Idiosynkratisk risk, även ibland kallad osystematisk risk, är den inneboende risken med att investera i en specifik tillgång, till exempel en aktie. Vanligt lager Vanligt lager är en typ av säkerhet som representerar ägande av eget kapital i ett företag. Det finns andra termer - såsom stamaktie, stamaktie eller röstaktie - som motsvarar stamaktier. Idiosynkratisk risk är den risk som är speciell för en specifik investering - i motsats till risk som påverkar hela marknaden eller en hel investeringsportfölj. Det är motsatsen till systemrisk, som påverkar alla investeringar inom en viss tillgångsslag. Systemrisker Systematisk risk Systematisk risk är den del av den totala risken som orsakas av faktorer som ligger utanför ett specifikt företags eller individs kontroll. Systematisk risk orsakas av faktorer som är externa för organisationen.Alla investeringar eller värdepapper är föremål för systematisk risk och därför är det en icke-diversifierbar risk. inkluderar saker som att ändra räntor eller inflation.
Idiosynkratiska risker är rotade i enskilda företag (eller enskilda investeringar). Investerare kan mildra idiosynkratiska risker genom att diversifiera sina investeringsportföljer.
Idiosynkratisk risk kontra systemrisk
Med idiosynkratisk risk avser faktorer som påverkar tillgångar Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar avser tillgångar som härrör från avtalsenliga avtal om framtida kassaflöden eller från att äga kapital från ett annat företag. En nyckel som aktier och de företag som ligger till grund för dem påverkar på mikroekonomisk nivå. Detta innebär att idiosynkratisk risk visar liten, om någon, korrelation med den totala marknadsrisken. Det mest effektiva sättet att mildra eller försöka eliminera egenartad risk är med diversifiering av investeringar.
Idiosynkratisk risk är till sin natur oförutsägbar. Studier visar att det mesta av den variation i risk som enskilda aktier möter med tiden skapas av idiosynkratisk risk. Om en investerare vill minska riskens potentiellt drastiska inverkan på sin placeringsportfölj kan han åstadkomma detta genom investeringstaktik som diversifiering och säkring. i händelse av en negativ prisrörelse för en tillgång. Säkring ger ett slags försäkringsskydd för att skydda mot förluster från en investering. . Diversifieringsstrategin innebär att man investerar i en mängd olika tillgångar med låg korrelation - dvs. tillgångar som vanligtvis inte rör sig tillsammans på marknaden.Teorin bakom diversifiering är att när en eller flera tillgångar tappar pengar, får resten av en investerares icke-korrelerade investeringar, vilket säkrar eller minimerar sina förluster.
Systemrisk innebär däremot makroekonomiska faktorer som inte bara påverkar en investering utan den övergripande marknaden och ekonomin. Att lägga till fler tillgångar i en portfölj eller diversifiera tillgångarna inom den kan inte motverka systemrisk.
Vanliga former av idiosynkratisk risk
Varje företag och dess aktier står inför sina egna inneboende risker. Några av de vanligaste typerna av idiosynkratiska risker inkluderar de val ett företags ledning gör i förhållande till verksamhetsstrategier, finanspolicy och investeringsstrategi. Andra former av regelbundet återkommande idiosynkratisk risk inkluderar företagets allmänna kultur och styrka inifrån och där dess verksamhet är baserad.
Faktorer för idiosynkratisk risk:
- Driftstrategier
- Finanspolicy
- Företagskultur
- Investeringsstrategi
Systemrisker däremot påverkar hela marknaden som helhet. De inkluderar beskattningspolicy, inflation, räntor Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för varje form av skuld som ges, vanligtvis uttryckt i procent av kapitalbeloppet. och ekonomisk tillväxt eller nedgång.
Ett väl publicerat exempel
I april 2018 anklagades LendingClub Corporation av Federal Trade Commission (FTC) för att använda vilseledande metoder med låntagare när det gäller avgifter och även för att debitera pengar från kundkonton utan tillstånd. Marknadsreaktionen var snabb och minskade LendingClub (NYSE: LC) -aktierna med 15% i kort ordning. Denna händelse följde på problem för företaget 2016 kring VD Renaud Laplanches avgång.
Båda ovanstående händelser är exempel på idiosynkratisk risk - specifika risker för ett enda företag eller aktie och påverkar inte marknaden som helhet eller den totala branschen där företaget verkar.
Varje investering medför i sig risk. Att förstå de olika riskerna med en investering, både systemisk och idiosynkratisk, är viktigt för att hjälpa investerare att planera sina placeringsportföljer klokt.
Fler resurser
Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass. Följande finansresurser kommer att vara till hjälp för att främja din finansiella utbildning:
- Beta i finans Beta Beta (β) för ett investeringspapper (dvs. ett aktie) är ett mått på dess avkastningsvolatilitet i förhållande till hela marknaden. Den används som ett mått på risken och är en integrerad del av CAPM (Capital Asset Pricing Model). Ett företag med högre beta har större risk och också högre förväntad avkastning.
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Portföljförvaltare Portföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål.
- Systematisk risk Systematisk risk Systematisk risk är den del av den totala risken som orsakas av faktorer som ligger utanför ett specifikt företags eller individs kontroll. Systematisk risk orsakas av faktorer som är externa för organisationen. Alla investeringar eller värdepapper är föremål för systematisk risk och därför är det en icke-diversifierbar risk.
