Vad är Investment Banking?

Investeringsbank är uppdelningen av en bank eller ett finansiellt institut som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla garantier (kapitalanskaffning) Denna artikel är avsedd att ge läsarna en djupare förståelse för hur kapitalanskaffningen fungerar och händer i För mer information om kapitalanskaffning och olika typer av åtaganden från försäkringsgivaren, se vår försäkringsöversikt.) och fusioner och förvärv (M&A Typer av fusioner En fusion avser ett avtal där två företag går samman för att bilda ett Med andra ord är en fusion en kombination av två företag till en enda juridisk enhet. I den här artikeln tittar vi på olika typer av fusioner som företag kan genomgå.Typer av sammanslagningar Det finns fem olika typer av) rådgivningstjänster. Investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch agera som mellanhänder mellan investerare Buy-Side Institutional kapitalförvaltare, känd som Buy Side erbjuder ett brett utbud av jobb inklusive private equity, portföljförvaltning, forskning. Lär dig mer om jobbet (som har pengar att investera) och företag Företagsinformation Juridisk företagsinformation om Corporate Finance Institute (Finance). Denna sida innehåller viktig juridisk information om ekonomi inklusive registrerad adress,skatterummer, företagsnummer, bolagsintyg, företagsnamn, varumärken, juridisk rådgivare och revisor. (som kräver kapital för att växa och driva sina företag). Denna guide kommer att täcka vad investeringsbank är och vad investeringsbanker faktiskt gör.

Hur investeringsbank fungerar

Bild: Gratis introduktion till Corporate Finance-kursen.

Vad gör investeringsbanker?

Det kan ibland vara förväxling mellan en investmentbank och investment banking division (IBD) hos en bank. Investeringsbanker med full service erbjuder ett brett utbud av tjänster som inkluderar garanti, M&A, försäljning och handel, aktieforskning, kapitalförvaltning, kommersiell bank och detaljhandel. Investmentbank-divisionen IBD - Investment Banking Division IBD är en förkortning för Investment Banking Division inom den totala investeringsbanken. IBD har ansvar för att arbeta med företag, institutioner och regeringar för att genomföra kapitalanskaffning (garanti på aktie-, skuld- och hybridmarknader) samt för att genomföra fusioner och förvärv av en bank tillhandahåller endast försäkringstjänster och M&A-rådgivningstjänster.

Fullservicebanker erbjuder följande tjänster:

• Försäkring - Kapitalanskaffning och försäkringsgrupper arbetar mellan investerare och företag som vill samla in pengar eller bli offentliga via IPO-processen IPO-processen IPO-processen är där ett privat företag emitterar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj. Denna funktion betjänar den primära marknaden eller ”nytt kapital”.
• Fusioner och förvärv (M&A) - Rådgivande roller för både köpare och säljare av företag, hantering av M&A-processen Fusioner Acquisitions M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader börjar slut.
• Försäljning och handel - Matcha upp köpare och säljare av värdepapper på sekundärmarknaden. Försäljnings- och handelsgrupper Försäljning och handel Karriärprofil Försäljnings- och handelsavdelningen (S&T) för en investeringsbank hjälper fonder, hedgefonder, pensionsfonder etc. att underlätta aktietransaktioner (köp / sälj). En karriär inom försäljning och handel kan vara extremt ansträngande med en mycket snabb miljö. Konkurrensen om positioner är intensiv, kompensationen kan vara mycket hög, i investment banking fungerar som agenter för kunder och kan också handla företagets eget kapital.
• Aktieforskning - Aktieforskningsgruppen Equity Research Översikt Aktieforskare ansvarar för att ta fram analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Avdelningen för aktieforskning är en grupp analytiker medarbetare. Denna översikt över aktieforskning styr forskning eller "täckning" av värdepapper som hjälper investerare att fatta investeringsbeslut och stöder handel med aktier.
• Kapitalförvaltning - Hantera investeringar för ett stort antal investerare inklusive institutioner Buy-Side Institutionella kapitalförvaltare, så kallade Buy Side, erbjuder ett brett utbud av jobb inklusive private equity, portföljförvaltning, forskning. Lär dig mer om jobbet och individer i ett brett utbud av investeringsstilar.

Försäkringstjänster inom Investment Banking

Försäkring är processen för att skaffa kapital genom att sälja aktier eller obligationer till investerare (t.ex. en börsintroduktion börsintroduktion börsintroduktion (börsintroduktion) en börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitterats av ett företag till allmänheten. till en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är) på uppdrag av företag eller andra enheter. Företag behöver pengar för att driva och växa sina affärer, och bankirerna hjälper dem att få pengarna genom att marknadsföra företaget till investerare.

