Den nivåiserade energikostnaden (LCOE), även kallad den nivåniserade energikostnaden eller den nivåniserade energikostnaden (LEC), är en mätning som används för att bedöma och jämföra alternativa metoder för energiproduktion. LCOE för en energiproducerande tillgång Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och kan betraktas som den genomsnittliga totalkostnaden för att bygga och driva tillgången, per enhet av total el producerad under en antagen livstid.
Alternativt kan LCOE betraktas som det genomsnittliga minimipris till vilket elen som genereras av tillgången måste säljas för för att kompensera de totala produktionskostnaderna under dess livstid. Beräkning av LCOE är relaterat till konceptet att bedöma ett projekts nuvärde Nettonuvärde (NPV) Nettonuvärdet (NPV) är värdet på alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investeringsdiskonterad livslängd närvarande. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma ett företags värde, investeringssäkerhet,. På samma sätt som att använda NPV kan LCOE användas för att avgöra om ett projekt är ett lönsamt företag.
Snabb sammanfattning
- LCOE är en grundläggande beräkning som används i den preliminära bedömningen av ett energiproducerande projekt
- LCOE kan användas för att avgöra om man ska gå vidare med ett projekt eller som ett medel för att jämföra olika energiproducerande projekt
- Formeln för att beräkna LCOE är: (Nuvärdet av den totala kostnaden över livstiden) / (Nuvärdet av all el som genereras under hela livstiden)
Varför är den nivåiserade energikostnaden (LCOE) viktig?
LCOE är ett mycket viktigt mått för att bestämma huruvida man ska gå vidare med ett projekt. LCOE kommer att avgöra om ett projekt kommer att bryta jämn jämn analys. Jämn analys i ekonomi, finansiell modellering och kostnadsredovisning avser den punkt där totalkostnad och totala intäkter är lika. eller vara lönsam. Om inte, kommer inte företaget att fortsätta bygga den kraftgenererande tillgången och kommer att leta efter ett alternativ. Att använda LCOE för att bedöma ett projekt är ett av de första grundläggande steg som tagits för att analysera projekt av denna art.
LCOE är också en viktig beräkning för att göra det möjligt för finansanalytiker Finansiell analytiker Jobbbeskrivning Finansanalytens jobbbeskrivning nedan ger ett typiskt exempel på alla färdigheter, utbildning och erfarenheter som krävs för att anställas för ett analytikerjobb vid en bank, institution eller företag . Utför finansiell prognos, rapportering och operationell mätning, analysera finansiella data, skapa ekonomiska modeller för att jämföra olika energiproducerande tekniker, såsom vind-, sol- och kärnkraftkällor. Det möjliggör dessa jämförelser oavsett olika livslängder, olika kapitalkostnader, storleken på projekten och den olika risken för varje projekt. Detta beror på att LCOE återspeglar en kostnad per enhet för genererad el,och risken för varje projekt är en implikation av den specifika diskonteringsräntan Diskonteringsränta I företagsfinansiering är en diskonteringsränta den avkastning som används för att diskontera framtida kassaflöden tillbaka till nuvärdet. Denna ränta är ofta ett företags viktade genomsnittliga kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den hinder som investerare förväntar sig att tjäna i förhållande till risken för investeringen. används för varje kraftgenererande tillgång.
Hur beräknar man LCOE?
LCOE kan beräknas genom att först ta ut nuvärdet av den totala kostnaden för att bygga och driva den kraftgenererande tillgången. Detta nummer divideras sedan med den totala elproduktionen under dess livstid. De totala kostnaderna för projektet kommer i allmänhet att inkludera:
- Den initiala kostnaden för investeringskostnader Kapitalutgifter En kapitalkostnad (förkortat Capex) är betalningen med antingen kontanter eller kredit för att köpa varor eller tjänster som aktiveras i balansräkningen. På ett annat sätt är det en utgift som aktiveras (dvs. inte kostnadsförs direkt i resultaträkningen) och anses vara en "investering". Analytiker ser på Capex (I)
- Underhålls- och driftskostnader (M)
- Bränsleutgifter (om tillämpligt) (F)
Den totala produktionen av den kraftgenererande tillgången kommer att inkludera:
- Summan av all el som produceras (E)
De två sista viktiga faktorerna som ska beaktas i ekvationen är:
- Diskonteringsränta Diskonteringsränta I företagsfinansiering är en diskonteringsränta den avkastning som används för att diskontera framtida kassaflöden tillbaka till nuvärdet. Denna ränta är ofta ett företags viktade genomsnittliga kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den hinder som investerare förväntar sig att tjäna i förhållande till risken för investeringen. av projektet (r)
- Systemets livslängd (n)
LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]
Nivåiserad energikostnad - fungerat exempel
Låt oss ta en titt på ett enkelt nivåiserat energikostnadsexempel. En hypotetisk vindkraftverk tar ett år att bygga och kostar 1,5 miljoner dollar. Drift- och underhållskostnaderna är $ 300 000 per år, med en tillhörande tillväxttakt på 2% per år. Det finns inga tillhörande bränslekostnader. Vindkraftens livslängd är tio år och den beräknas producera 3 miljoner kWh varje år. Slutligen är tillhörande diskonteringsränta Diskonteringsränta I företagsfinansiering är en diskonteringsränta den avkastning som används för att diskontera framtida kassaflöden tillbaka till nuvärdet. Denna ränta är ofta ett företags viktade genomsnittliga kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den hinder som investerare förväntar sig att tjäna i förhållande till risken för investeringen. för projektet är 8%.
Följande bild visar beräkningen av LCOE för detta projekt. I en jämförande analys skulle siffran beräknas för att många energikällor skulle kunna jämföras med varandra.
För att ladda ner den här kostnadsfria Excel-kalkylatorn, kolla in Finance Marketplace: Nivåkostnad för energi (LCOE)
Lazards nivåiserade kostnad för energianalys
Lazard Ltd är ett finansiellt rådgivnings- och kapitalförvaltningsföretag. I slutet av varje år släpper Lazard ut en nivåiserad kostnad för energianalys. Från och med 2019 är de för närvarande på sin tolfte upplagan. Deras jämförande analys utvärderar flera former av energiproduktion, inklusive:
- Olika soltekniker
- Bränsleceller
- Geotermisk
- Vind
- Gas
- Kärn
- Kol
Om du vill läsa Lazards analys, kolla in Lazards nivåiserade kostnad för energianalys - version 12.0
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta finansresurserna nedan:
- Netto nuvärde Netto nuvärde (NPV) Netto nuvärde (NPV) är värdet på alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investeringsdiskonterad nuvarande löptid. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning inom finans och redovisning för att bestämma värdet på ett företag, investeringssäkerhet,
- Diskonteringsränta Diskonteringsränta I företagsfinansiering är en diskonteringsränta den avkastning som används för att diskontera framtida kassaflöden tillbaka till nuvärdet. Denna ränta är ofta ett företags viktade genomsnittliga kapitalkostnad (WACC), avkastningskrav eller den hinder som investerare förväntar sig att tjäna i förhållande till risken för investeringen.
- Rabatterad återbetalningsperiod Rabatterad återbetalningsperiod Den diskonterade återbetalningsperioden är en modifierad version av återbetalningsperioden som står för pengarnas tidsvärde. Båda mätvärdena används för att beräkna
- Finansiell modellering av ett vindprojekt Finansiell modellering av vindprojekt
