeringskapital finns det vanligtvis mycket höga investeringsnivåer för dem som vill investera i en fond mot en motsvarande andel av fondens vinst. Minsta investeringar som krävs kan variera från $ 250.000 till $ 1 miljon. Det är anledningen till att private equity-investeringar är begränsade till institutionella investerare och mycket rika individer. Lägsta investeringsbehov varierar från ett private equity-företag till ett annat, men kan också variera mellan olika fonder som förvaltas av ett enda private equity-företag.

Arbetar i Private Equity-jobb

Private equity-jobb lyckas attrahera topptalenter inom finanssektorn. Det finns ett antal nyckelpositioner att besätta hos ett riskkapitalföretag, och i stort sett alla kräver experter inom ett eller annat område för att besätta positionerna.

Private equity-företag tenderar att vara märkbart mindre, personalmässigt, än investmentbanker, vilket innebär intensiv konkurrens om ett begränsat antal slots. Precis som investeringsbanker har private equity-företag vanligtvis en tydlig personalstruktur mellan junior och senior personal. I grund och botten är de som innehar ledande befattningar, som enskilda fondförvaltare, ansvariga för att fatta viktiga investeringsbeslut, medan mindre erfaren juniorpersonal hanterar det mindre glamorösa arbetet med att undersöka företag, skriva rapporter och förbereda prospekt.

Men eftersom personalen på ett private equity-företag tenderar att verka i mindre och närmare kvartal, finns det ofta mer daglig interaktion som naturligt förekommer mellan ledningspersonal på högre nivå och medarbetare på grundnivå. Denna situation tenderar i allmänhet att främja en mer gemensam lagkänsla och suddiga linjerna för åtskillnad mellan junior och senior personal. (För att uttrycka det på ett sätt, när du arbetar på ett riskkapitalföretag är det troligt att du är mycket mer benägna att äta lunch med din chef eller en annan ledare i högre nivå än vad som skulle vara fallet om du arbetade i en investering Bank.)

Eftersom riskkapitalföretag förväntar sig att använda grödan, så att säga, betalar de vanligtvis sina anställda högsta dollarlön och generösa prestationsbonusar. Private equity-företag är bland de högst betalande arbetsgivarna i finansvärlden.

Private Equity Jobs - Associates

Associates är de yngsta yrkesverksamma som arbetar på private equity-företag. Många av dem går in i private equity-arbete efter att ha fått ett par års erfarenhet av att arbeta för en investeringsbank. Private equity-företag anställer sällan studenter direkt från college, och föredrar istället att även deras finansinstitut på lägsta nivå har minst minsta erfarenhet av att arbeta inom finanssektorn.

Associerat arbete består huvudsakligen av forskning, due diligence, ekonomisk modellering och rapportskrivning. Liksom analytiker och intressebolag i en investeringsbank, om de inte är experter på att förbereda kalkylark i Excel när de anländer, blir de experter strax efter ankomsten. En uppgift som vanligtvis tilldelas associerade företag är att granska och sammanfatta konfidentiella informationsmemorandum (CIM), som är dokument som produceras av investeringsbanker som innehåller information om potentiella investeringsmöjligheter.

Medarbetare hjälper också högre personal i uppgifter som att övervaka företag i företagets portfölj, inköp av affärer, hantering av transaktioner och telefonsamtal från investerare.

Associerat arbete som utbildning på arbetsplatsen

Medarbetare genomgår ofta ett två- till treårigt program som innehåller mycket utbildning på arbetsplatsen. Private equity-arbete är mycket specialiserat och lite grund- eller till och med examensarbete fungerar som en direkt förberedelse för det. De flesta private equity-företag strukturerar ett intresseföretag för att gradvis lära dem om private equity och gradvis öka deras ansvar inom företaget när deras kunskaper och kompetensnivåer ökar.

Löner till private equity-intressebolag varierar mycket mellan företag och inkluderar vanligtvis betydande höjningar från ett år till nästa, men varierar i allmänhet från 115 000 $ till cirka 160 000 $.

I slutet av perioden på två till tre år inleder medarbetare ofta en MBA-examen eller, om de redan har en, befordras till befattningar som seniorförbund, vice ordförande eller rektor.

Private Equity Jobs - Vice ordförande och rektorer

Vice presidenterna och rektorerna på ett private equity-företag övervakar medarbetare och hjälper verkställande direktörer och partners att utforma investeringsstrategier och att förhandla om affärer med målföretag. De har ofta betydande ansvar för att hantera förhandlingar.

När intresseföretag går upp till nästa nivå i hierarkin för private equity-företag förväntas de producera idéer för investeringsmöjligheter genom att identifiera företag att förvärva. Eftersom de är mer direkt involverade i att generera investeringar för företaget, kvalificerar vanligtvis vice ordförande och huvudmän för en betydande andel av vinsten från fonden eller fonderna som de har tilldelats att arbeta med.

Ett primärt jobbansvar för vice vd och rektor är att upprätta och upprätthålla relationer med investmentbanker, affärskonsulter och andra finansiella proffs som kan vara en källa till ledningar för investeringsmöjligheter.