Det finns i allmänhet tre typer av garantier:

• Fast åtagande - Garantin går med på att köpa hela emissionen och ta fullt ekonomiskt ansvar för eventuella osålda aktier.
• Bästa ansträngningar - Underwriter förbinder sig att sälja så mycket av emissionen som möjligt till det överenskomna erbjudande priset, men kan returnera eventuella osålda aktier till emittenten utan ekonomiskt ansvar.
• Allt-eller-inget - Om hela emissionen inte kan säljas till erbjudande priset avbryts affären och det emitterande företaget får inget.

När banken har börjat marknadsföra marknadsföringen tas följande steg för bokbyggnad för att prissätta och slutföra affären.

Bokbyggnadsprocess

Bild: Gratis introduktion till Corporate Finance-kursen.

M&A rådgivningstjänster

Fusioner och förvärv (M&A) Fusioner Acquisitions M&A Process Denna guide tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och rådgivning om transaktionskostnader är processen att hjälpa företag och institutioner att hitta, utvärdera, och slutföra förvärv av företag. Detta är en nyckelfunktion inom i-banking. Banker använder sina omfattande nätverk och relationer för att hitta möjligheter och hjälpa till att förhandla för kundens räkning. Bankrådgivare ger råd om båda sidor av M & A-transaktioner, som representerar antingen köp- eller försäljningssidan av affären.

Nedan följer en översikt över fusions- och förvärvsprocessen i tio steg.

M & A-process

Bankkunder

Investeringsbankirer ger ett stort antal kunder råd om deras kapitalanskaffning och M&A-behov. Dessa kunder kan finnas runt om i världen.

Investeringsbankernas kunder inkluderar:

• Regeringar - Investeringsbanker arbetar med regeringar för att samla in pengar, handla värdepapper och köpa eller sälja kronföretag.
• Företag - Banker arbetar med både privata och offentliga företag för att hjälpa dem bli börsintroduktion (IPO), skaffa ytterligare kapital, växa sina affärer, göra förvärv, sälja affärsenheter och ge forskning för dem och allmän företagsrådgivning.
• Institutioner - Banker arbetar med institutionella investerare som hanterar andras pengar för att hjälpa dem att handla värdepapper och tillhandahålla forskning. De arbetar också med private equity-företag Topp 10 Private Equity-företag Vilka är de 10 bästa private equity-företagen i världen? Vår lista över de tio största PE-företagen, sorterat efter det totala kapitalet. Vanliga strategier inom PE inkluderar leveraged buyouts (LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzaninkapital. för att hjälpa dem att förvärva portföljbolag och lämna dessa positioner genom att antingen sälja till en strategisk köpare eller via en börsintroduktion.

Investment Banking Färdigheter

I-bankarbete kräver mycket ekonomisk modellering och värdering. Oavsett om det gäller försäkrings- eller M & A-aktiviteter spenderar analytiker och medarbetare vid banker mycket tid i Excel, bygger finansiella modeller och använder olika värderingsmetoder för att ge råd till sina kunder och slutföra affärer.

Investmentbank kräver följande färdigheter:

• Finansiell modellering - Utföra ett brett spektrum av finansiell modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga företagets ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. aktiviteter såsom att bygga 3-rapportmodeller 3 Redovisningsmodell A 3-rapportmodell länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide, diskonterade kassaflöden (DCF), LBO-modeller och andra typer av finansiella modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3-rapportmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna.
• Företagsvärdering - Användning av ett brett spektrum av värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag bedöms som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finansiering, såsom jämförbar företagsanalys, prejudikatstransaktioner och DCF-analys.
• Pitchböcker och presentationer - Bygga pitchbooks Pitchbook En pitchbook är en försäljningsbok som används av investeringsbanker för att sälja produkter och tjänster, liksom potentiella kunder. Syftet med en pitchbook är att säkra en affär med potentiella kunder. Det ger en översikt över företaget, inklusive historisk information, finansiell styrka och tjänster som är tillgängliga för potentiella kunder. och PPT-presentationer från början till idéer för potentiella kunder och vinna nya affärer (kolla in Finance's Pitchbook Course).
• Transaktionsdokument- Förbereda dokument som ett konfidentiellt informationsmemorandum CIM - Konfidentiellt informationsmemorandum Ett konfidentiellt informationsmemorandum (CIM) är ett dokument som används i M&A för att förmedla viktig information i en försäljningsprocess. Guide, exempel och mall (CIM), investeringstips, termblad Handbok för termblad Denna termguide kommer att lära dig all viktig information du behöver veta om termblad med detaljerade exempel på alla större avsnitt och, sekretessavtal, bygga en datarum och mycket mer (kolla in Finance bibliotek med gratis transaktionsmallar Mallar Gratis affärsmallar att använda i ditt personliga eller yrkesmässiga liv. Mallarna inkluderar Excel, Word och PowerPoint. Dessa kan användas för transaktioner, juridisk, ekonomisk modellering, ekonomisk analys, affärsplanering och affärsanalys.).
• Relationshantering - Arbeta med befintliga kunder för att framgångsrikt avsluta en affär och se till att kunderna är nöjda med tjänsten.
• Försäljning och affärsutveckling - Ständigt möte med potentiella kunder för att sätta dem idéer, erbjuda dem stöd i sitt arbete och ge mervärde Mervärdet är det mervärde som skapas utöver det ursprungliga värdet av något. Det kan gälla produkter, tjänster, företag, ledning och råd som i slutändan kommer att vinna nya affärer.
• Förhandling - Att vara en viktig faktor i förhandlingstaktiken Förhandlingstaktik Förhandling är en dialog mellan två eller flera personer i syfte att nå enighet om en fråga eller frågor där konflikt finns. Bra förhandlingstaktik är viktigt för förhandlingsparterna att veta för att deras sida ska vinna eller skapa en vinn-vinn-situation för båda parter. mellan köpare och säljare i en transaktion och hjälper kunder att maximera värdeskapandet.

