Moralisk risk avser den situation som uppstår när en individ har chansen att dra nytta av en finansiell affär Affärsavtal Ett affärsavtal avser ett ömsesidigt avtal eller kommunikation mellan två eller flera parter som vill göra affärer. Affären utförs vanligtvis mellan en säljare och en köpare för att utbyta värdeföremål som varor, tjänster, information och pengar. eller situation, att veta att alla risker och nedfall kommer att landa på en annan part. Det betyder att en part är öppen för alternativet - och därför frestelsen - att dra nytta av en annan part.
Sekundärpartiet är den som drabbas av alla konsekvenser av eventuella risker som tas i en moralisk farosituation och lämnar den första parten fri att göra som de vill, utan rädsla för ansvar. De kan ignorera alla moraliska konsekvenser och agera på ett sätt som är mest fördelaktigt för dem.
Ursprunget till frågan om moralisk fara
Uttrycket "moralisk fara" kommer ursprungligen från försäkringsvärlden och baseras till stor del på det faktum att varje part har olika information om en situation - specifikt olika information. Asymmetrisk information Asymmetrisk information är, precis som termen antyder, ojämlik, oproportionerlig eller skakig information. Det används vanligtvis med hänvisning till någon typ av affärsavtal eller ekonomiskt arrangemang där en part har mer eller mer detaljerad information än den andra. på den faktiska risknivån.
Frågan om felinformation eller ojämn information är att båda parter inte är på samma sida. En sådan fråga är farlig i alla affärssituationer, men särskilt när det gäller att teckna försäkring. Den part som förvärvar försäkring har för avsikt att agera på ett sätt som gynnar dem mest, med vetskap om att försäkringen täcker alla risker som tas. Informationen förmedlas vanligtvis inte till försäkringsbolaget eftersom det vanligtvis skulle leda till antingen högre premiekrav eller oförmåga att få en försäkring.
Ett exempel på en moralisk fara
Ett av de bästa exemplen på en möjlig moralisk risksituation hänför sig till omständigheterna och handlingarna som uppstod under efterdyningarna av finanskrisen / bostadsmarknadskraschen 2008. Många av de stora bankerna sjönk som fartyg med hål och tappade miljarder i tillgångar värde, och den amerikanska federala regeringen gick in och räddade dem.
Det är allmänt trott att många banker till följd av den händelsekedjan Toppbanker i USA. Enligt US Federal Deposit Insurance Corporation fanns det 6 799 FDIC-försäkrade affärsbanker i USA i februari 2014. Landets centralbank är Federal Reserve Bank, som uppstod efter införandet av Federal Reserve Act 1913, har intrycket att om de någonsin faller på svåra tider kommer regeringen att vara där för att rädda dem. Detta leder till en moralisk risksituation, eftersom bankerna snarare än att vidta effektiva åtgärder för att förhindra överexponering i framtiden, är mer benägna att fortsätta att göra riskabla lån om de erbjuder tillfälliga vinster som är fördelaktiga för dem.
Den moraliska risksituationen som finns mellan bankerna och den amerikanska regeringen är ett sant exempel på att både en part (banken) utnyttjar en annan (den federala regeringen och i slutändan skattebetalarna) och felinformation (bankerna presenterar sig som ändrade deras politik för att undvika framtida risker, när de i praktiken kan fortsätta att överanstränga sig ekonomiskt).
Sista ordet
Moralisk fara är en knepig situation som medför orättvisa och ibland farliga finansiella transaktioner. Försäkringar och andra ekonomiska arenor fungerar bäst när situationer med moralisk fara inte uppstår.
Båda parter som ingår ett ekonomiskt förhållande bör ha samma kunskap om situationen och fördelarna enligt varje parts handlingar. När situationer med moralisk fara uppstår, blir relationerna i bästa fall röriga och i värsta fall farliga.
Relaterade avläsningar
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:
- Affärsetik Affärsetik För att hålla det enkelt är affärsetik de moraliska principerna som fungerar som riktlinjer för hur ett företag bedriver sig och sina transaktioner. I
- Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory är ett tillvägagångssätt för ekonomisk säkerhetsanalys som involverar analys av en mängd olika resurser, inklusive offentligt och icke-offentligt material och icke-materiell information, för att bestämma ett underliggande värde för ett värdepapper. Teorin ger en mer omfattande och noggrann metod för värdering av finansiella värdepapper
- Principal-Agent Problem Principal-Agent Problem Ett huvud-agentproblem är ett problem i förhållandet mellan huvud-agent när det finns en intressekonflikt mellan agenten och rektorn och
- Professionell professionell Begreppet professionell avser alla som tjänar sitt liv på att utföra en aktivitet som kräver en viss nivå av utbildning, skicklighet eller utbildning.
