Ett erbjudandememorandum är också känt som ett placeringsmemorandum. Det används som ett verktyg för att locka externa investerare, antingen specifikt inriktade på en känd grupp eller bara att begära villiga investerare i allmänhet. Dokumentet gör det möjligt för investeraren att förstå investeringen i detalj för att hjälpa dem att bedöma sitt intresse av att delta i affären. En investeringsbanker Vad gör Investment Bankers? Vad gör Investment Bankers? Investeringsbanker kan arbeta 100 timmar i veckan med forskning, ekonomisk modellering och byggpresentationer. Även om det har några av de mest eftertraktade och ekonomiskt givande positionerna inom banksektorn, är investeringsbank också en av de mest utmanande och svåra karriärvägarna, men Guide to IB förbereder ofta ett erbjudandememorandum för företagsägarnas räkning.
Inom investeringsfinansiering Investment Banking Jobbbeskrivning Denna Investment Banking Jobbbeskrivning beskriver de viktigaste färdigheterna, utbildningen och arbetserfarenheten som krävs för att bli IB-analytiker eller associerade. förstå verksamheten. Den innehåller information om villkoren för uppdraget, potentiella risker förknippade med verksamheten och en detaljerad beskrivning av verksamhetens verksamhet.
Dokumentet innehåller också ofta ett abonnemangsavtal som fungerar som ett avtal mellan de två parterna, det vill säga investeraren och det emitterande företaget. Investeringar följer formellt dessa riktlinjer och krävs oftast av värdepappersregulatorer. Ett prospekt liknar ett erbjudandememorandum, men det förstnämnda är för börsnoterade emissioner medan det senare är för privata placeringar.
Företagstillväxt kräver en injektion av kapital som erhålls från investerare. Erbjudandememorandummet är en del av investeringsprocessen. Till exempel kan ett företag besluta att öka antalet kontor, vilket kommer att kräva en betydande mängd medel. Processen börjar med att företaget bestämmer hur mycket de behöver för expansionen.
Sedan utarbetar en investeringsbanker erbjudandememorandummet, som måste följa befintliga rutiner och säkerhetslagar och regler. Företaget väljer sedan vem som ska utfärda dokumentet med, beroende på deras riktade investerare. Det är ungefär som processen att göra en börsintroduktion, men ett erbjudandememorandum riktar sig till en placeringsinvestering snarare än att företaget söker medel som offentliggörs.
Erbjuder Memorandum Exempel
International Metals Trading LLC har publicerat ett offertmemorandum på slideshare.net. Presentationen (nedan) ger ett tydligt exempel på ett memorandum som kan vara till hjälp för att få en tydlig bild av vad som vanligtvis ingår i dokumentet och hur det faktiskt ser ut.
Se hela dokumentet här.
Innehållet i erbjudandememorandummet
Ett erbjudandememorandum innehåller viktig information om företagets framtida tillväxtstrategi, kommande möjligheter på marknaden, strategi för att uppnå framtida prognoser och detaljer om konkurrens på marknaden. Hur den nuvarande ledningsgruppen planerar att hantera svagheter, skalbarhet, etc. beskrivs i dokumentet.
Investeringsbanken, finansiella rådgivare och liknande bör tillhandahålla värdefull information men erbjudandememorandumet bör också innehålla information direkt från företaget. Varje klausul bör granskas och kontrolleras för att säkerställa att den är fri från fel eller utelämnanden. Dokumentet är tänkt att ge företaget en möjlighet att övertyga riktade investerare, och det bör vara felfritt för detta ändamål.
Exempel på Memorandum Innehållsförteckning:
- Sammanfattning av Erbjudandet
- Affärsöversikt
- Krav för köpare
- Framåtblickande information (ekonomisk)
- Riskfaktorer
- Användning av intäkter
- Förvaltning
- Ersättning
- Styrelse
- Kapitaliseringstabell och utspädning
- Juridisk information
Dokumentet ska presentera data för att visa företagets framsteg och ge framtida prognoser, med olika strategier som implementeras för att klara utmaningar. Den ska presentera en realistisk bild av branschen som företaget verkar i och visa investeraren tydligt vad företagets framtidsutsikter och mål är.
