Redovisningsresultat kontra ekonomiskt resultat

Redovisningsvinster är ett företags nettoresultat i resultaträkningen. Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat och resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. medan ekonomisk vinst är värdet på kassaflödet som genereras framför alla andra möjlighetskostnader Möjlighetskostnad Möjlighetskostnad är ett av de viktigaste begreppen i studien av ekonomi och förekommer i olika beslutsprocesser. Möjlighetskostnaden är värdet på det näst bästa alternativet. .Den här guiden hjälper dig att förstå redovisningsresultatet jämfört med ekonomisk vinst, och även om de kanske låter lika är de faktiskt helt olika.

Redovisningsvinster kontra ekonomiskt vinstdiagram

Vad är bokföringsvinst?

Redovisningsvinsten är nettoresultatet Nettoresultatet Nettoresultatet är en viktig post, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. som ett företag genererar, som finns längst ner i resultaträkningen. Siffran inkluderar alla intäkter som företaget genererar och drar av alla kostnader för att komma till botten.

Vanliga inkomstkällor inkluderar försäljning av varor och tjänster, mottagande av utdelning eller ränta och hyresintäkter, för att nämna några.

Vanliga typer av utgifter inkluderar kostnad för sålda varor (COGS) Kostnad för sålda varor (COGS) Kostnad för sålda varor (COGS) mäter den "direkta kostnaden" som uppstår vid produktionen av varor eller tjänster. Den inkluderar materialkostnader, direkta arbetskraftskostnader och direkta fabriksomkostnader och är direkt proportionell mot intäkterna. När intäkterna ökar krävs fler resurser för att producera varorna eller tjänsten. COGS är ofta marknadsföring och reklamkostnader, löner och förmåner, resor, underhållning, försäljningsprovisioner, hyra, avskrivningar, räntor och skatter.

Läs mer i Finance's Free Accounting Crash Course.

Exempel på redovisningsvinster

Nedan följer ett exempel som visar Amazons koncernredovisning för 2017 (även känd som en resultaträkning eller resultaträkning).

Amazons koncernredovisning för 2017Källa: amazon.com

I exemplet kan du tydligt se hur uttalandet börjar med intäkter (försäljning) och sedan drar av alla kostnader för att nå nettoresultatet (aka redovisningsresultat). År 2017 var siffran 3,0 miljarder dollar för Amazon.

Läs mer i Finansens finansiella analyskurs.

Ekonomisk vinst

Ekonomisk vinst skiljer sig ganska markant från redovisningsresultatet. I stället för att titta på nettoresultatet tar ekonomisk vinst hänsyn till ett företags fria kassaflöde, vilket är den faktiska mängden kontanter som genereras av ett företag. På grund av periodiserade redovisningsprinciper skiljer sig siffran ofta väsentligt från redovisningsresultatet.

När företagets fria kassaflöde har beräknats måste det dessutom ta hänsyn till den möjlighetskostnad som företagsledare kan förvänta sig att tjäna på jämförbara alternativ.

Läs mer i Finansens ekonomiska mervärdsguide Ekonomiskt mervärde (EVA) Ekonomiskt mervärde (EVA) visar att verkligt värde skapas när projekt tjänar avkastning över deras kapitalkostnad och detta ökar värdet för aktieägarna. Residual Income-tekniken som fungerar som en indikator på lönsamheten med utgångspunkten att real lönsamhet uppstår när rikedom är.

Ekonomiskt vinstexempel

Tänk dig till exempel att ett företag har två val: Investera 1 000 dollar i en ny produktlinje för t-shirt (projekt nr 1) eller investera 1 000 dollar i en ny produktlinje för strumpor (projekt 2). Projekt nr 1 kommer att ha intäkter på $ 200 och kostnader på $ 125, medan Project # 2 kommer att ha intäkter på $ 300 och kostnader på $ 280.

Nedan följer ett exempel (förenklad) beräkning av hur man beräknar den ekonomiska vinsten för varje projekt.

Ekonomiskt vinstexempel

Det första steget är att beräkna kassaflödet för varje projekt. För en detaljerad förklaring av hur beräkningen utförs, se Finance Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Detta är den ultimata kassaflödesguiden för att förstå skillnaderna mellan EBITDA, Cash Flow från Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lär dig formeln för att beräkna var och en och härleda dem från en resultaträkning, balansräkning eller kassaflöde.

Nästa steg är att ta skillnaden mellan varje projekts kassaflöden och jämföra dem för att se vilka som genererar mer ekonomisk vinst.

Som du kan se genererar projekt # 2 en positiv ekonomisk vinst i förhållande till projekt # 1. Läs mer på Finansiella modelleringskurser.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser den här guiden för att förstå redovisningsresultat kontra ekonomisk vinst. Finans uppdrag är att hjälpa vem som helst att bli en finansanalytiker i världsklass. FMVA®-certifiering Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. Dessa ytterligare finansresurser kommer att vara till hjälp:

  • Avskrivningsmetoder Avskrivningsmetoder De vanligaste typerna av avskrivningsmetoder inkluderar linjär, dubbelt sjunkande saldo, produktionsenheter och årssiffror. Det finns olika formler för att beräkna avskrivningar på en tillgång. Avskrivningskostnader används i redovisningen för att fördela kostnaden för en materiell tillgång över dess livslängd.
  • Utdelning Utdelning En utdelning är en andel av vinsten och kvarvarande vinst som ett företag betalar ut till sina aktieägare. När ett företag genererar vinst och ackumulerar kvarhållna vinster kan dessa intäkter antingen återinvesteras i verksamheten eller betalas ut till aktieägarna som utdelning.
  • Finansiell redovisningsteori Finansiell redovisningsteori Finansiell redovisningsteori förklarar "varför" bakom redovisning - skälen till varför transaktioner rapporteras på vissa sätt. Den här guiden hjälper dig att förstå huvudprinciperna bakom Financial Accounting Theory
  • Free Cash Flow Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mäter ett företags förmåga att producera det som investerare bryr sig mest om: tillgängliga kontanter fördelas på ett diskretionärt sätt

Rekommenderas

Vad är en hinderfrekvens?
Vad är ABSOLUTE-funktionen i Excel (ABS)?
Vad är hot mot revisors oberoende?