Lönekompensation på denna nivå varierar vanligtvis mellan $ 150.000 och $ 300.000.

Private Equity Jobs - Managing Directors and Partners

Efter några års arbete som vice vd eller rektor kan private equity-proffs hoppas kunna flytta upp till de eftertraktade positionerna som verkställande direktörer eller partners.

Dessa är de ledande befattningshavarna på ett riskkapitalföretag, de personer som har ansvaret för att fatta slutgiltiga beslut om vilka företag en fond investerar i och om hur investeringsavtalet är uppbyggt. De är också företagets kontaktpersoner som ger ledningsriktning för portföljföretag. Partners, som de primära individerna som aktivt efterfrågar investerare, är i själva verket livsnerven för ett riskkapitalföretag, medan verkställande direktörer är förvaltare av enskilda fonder och ansvariga för att förvandla investerardollar till hög avkastning (ROI).

Som det är fallet med portföljförvaltare från fondförvaltare till säkringsfondförvaltare får förvaltarna för private equity-fonder en rejäl andel av fondvinsten utöver löner. Hur mycket? Årlig redovisad vinstdelning för verkställande direktörer och partners för stora riskkapitalföretag kan uppgå till 3 miljoner dollar.

Private Equity Jobs - Special Positions

Förutom de finansiella yrkesverksamma som har de huvudsakliga positionerna inom ett riskkapitalföretag finns det ett antal andra yrkesverksamma som har särskilda nischbehov för företaget. Advokater med expertis inom investering och företagsinköp är viktiga tillägg vars tjänster hjälper till att säkerställa att affärer är korrekt strukturerade ur juridisk synvinkel. Revisorer ger viktig ekonomisk analys av potentiella mål- och portföljföretag. Private equity-företag kan anställa en företagskonsult med branschspecifik expertis om de investerar i ett företag vars verksamhet de är relativt obekanta med.

Nyckelfärdigheter för att lyckas med private equity-jobb

Det finns ett antal nyckelfärdigheter som de mest framgångsrika aktörerna inom private equity-verksamheten har gemensamt. Den första av dessa är gedigen analytiska färdigheter. Fondförvaltare som väljer private equity-investeringar måste vara mycket skickliga, både tekniskt och intuitivt, för att kunna utvärdera företag som potentiella investeringar. Dessutom måste de hålla sig på toppen av marknaden och de övergripande ekonomiska trenderna.

Specifika tekniska färdighetskrav inkluderar:

  • Finansiell modellering Gratis ekonomisk modelleringsguide Denna finansiella modelleringsguide täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, koppling av de tre uttalandena, DCF-analys, mer
  • LBO-modellering LBO-modell En LBO-modell är inbyggd i Excel för att utvärdera en leveraged buyout (LBO) -transaktion, förvärv av ett företag som finansieras med en betydande skuld.
  • M & A-modellering
  • Allmän ekonomisk analys

Människors färdigheter, som ledningsförmåga, kommunikationsförmåga, förhandlingsfärdigheter och nätverksfärdigheter, är också kritiskt viktiga. Att investera i private equity är i hög grad ett teamarbete inom företaget och beror också starkt på framgångsrik interaktion med andra finansiella proffs utanför företaget och med personalen i företagets portföljbolag.

Sammanfattningsvis - Förberedelser för en privat aktiekarriär

En karriär inom private equity kan vara mycket givande, både ekonomiskt och personligt. Private equity-förvaltare tar ofta stor tillfredsställelse från att framgångsrikt vägleda sina portföljbolag till nya höga lönsamhetsnivåer.

Du kan hjälpa dig själv att slå igång i private equity-verksamheten genom att anlända som sökande till ett företag med en MBA-examen och flera års erfarenhet inom banksektorn som redan finns inom ditt bälte.

Ytterligare resurser

Detta har varit Finance karriärguide för private equity-jobb. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär, kolla in dessa ytterligare resurser nedan:

  • Private Equity vs Venture Capital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Jämför private equity vs riskkapital vs angel and seed-investerare när det gäller risk, affärsstadium, storlek och typ av investering, mått, förvaltning. Den här guiden ger en detaljerad jämförelse av private equity jämfört med riskkapital mot angel- och seed-investerare. Det är lätt att förvirra de tre klasserna av investerare
  • Översikt över aktieforskning Översikt över aktieforskning Personer inom aktieforskning ansvarar för att ta fram analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Avdelningen för aktieforskning är en grupp analytiker och intresseföretag. Den här översiktsguiden för aktiekapital
  • FP&A översikt Jobb Bläddra bland jobbbeskrivningar: krav och färdigheter för jobbannonser inom investmentbank, aktieforskning, treasury, FP&A, företagsekonomi, redovisning och andra finansområden. Dessa arbetsbeskrivningar har sammanställts genom att ta de vanligaste listorna över färdigheter, krav, utbildning, erfarenhet och annat
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer

Rekommenderas

Vad är Subrogation?
Vad är MACRS-avskrivning?
Vad är Days Inventory Outstanding (DIO)?