Falsk information är farlig och kan locka höga böter om det fastställs att investerare har lurats att göra åtaganden. Detaljerna i balansräkningen bör presenteras för att berätta för investeraren vad verksamheten är värd i tillgångar och skulder, vilket också hjälper investeraren att avgöra om aktiens värde är värt att göra sin investering.
I slutändan ska presentationen skildra företaget som en värdefull enhet som alla ska känna sig lyckliga att ha möjlighet att investera i.
Vikten av att utfärda ett erbjudandehandbok
Dokumentet är juridiskt bindande och dess betydelse går utöver att vara ett nödvändigt dokument i investeringsprocessen för både säljare och investerare. Dokumentprotokollet hjälper investeraren att förstå de möjligheter som presenteras i investeringen, överhängande risker, potentiell avkastning, de inblandade verksamheterna och den allmänna kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser mängden skuld och / eller eget kapital som används av ett företag att finansiera sin verksamhet och finansiera dess tillgångar. Ett företags kapitalstruktur.
Erbjudandememorandumet ger också skydd för investeraren och för emittenter av värdepapper. Emittenten är skyldig att följa bokstäverna alla regler som anges av SEC (Securities and Exchange Commission). SEC främjar rättvisa i investeringsbranschen genom att skydda investerare i värdepappersindustrin från förfalskad information och genom att hjälpa investeraren att fatta välgrundade beslut i processen att göra stora mängder medel.
Erbjudandememorandumet ger också en professionell touch till säljaren. Investerare kan inte spendera sina pengar på företag som inte ser organiserade eller professionella ut inom sitt verksamhetsområde. Att presentera ett memorandum visar allvar och professionalism i branschen.
Erbjuder Memorandum vs Prospectus
Ett prospekt används för offentliga marknader medan ett erbjudandememorandum används för privata marknader. Erbjudandememorandumdokumentet kan också kallas ett ”erbjudandecirkulär” om det kräver registrering hos börskommissionen. Erbjudandememorandummet och prospektet delar många attribut, allt från de typer av upplysningar och belopp som krävs till villkor.
Båda dokumenten beskriver villkoren i erbjudandet, såsom det lägsta beloppet att investera och en investerares kvalifikationer. Investeraren informeras också om överhängande risker såsom skattefrågor, sårbarheter, överförbarhetsfrågor och potentiell avkastning.
Dokumenten är i grunden en detaljerad affärsplan med djupgående information om ledningsstruktur, styrkor och svagheter, kapitalstruktur, tillgångsvärden, aktievärden, antal tillgängliga aktier och ekonomiska prognoser.
Fler resurser
Finance erbjuder finansiell modellering och värderingskurser som räknas till beteckningen Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. Dessa ytterligare finansresurser kommer att vara till hjälp för att fortsätta lära dig och utveckla din karriär:
- Investment Teaser Investment Teaser En Investment Teaser är ett professionellt dokument på en eller två sidor som används för att introducera ett förvärv eller investeringsmöjlighet för strategiska eller finansiella köpare. Teasern är ett viktigt dokument i transaktionsprocessen eftersom det är det första dokumentet som potentiella köpare ser
- Terminbladsmall
- Konfidentiell informationsmemorandum CIM - Konfidentiell informationsmemorandum Ett konfidentiellt informationsmemorandum (CIM) är ett dokument som används i M&A för att förmedla viktig information i en försäljningsprocess. Guide, exempel och mall
- Definitivt köpeavtal Definitivt köpeavtal Ett definitivt köpeavtal (DPA) är ett juridiskt dokument som registrerar villkoren mellan två företag som ingår ett avtal för en fusion, förvärv, avyttring, joint venture eller någon form av strategisk allians. Det är ett ömsesidigt bindande kontrakt
