Negativt urval avser ett scenario där antingen köparen eller säljaren har information om en aspekt av produktkvaliteten som den andra parten inte har. Negativt val är ett vanligt scenario i försäkringssektorn Kommersiell försäkringsmäklare En kommersiell försäkringsmäklare är en person som har till uppgift att fungera som mellanhand mellan försäkringsgivare och kunder. Förekomsten av kommersiella försäkringsmäklare går långt för att förhindra kunderna att gå vilse i havet av pålitliga och skrupelfria försäkringsleverantörer. , där människor i högrisklivsstil eller de som arbetar med farliga jobb registrerar sig för livförsäkringsskydd som ett sätt att skydda sig från överhängande risk.
Försäkringsbolag minskar däremot sin exponering för sådana högriskanspråk genom att begränsa täckningen till sådana kategorier av människor. Försäkringsbolaget kan också välja att höja premien i förhållande till riskexponeringen som ett sätt att kompensera företaget för risken att täcka högriskförsäkringar.
Hur fungerar negativt urval?
Negativt val sker när en part i en transaktion har mer exakt information jämfört med den andra parten. Den andra parten, med mindre korrekt information, har vanligtvis en nackdel eftersom parten med mer information står för att vinna mer på den transaktionen.
Informationsobalansen orsakar ineffektivitet i priset på specifika varor eller tjänster. Sådana scenarier kan förekomma i försäkringssektorn, kapitalmarknader Kapitalmarknader Kapitalmarknader är det börssystem som överför kapital från investerare som för närvarande inte behöver sina medel till individer och till och med på vanliga marknadsplatser.
Praktiskt exempel: negativt urval i livförsäkring
För att illustrera begreppet negativt urval kan vi ta exempel på två potentiella försäkringstagare som vill teckna en livförsäkring hos Company ABC. Den första personen är diabetiker och tränar inte, medan den andra personen inte har någon känd sjukdom och är en fitnessentusiast som tränar flera gånger i veckan.
En diabetesperson har en kortare livslängd. Human Development Index Human Development Index (HDI) är ett statistiskt mått (sammansatt index) som utvecklats av FN för att bedöma den sociala och ekonomiska utvecklingen i länder runt om i världen. HDI beaktar tre indikatorer på mänsklig utveckling, nämligen livslängd, utbildning och inkomst per capita. jämfört med en frisk person, och om du inte tränar regelbundet ökar risken. Såvida inte försäkringsbolaget har information om de två potentiella försäkringstagarnas hälsotillstånd, kommer företaget att vara missgynnat och behandla båda individerna som vanliga försäkringstagare.
Under den inbyggda Human Resource Management Human Resource Management (HRM) är en samlingsbegrepp för alla formella system som skapats för att hjälpa till att hantera anställda och andra intressenter inom en process för nya försäkringstagare, kommer försäkringsbolaget att fråga försäkringstagarna att fylla i registreringsformulär. Företaget kräver att potentiella kunder är sanningsenliga och avslöjar all relevant information, inklusive hälsotillstånd som de lider av. Eftersom den diabetiska personen är medveten om att avslöja hans tillstånd kommer att locka höga premier, kan han dölja informationen för att få liknande behandling som den andra klienten utan hälsotillstånd.
Att dölja sådan viktig information leder till negativt urval. Försäkringsbolaget kommer att ha en nackdel eftersom det kommer att ingå ett avtal med en diabetespatient utan att känna till det hälsotillstånd som försäkringstagaren har.
Negativt val mellan köpare och säljare
Negativt val kan förekomma när en köpare avser att köpa en produkt eller tjänst från en säljare, men säljaren har mer information om produkten. En sådan situation sätter köparen i en nackdel eftersom de ingår ett avtal med en säljare som kanske inte villigt avslöjar all information om produkten som säljs.
Till exempel, när en köpare letar efter en begagnad bil att köpa och en säljare erbjuder att sälja en bil med dolda defekter, kommer köparen att ha en nackdel om inte säljaren informerar köparen om bristerna. Negativt val inträffar när köparen köper bilen utan att säljaren avslöjar de fel som fordonet har.
Negativt urval på kapitalmarknaderna
På kapitalmarknaderna är vissa värdepapper mer benägna att negativt urval än andra. Till exempel kan ett företag med hög tillväxt erbjuda kapital till investerare på kapitalmarknaderna till ett högt pris. Förutsatt att förvaltarna på kapitalmarknaderna har insiderinformation om företaget som externa investerare inte är medvetna om, vilket utsätter investeraren för negativt urval.
Till exempel kan cheferna vara medvetna om en intern bedömning av företagets nuvarande värde som visar att företagets erbjudande pris överstiger den privata bedömningen av företaget. Investerare kommer att ha en nackdel eftersom de köper företagets aktier utan att veta att företaget är övervärderat. Om cheferna informerar investerarna om övervärderingen av företaget och investerarna fortsätter att köpa aktien kommer det inte längre att finnas ett tillstånd av negativt urval.
Lösning på negativt urval
Ett av sätten som försäkringsbolagen kan undvika negativt urval är att gruppera högriskindivider och ta ut högre premier. Till exempel tar försäkringsföretag ut olika premiesatser till kunder beroende på deras ålder, hälsotillstånd, vikt, sjukdomshistoria, hobbyer, livsstilsrisk (fetma, rökning och diabetes), körrekord och yrke.
Ovan nämnda faktorer påverkar människors hälsa och livslängd och kan avgöra företagets potential att betala en fordran. Under försäkring bör företaget avgöra om en potentiell kund ska få en försäkring och beräkna premien för att debitera den specifika kunden.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Asymmetrisk information Asymmetrisk information Asymmetrisk information är, precis som termen antyder, ojämn, oproportionerlig eller snedställd information. Det används vanligtvis med hänvisning till någon typ av affärsavtal eller ekonomiskt arrangemang där en part har mer eller mer detaljerad information än den andra.
- Moral Hazard Moral Hazard Moral risk avser den situation som uppstår när en individ har chansen att dra nytta av en affär eller situation, med vetskap om att alla risker och
- Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory är ett tillvägagångssätt för ekonomisk säkerhetsanalys som involverar analys av en mängd olika resurser, inklusive offentligt och icke-offentligt material och icke-materiell information, för att bestämma ett underliggande värde för ett värdepapper. Teorin ger en mer omfattande och noggrann metod för värdering av finansiella värdepapper
- Principal-Agent Problem Principal-Agent Problem Ett huvud-agentproblem är ett problem i förhållandet mellan huvud-agent när det finns en intressekonflikt mellan agenten och rektorn och