Skärmdumpen ovan är en leveraged buyout (LBO Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med skuld som huvudkälla till övervägande. En LBO-transaktion sker vanligtvis när ett private equity (PE) företag lånar så mycket de kan från olika långivare (upp till 70-80% av inköpspriset) för att uppnå en intern IRR-avkastning på> 20%) från Finance's Financial Modelling Courses.

Karriärer inom Investment Banking

Att komma in i bank är mycket utmanande. Det finns mycket fler sökande än det finns anställningar, ibland så höga som 100 till 1. Vi har publicerat en guide om hur man får en investeringsbankintervju Hur får man ett jobb i Investment Banking? Den här guiden beskriver hur man får ett jobb i investmentbanker med hjälp av de tre bästa taktikerna: nätverkande och CV, intervjupreparation och tekniska färdigheter för mer information om hur man bryter sig in i Wall Street.

Dessutom vill du kolla in vårt exempel på riktiga intervjufrågor Investment Banking Intervju Frågor och svar Investeringsbankintervjuer och svar. Denna verkliga form användes av en bank för att anställa en ny analytiker eller anställd. IB-intervju insikter och strategier. Frågorna sorteras i: bank- och branschöversikt, sysselsättningshistorik (CV), tekniska frågor (ekonomi, redovisning, värdering) och beteende (passform) från en investeringsbank. Vid förberedelserna för din intervju hjälper det också att ta kurser om ekonomisk modellering och värdering.

De vanligaste jobbtitlarna (från de yngsta till de äldre) inom i-banking är:

• Analytiker
• Associera
• Vice President
• Direktör
• VD
• Chef, vice ordförande eller annan särskild titel

Vilka är de viktigaste investeringsbankerna?

De viktigaste bankerna, även kända som bulge bracket-bankerna Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket-investeringsbanker är de bästa globala investeringsbankerna. Listan innehåller företag som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML och JP Morgan. Vad är en Bulge Bracket Investment Bank och i investment banking är:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Se en fullständig lista över de 100 bästa investeringsbankerna här Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . Det är viktigt att notera att det finns många mindre företag, ofta kallade mellanmarknadsbanker, och boutiqueinvesteringsbanker Boutique Investment Banker Boutique Investment Banks är mindre företag som vanligtvis inte erbjuder investeringsbanker med full service, men erbjuder minst en investering banktjänster. Boutiquebanker har ofta bara en lokal eller regional närvaro, även om vissa verkar globalt.Lista över boutiqueinvesteringsbanker som utgör en mycket stor del av marknaden.

Videoförklaring av hur I-Banking fungerar

Nedan följer en kort video som förklarar hur kapitalmarknaderna fungerar och vem nyckelaktörerna är. Du kan se fler gratis videohandledning på Finance YouTube-kanal.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance översikt över i-banking och hur branschen fungerar. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® -certifiering FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari för blivande investeringsbanker. För att lära dig mer om karriärvägar och hur du bryter dig in i bank, se dessa ytterligare resurser:

• Vad är ekonomisk modellering? Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
• Värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
• Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer
• Investmentbankers löner Investment Bankers löner En investmentbankers lön är bland de högsta i världen. De får en grundlön och en bonus för ersättningen. Ta reda på hur mycket de tjänar. En analytiker direkt från universitetet kan förvänta sig att tjäna över 100 000 USD, men per timme kan det vara så lågt som 20-35 USD när man arbetar 100 timmar / vecka