Vad är utländska direktinvesteringar (FDI)?

Utländsk direktinvestering (FDI) är en investering från en part i ett land i ett företag eller ett företag. Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare i syfte att verka för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. i ett annat land med avsikt att skapa ett bestående intresse. Varaktigt intresse skiljer FDI från utländska portföljinvesteringar, där investerare passivt innehar värdepapper från ett främmande land. En utländsk direktinvestering kan göras genom att erhålla ett bestående intresse eller genom att utvidga sin verksamhet till ett främmande land.

Vill du lära dig mer om att investera? Bli en finansanalytiker i världsklass med Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -certifiering FMVA®-certifiering Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-programmet!

Utländska direktinvesteringar

Varaktigt intresse och kontrollelementet

En investering i ett utländskt företag betraktas som en utländsk direktinvestering om det fastställer ett bestående intresse. Ett bestående intresse upprättas när en investerare erhåller minst 10% av rösträtten i ett företag.

Nyckeln till utländska direktinvesteringar är kontrollelementet. Kontroll representerar avsikten att aktivt hantera och påverka ett utländskt företags verksamhet. Detta är den viktigaste skillnaden mellan FDI och en passiv utländsk portföljinvestering.

Av denna anledning är en andel på 10% i det utländska bolagets röstbestånd stamaktier en typ av säkerhet som representerar ägande av kapital i ett företag. Det finns andra termer - såsom stamaktie, stamaktie eller röstaktie - som motsvarar stamaktier. är nödvändigt för att definiera FDI. Det finns dock fall där detta kriterium inte alltid tillämpas. Det är till exempel möjligt att utöva kontroll över mer omsatta företag trots att man äger en mindre andel av rösterna.

Metoder för utländska direktinvesteringar

Som nämnts ovan kan en investerare göra en utländsk direktinvestering genom att utöka sin verksamhet i ett främmande land. Amazon öppnar ett nytt huvudkontor i Vancouver, Kanada skulle vara ett exempel på detta.

Återinvestering av vinster från utländsk verksamhet, liksom företagslån till utländska dotterbolag Dotterbolag Ett dotterbolag (under) är en affärsenhet eller ett bolag som ägs eller delvis kontrolleras av ett annat företag, benämnt moder- eller holdingföretaget. Ägandet bestäms av andelen aktier som innehas av moderbolaget och att ägarandelen måste vara minst 51%. , anses också utländska direktinvesteringar.

Slutligen finns det flera metoder för en inhemsk investerare att få rösträtt i ett utländskt företag. Nedan följer några exempel:

  • Förvärva röstbestånd i ett utländskt företag
  • Fusioner och förvärv Fusioner Acquisitions M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader
  • Joint ventures Joint Venture (JV) Ett joint venture (JV) är ett kommersiellt företag där två eller flera organisationer kombinerar sina resurser för att få en taktisk och strategisk fördel på marknaden. Företag inleder ofta ett joint venture för att driva specifika projekt. JV kan vara ett nytt projekt eller ny kärnverksamhet med utländska företag
  • Starta ett dotterbolag till ett inhemskt företag i ett främmande land

Lär dig mer om fusioner och förvärv med Finance's fusion & acquisitions (M&A) modelleringskurs!

Fördelar med utländska direktinvesteringar

Utländska direktinvesteringar erbjuder fördelar för både investeraren och det utländska värdlandet. Dessa incitament uppmuntrar båda parter att delta i och tillåta FDI.

Nedan följer några av fördelarna för företag:

  • Marknadsdiversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster.
  • Skatteincitament
  • Lägre arbetskraftskostnader
  • Förmånliga tariffer
  • Subventioner

Diversifiering behandlas också i finansens företags- och affärsstrategikurs, se till att kolla in det!

Följande är några av fördelarna för värdlandet:

  • Ekonomisk stimulering
  • Utveckling av humankapital Kapitalkapital är allt som ökar förmågan att generera värde. Den kan användas för att öka värdet inom ett brett spektrum av kategorier, till exempel finansiella, sociala, fysiska, intellektuella, etc. Inom affärer och ekonomi är de två vanligaste typerna av kapital finansiella och mänskliga.
  • Ökning av sysselsättningen
  • Tillgång till ledningsexpertis, färdigheter och teknik

För företag baseras de flesta av dessa fördelar på kostnadsminskning och sänkning av risk. För värdländerna är fördelarna främst ekonomiska.

Nackdelar med utländska direktinvesteringar

Trots många fördelar finns det fortfarande två stora nackdelar med FDI, såsom:

  • Förskjutning av lokala företag
  • Vinståtervändning

Inträdet av stora företag, som Walmart, kan förskjuta lokala företag. Walmart kritiseras ofta för att ha drivit ut lokala företag som inte kan konkurrera med sina lägre priser.

När det gäller återvändande av vinst är det främsta problemet att företagen inte kommer att återinvestera vinsterna i värdlandet. Detta leder till stora kapitalutflöden från värdlandet.

Som ett resultat har många länder regler som begränsar utländska direktinvesteringar.

Typer och exempel på utländska direktinvesteringar

Vanligtvis finns det två huvudtyper av FDI: horisontell och vertikal FDI.

Horisontellt: ett företag expanderar sin inhemska verksamhet till ett främmande land. I det här fallet bedriver verksamheten samma aktiviteter men i ett främmande land. Till exempel skulle McDonalds öppningsrestauranger i Japan betraktas som horisontella FDI.

Vertikalt: ett företag expanderar till ett främmande land genom att flytta till en annan nivå i försörjningskedjan Supply Chain Supply chain är hela systemet för att producera och leverera en produkt eller tjänst, från början av inköp av råvaror till finalen. Med andra ord, ett företag bedriver olika aktiviteter utomlands men dessa aktiviteter är fortfarande relaterade till huvudverksamheten. Med samma exempel kunde McDonald's köpa en storskalig gård i Kanada för att producera kött till sina restauranger.

FDI - Horisontell kontra Vertikal

Två andra former av FDI har emellertid också observerats: konglomerat och plattform FDI.

Konglomerat: ett företag förvärvar ett icke-närstående företag i ett främmande land. Detta är ovanligt, eftersom det kräver att man övervinner två inträdeshinder: att komma in i ett främmande land och komma in i en ny industri eller marknad. Ett exempel på detta skulle vara om Virgin Group, som är baserat i Storbritannien, förvärvade en klädkollektion i Frankrike.

Plattform: ett företag expanderar till ett främmande land men produktionen från den utländska verksamheten exporteras till ett tredjeland. Detta kallas också FDI för exportplattform. Plattform FDI händer vanligtvis på billiga platser i frihandelsområden. Till exempel om Ford köpte tillverkningsanläggningar i Irland med det primära syftet att exportera bilar till andra länder i EU.

FDI - plattformstyp

Ytterligare resurser

Corporate Finance Institute har andra resurser som hjälper dig att utöka din kunskap och främja din karriär. Kolla in länkarna nedan:

  • Grundläggande finansiell analys
  • Fusioner och förvärv (M&A) modellering
  • Företags- och affärsstrategi
  • Finanspolitik Finanspolitik Finanspolitik avser regeringens budgetpolitik, som innebär att regeringen manipulerar sin utgiftsnivå och skattesatser inom ekonomin. Regeringen använder dessa två verktyg för att övervaka och påverka ekonomin. Det är systerstrategin till penningpolitiken.

Rekommenderas

Vad är CDS-utdelningsförhållandet?
Vad är en förvärvare?
Vad är rikedomseffekten?